Tehnologia îmbunătățită și noile descoperiri au permis companiilor miniere și de explorare să extragă mai repede și mai eficient decât oricând cantități mai mari de materii prime de pe pământ. Creșterea prețurilor petrolului în perioada 2004-2008 a atras atenția și multor investitori reticenți, dar unii nu sunt calificați să investească în interese de muncă, parteneriate de foraj sau alte asocieri cu risc ridicat și nu dispun de capitalul necesar pentru a cumpăra dobânzi de redevență.

Fondurile de resurse naturale oferă o expunere diversificată la un segment mare al economiei și, adesea, cu un risc mai mic pentru investitori decât programele de participare directă. Acest articol va examina natura și compoziția acestor fonduri, precum și tipul investitorului pentru care sunt adecvate. (Pentru a citi mai multe despre acest subiect, verificați Toleranța de risc de personalizare .)

Ce este un fond pentru resurse naturale?
Fondurile de resurse naturale sunt fonduri care investesc în stocurile de companii care se ocupă de extracția, dezvoltarea, rafinarea și prelucrarea materiilor prime de orice tip. Deși acest lucru se referă în primul rând la companiile din domeniul energiei și al combustibililor fosili, aceasta include și lemnul și silvicultura, sursele alternative de energie, precum și alte minereuri și minerale. Companiile care furnizează tehnologie, echipamente și alte bunuri și servicii conexe pot fi incluse aici, de asemenea.

Uneori acest sector include metale prețioase, chiar dacă acestea au și ele o clasificare proprie. Marea majoritate a fondurilor de resurse naturale tind să investească aproape exclusiv în acțiuni, fie pe plan intern, fie pe plan global. Multe dintre aceste fonduri se încadrează în categoria de creștere în caseta de stil Morningstar, deși există valori și fonduri mixte. Fondurile din toate gamele de capitalizare de piață există în cadrul acestor parametri. (Pentru a afla mai multe, verificați Construiți un model de portofoliu cu stil de investiții .

Performanță istorică
Ca și fondurile imobiliare, fondurile resurselor naturale tind să urmeze propriile căi ciclice și au o corelație relativ scăzută cu piața globală. Performanța fondurilor resurselor naturale este cea mai afectată de descoperirile majore ale depozitelor de orice tip de minerale sau de combustibil care sunt căutate. Acest sector a fost relansat în anii 2000 de scumpirea prețurilor la petrol și creșterea prețurilor pentru aur și alte metale.

Potrivit FundAlarm, sectorul resurselor naturale a fost cel mai performant sector al celor opt categorii de specialitate ale Morningstar într-o perioadă de cinci ani care se încheie în 2008. Rentabilitatea medie anuală totală a sectorului resurselor naturale pentru perioada de cinci ani care se încheie în iulie 31, 2008, a fost un 27% enorm.

Avantajele și dezavantajele fondurilor de resurse naturale
Majoritatea analiștilor din domeniul energetic sunt de acord că anul 2004 reprezintă începutul unei perioade extinse pe termen lung a creșterii în industria de petrol și gaze.Explozia industrială explozivă în țările din China și Pacific Rim a alimentat cererea tot mai mare de petrol, pe care lumea a trebuit să o combată în anumite privințe. Această creștere a cererii vine, de asemenea, într-un moment în care unele dintre câmpurile tradiționale majore de petrol din Arabia Saudită și alte țări în epuizarea Orientului Mijlociu. Din punct de vedere istoric, cererea mondială de petrol sa dublat la fiecare 10 ani, iar acest model arată câteva semne de încetinire. (Pentru a citi mai mult, verificați Uleiul de vârf: probleme și posibilități .)

Îmbunătățirile majore ale tehnologiei de foraj au redus și impactul asupra mediului al forajului tradițional. Noii senzori de imagine seismică pot indica unde petrolul este localizat subteran cu o precizie mult mai mare decât era posibil cu doar un deceniu în urmă. În anii '70, întreprinderile de foraj la scară largă au cerut să fie săpate în pământ însemnate găuri enorme pentru a avea succes, dar numai o mică parte a aceleiași cantități de sol trebuie acum să fie perturbată pentru a obține aceleași rezultate.

Cine ar trebui să investească într-un fond de resurse naturale?
Investitorii care caută o creștere pe termen lung în afara piețelor de masă ar trebui să ia în considerare fondurile pentru resursele naturale. Cei care doresc managementul și diversificarea profesională în acest sector vor privi spre aceste fonduri ca vehicule principale.

Linia de fund
Fondurile de resurse naturale oferă investitorilor încă o altă cale de creștere pe termen lung în afara piețelor mai largi. Desi performantele din 2009 si dincolo de an pot fi mai sedative decat in deceniile anterioare, aceste fonduri sunt inca probabil sa inregistreze castiguri mari in timp.