Fondurile mixte au fost în jur de ceva timp, iar conceptul care stau la baza este foarte atrăgător. Spre deosebire de un fond de acțiuni pur sau de obligațiuni, fondurile mixte includ atât aceste clase, cât și alte tipuri de investiții. Ideea este că aceste elemente diferite operează cel puțin parțial independent unul de celălalt, astfel încât un accident într-o singură clasă de active să nu vă lovească în pierderi dezastruoase. În plus, puteți lăsa toate gestionarea și monitorizarea managerilor fondului.
Fondurile cu active multiple reprezintă o variantă modernă a fondului mixt familiar, iar criticii susțin că aceasta este doar o nouă etichetă folosită în principal în scopuri de marketing. Indiferent de situație, o problemă importantă pentru mulți investitori a apărut din multitudinea de ETF-uri și produse index care sunt acum disponibile pe piață. Având în vedere faptul că fondurile multi-active / mixte au taxe care pot fi destul de substanțiale, ar fi mai bine să punem un fond mixt propriu? Acest lucru ar putea fi obținut prin combinarea a câtorva trackere de clasă unică, cum ar fi acțiunile, obligațiunile și imobilul, precum și câteva alte clase de active, cum ar fi resursele și infrastructura.
Ideea face o mulțime de sens intuitiv. Dacă sunteți dispus să fiți în mod rezonabil activi și să vă ocupați de propriile investiții, puteți salva taxe și puteți administra propriul fond mixt așa cum doriți. Cu toate acestea, nu este chiar atât de simplu cum pare.
Esența unui fond mixt și recursul său
În mod ideal, un fond mixt vă va vedea prin toate tipurile de condiții de piață, asigurându-vă că alocarea activelor este în mod optim optimă. Într-adevăr, acesta este cel mai important aspect al managementului investițiilor. Până acum, este destul de clar că nu are rost să "bateți un indice" sau să plătiți pe altcineva pentru a face acest lucru.

Selectarea stocurilor cu scopul de a bate un index, cum ar fi S & P 500 (sau FTSE 100 în Marea Britanie), deseori eșuează. Dacă doriți să cumpărați piața, mergeți doar la un tracker. Ceea ce contează și unde gestionarea activă poate și face o diferență pozitivă este printr-o combinație de clase de active care a fost selectată în mod prudent și monitorizată constant. Dar ar trebui să plătiți pe cineva să facă acest lucru pentru dvs. sau o puteți face în mod eficient de tine?

-

Decizia Dumneavoastră sau de externalizare
Alegerea corectă depinde de preferințele dvs. particulare, de cunoștințele relevante și de timpul disponibil și de faptul dacă puteți găsi sau nu un bun (dar nu excesiv) scump), fond mixt.
Există mai multe motive imperioase nu pentru a face acest lucru singur. În primul rând, emoțiile au adesea în calea unor decizii bune de investiții, iar dacă aveți un profesionist obiectiv care le face pentru dvs., această problemă dispare. În al doilea rând, există problema evidentă a timpului. Cu excepția cazului în care adoptați o abordare total pasivă și statică a alocării activelor, trebuie să urmăriți piețele din toate clasele de active în care sunteți (sau ați putea fi) investit pentru a gestiona corect fondul mixt.Acest lucru poate fi destul de consumator de timp și, dacă procesul atrage timp departe de alte activități de lucru, probabil că merită să fie instruit un profesionist care să o facă.
Pe de altă parte, nimeni altcineva nu va pasa de banii tăi așa cum faci. Cu toate acestea, nu este neapărat o problemă dacă puteți găsi administratori de fonduri competenți și conștiincioși. Dacă investiți ceva timp în avans făcând acest lucru, veți putea relaxa linia în timp ce urmăriți creșterea activelor.
Taxele sunt valoroase?
Cu toate acestea, taxele trebuie să fie proporționale cu câștigurile. Indiferent cât de sârguinci sunt managerii, trebuie să genereze venituri suficiente, care să plătească atât pentru serviciile lor, cât și pentru a vă permite să crească portofoliul de investiții. Mai mult, trebuie să existe o transparență suficientă pentru a ști dacă este sau nu acesta este cazul și nu este întotdeauna evident decât după fapt.

Fondurile multi-active sau mixte pot fi destul de scumpe, deci trebuie să fiți sigur că veți obține ceea ce plătiți. Indicele S & P Indices versus Active Funds Scorecard (SPIVA) indică faptul că "cei mai activi manageri din toate categoriile, cu excepția fondurilor de creștere economică și a fondurilor imobiliare, au înregistrat o performanță scăzută față de benchmark-urile lor". Deci, va trebui să vă faceți cercetările pentru a găsi unul dintre acele fonduri mixte relativ rare, care într-adevăr merită să plătiți . Linia de fund
Problema cumpărării sau creării propriului fond mixt este destul de dificilă. Dacă nu aveți timp sau înclinație pentru o strategie de investiții DIY, trebuie să acordați o atenție deosebită găsirii fondului potrivit și păstrarea unei atenții asupra acestuia în timp. Dacă vrei să o faci singur, poți depăși performanțele profesioniștilor, dar va trebui să-ți ții emoțiile, să rămâi informat și să luați decizii prudente pe măsură ce condițiile se schimbă.