Locația activelor este o strategie de minimizare a impozitelor care profită de faptul că diferite tipuri de investiții beneficiază de diferite tratamente fiscale. Folosind această strategie, un investitor determină ce titluri de valoare ar trebui să fie deținute în conturile amânate la scadență și care trebuie deținute în conturi impozabile pentru a maximiza returnările după impozitare. Acest articol va explica cine poate beneficia de această strategie de investiții, modul în care localizarea activelor minimizează impozitele și modalitatea optimă de localizare a activelor.

AD:

Tutorial: Ghidul Taxei Personale
Cine Beneficiază de Locația Activelor?
Pentru ca investitorii să beneficieze de această strategie, aceștia trebuie să aibă investiții atât în ​​conturi impozabile, cât și în impozite amânate. Investitorii cu active împărțite între conturile impozabile și cele nededicabile și cu mixuri similare de active vor obține cel mai mare beneficiu din locația activelor. De exemplu, un investitor cu un mix de active de 40% venit fix și 60% capital propriu va obține avantajul maxim dacă contul amânat din impozit deține 40% iar conturile impozabile dețin 60% din totalul activelor. În acest caz, transferarea tuturor investițiilor cu venit fix în contul non-taxabil și toate acțiunile în contul impozabil va oferi avantajul maxim.

În mod tipic, investitorii care folosesc o strategie de investiții echilibrată, constând în investiții cu capital propriu și cu venit fix, pot obține cele mai multe beneficii din locația activelor. Cu toate acestea, investitorii cu toate portofoliile cu venit fix sau cu capital integral pot beneficia, deși nu în același grad.

Dacă un investitor retrage fonduri din conturile cu amânare fiscală sau o va face în viitorul apropiat, beneficiul unei strategii de localizare a activelor este mai mare decât ar fi pentru investitorii mai tineri cu mai mulți ani înainte de începerea retragerii fondurilor . De exemplu, să presupunem că un investitor a obținut 20 000 USD în câștiguri de capital și în dividende într-un IRA tradițional în ultimul an și a retras aceeași sumă. În partea superioară a impozitului, aceste câștiguri vor fi impozitate la 35%, lăsând investitorul cu 13 000 $. Dacă investitorul a obținut 20 000 de dolari în câștiguri și dividende într-un cont impozabil, impozitul ar fi fost de numai 15% $ 17, 000. (Pentru citirea aferentă, a se vedea

Nu toate conturile de pensionare ar trebui să fie amânate la impozitare ) -> ->

Cum localizează activul minimizează impozitele

Un investitor tipic cu un portofoliu echilibrat, format din stocuri de 60% și obligațiuni de 40%, ar putea deține investiții atât în ​​conturile impozabile, cât și în conturile amânate. Deși portofoliul general al investitorului ar trebui să fie echilibrat, fiecare cont nu trebuie să aibă același mix de active. Crearea aceleiași alocări a activelor în fiecare cont ignoră beneficiul fiscal al plasării corecte a valorilor mobiliare în tipul de cont care va asigura cea mai bună returnare după impozitare.
Cum se impozitează o garanție va determina locul în care ar trebui să fie localizată.În conformitate cu Codul fiscal din 2010, dividendele și câștigurile de capital beneficiază de un tratament favorabil. În timp ce veniturile din dobânzi sunt impozitate la o rată de 35% pentru investitorii aflați în categoria cea mai mare de impozitare, rata de impozitare pentru dividende și câștigurile de capital este de numai 15%. Deoarece majoritatea investițiilor în capitaluri proprii generează venituri atât din dividende, cât și din câștigurile de capital, investitorii realizează facturi fiscale mai mici atunci când dețin fonduri sau acțiuni în cadrul unui cont impozabil. Aceleași câștiguri de capital și dividende ar fi, totuși, impozitate la rata ordinară (până la 35%) dacă ar fi retrase de la un IRA tradițional, 401 (k), 403 (b) sau alt tip de cont de pensionare, retragerea fondurilor.

Investițiile cu venit fix, precum obligațiunile și fondurile de investiții imobiliare (REIT) generează un flux de numerar regulat. În 2010, aceste plăți de dobânzi sunt supuse acelorași impozite obișnuite de impozitare a venitului de până la 35%. Un cont de pensie amânat din impozit oferă investitorilor un adăpost pentru acest venit. (Pentru o lectură corelată, a se vedea

Utilizarea taxelor vamale: o modalitate de a minimiza impozitele .) Realizarea locației optimale a activelor

. Numai după ce determinați mixul adecvat de active pentru portofoliul dvs., puteți să localizați apoi acele investiții în conturile corespunzătoare pentru a reduce la minimum impozitul pe investițiile dvs. (Pentru mai multe informații, a se vedea
Alegeți propria aripă de alocare a activelor și Cinci lucruri care trebuie știute despre alocarea activelor .) factori, inclusiv profilul financiar, legile fiscale predominante, perioadele de deținere a investițiilor și caracteristicile fiscale și de randament ale titlurilor subiacente. Cu toate acestea, există câteva principii generale pentru tipurile de investiții care sunt cele mai potrivite pentru fiecare tip de cont.

Conturi impozabile

Stocurile favorabile impozitării ar trebui să fie ținute în conturi impozabile datorită câștigurilor reduse de capital și a ratelor impozitului pe dividende și abilității de a amâna câștigurile. Investițiile mai riscante și mai volatile aparțin conturilor impozabile atât datorită capacității de a amâna impozitele, cât și datorită capacității de a captura pierderile fiscale pentru investițiile cu performanțe slabe vândute la o pierdere recunoscută. Fondurile de index, precum și fondurile tranzacționate la bursă (ETF), sunt evaluate pentru eficiența lor fiscală și ar trebui de asemenea să fie deținute în conturi impozabile, la fel ca obligațiunile scutite de taxe sau impozite. (Pentru lecturi corelate, verificați
Vânzarea de valori mobiliare pentru un avantaj fiscal ). Conturile amânate la scadență

Obligațiunile impozabile, REIT și fondurile mutuale aferente ar trebui să fie păstrate în conturile cu amânare fiscală. Orice fonduri mutuale care generează distribuții mari ale câștigurilor de capital anuale aparțin, de asemenea, conturilor amânate din impozite.
Concluzie

Localizarea activelor este o strategie care determină contul adecvat pentru plasarea investițiilor pentru a obține cel mai favorabil tratament fiscal în ansamblu. Nu este un înlocuitor al alocării activelor, ci se adaugă la returnarea globală după impozitare. Cea mai bună locație pentru o anumită securitate depinde de profilul financiar al investitorului, de legile fiscale predominante, de perioadele de deținere a investițiilor și de caracteristicile fiscale și de randament ale titlurilor subiacente.