Nimeni nu te cere să devii medicul tău sau avocatul tău, de ce să-ți ceri cineva să devii propriul analist? Unii oameni preferă să gătească doar pentru că se bucură să o facă. În mod similar, există oameni ca Warren Buffett care se bucură de procesul de a face investiții. Prin urmare, dacă sunteți un investitor care îi place să se bazeze pe autodeterminare, atunci ar trebui să vă gândiți să deveniți propriul analist al acțiunilor. Cu un mare semn de întrebare care stă la baza credibilității analiștilor, este întotdeauna mai bine să înveți corzile. Citiți mai departe pentru a afla cum vă puteți gândi și dumneavoastră ca un analist, chiar dacă vă aflați acasă.

Analiza este un proces Nu contează dacă sunteți un investitor care caută o creștere sau valoare; primul pas în a gândi ca un analist este de a dezvolta o minte probing. Trebuie să aflați ce să cumpărați sau să vindeți la ce preț. Analiștii se concentrează de obicei asupra unei anumite industrii sau a unui sector. În acest sector special, se concentrează asupra unor companii selectate. Scopul analistului este de a examina profund afacerile companiilor de pe lista lor. Ei fac acest lucru analizând situațiile financiare și toate celelalte informații disponibile despre companie. Pentru a verifica faptele, analiștii analizează de asemenea afacerile furnizorilor, clienților și concurenților companiei. Unii analiști vizitează, de asemenea, compania și interacționează cu conducerea acesteia pentru a obține o înțelegere de primă importanță cu privire la funcționarea companiei. Treptat, analiștii profesioniști conectează toate punctele pentru a obține imaginea completă.

- <->

VEZI: Tutorial pentru situațiile financiare

Înainte de a face orice investiție, ar trebui să faceți propriile cercetări. Este întotdeauna mai bine să cercetați mai multe stocuri din aceeași industrie, astfel încât să aveți o analiză comparativă. Cu toate acestea, cea mai mare constrângere în a face propriile cercetări este timpul. Investitorii cu amănuntul care au multe alte lucruri de făcut pot să nu poată dedica atât de mult timp analiștilor de securitate profesioniști. Cu toate acestea, puteți începe cu siguranță doar una sau două firme la început, pentru a testa cât de bine le puteți analiza. Acest lucru vă va ajuta să înțelegeți procesul. Cu mai multă experiență și timp, vă puteți gândi să puneți mai multe stocuri sub obiectivul dvs.

Cel mai bun loc pentru a începe este unde vă aflați Analizând rapoartele analiștilor este cea mai bună modalitate de a începe o analiză proprie. În acest fel, economisiți o mulțime de timp în decuparea lucrărilor preliminare. Puteți afla despre compania selectată pur și simplu prin citirea rapoartelor de cercetare ale analiștilor. Este posibil să nu urmați orbește recomandările analiștilor de a vinde sau cumpăra, dar puteți citi rapoartele lor de cercetare pentru a obține o imagine de ansamblu rapidă a companiei, inclusiv punctele forte și punctele slabe, principalii concurenți, perspectivele industriei și perspectivele viitoare. Rapoartele analiștilor sunt încărcate cu informații, iar citirea rapoartelor de către diferiți analiști simultan vă va ajuta să identificați firul comun.Opiniile pot diferi, dar faptele de bază în toate rapoartele sunt comune.

În plus, puteți examina mai bine previziunile privind veniturile diferiților analiști, care determină în cele din urmă recomandările lor de cumpărare sau de vânzare. Diferiții analiști pot stabili prețuri țintă diferite pentru același stoc. Priviți întotdeauna motivele în timp ce citiți rapoartele analiștilor. Care ar fi fost părerea dvs. despre stocul actual, datând aceleași informații? Nici o idee? Apoi treceți la pasul următor.

VEZI: Prognozele câștigurilor: Un primer

Ce trebuie analizat Pentru a ajunge la propria concluzie, trebuie să înțelegeți pașii implicați într-o analiză a stocului. Unii analiști urmează o strategie de sus în jos, începând cu o industrie și apoi găsind o companie câștigătoare, în timp ce alții urmează o abordare de jos în sus, începând cu o anumită companie și apoi învățând despre perspectivele industriei. Puteți face propria comandă, dar întregul proces trebuie să curgă fără probleme. Orice proces de analiză a unui stoc ar implica următorii pași.

Analiza industriei Există surse de informație disponibile publicului pentru aproape orice domeniu. De multe ori, raportul anual al unei companii oferă o imagine de ansamblu suficientă a industriei, împreună cu perspectivele de creștere viitoare. Rapoartele anuale ne spun, de asemenea, despre concurenții majori și minori dintr-o anumită industrie. Citește simultan rapoartele anuale ale a două sau trei companii ar trebui să ofere o imagine mai clară. Puteți, de asemenea, să vă abonați la reviste și site-uri comerciale care se ocupă de o anumită industrie pentru a monitoriza ultimele evenimente din industrie.

Model de afaceri Analiză Ar trebui să vă concentrați asupra forței și a punctelor slabe ale unei companii. Poate fi o companie puternică într-o industrie slabă și o companie slabă într-o industrie puternică. Punctele forte ale unei companii sunt adesea reflectate în lucruri precum identitatea de brand unică, produsele, clienții și furnizorii. Puteți afla informații despre modelul de afaceri al unei companii din raportul său anual, revistele de comerț și site-urile web.

SEE: Familiarizarea cu modelele de afaceri

Forța financiară Indiferent dacă vă place sau nu, înțelegerea puterii financiare a unei companii este cel mai important pas în analizarea unui stoc. Fără să înțelegi finanțele, nu te poți gândi ca un analist. Ar trebui să puteți înțelege bilanțul societății, situația veniturilor și fluxurile de numerar. Deseori, numerele situate în situațiile financiare vorbesc mai tare decât cuvintele lucioase ale unui raport anual. În cazul în care nu vă simțiți confortabil cu numerele, nu trebuie să ezitați, începeți să învățați cât mai curând posibil.

Calitatea managementului Analiștii se concentrează și pe calitatea managementului. Se spune adesea că nu există companii bune sau rele, numai managerii buni sau răi. Directorii cheie sunt responsabili pentru viitorul companiei. Puteți evalua managementul companiei și calitatea bordului prin efectuarea unor cercetări pe Internet. Sunt disponibili tone de informații.

Analiza creșterii În cele din urmă, prețurile acțiunilor urmăresc câștigurile. Deci, pentru a afla dacă prețurile acțiunilor se vor mișca în sus sau în jos în viitor, trebuie să știți unde se îndreaptă câștigurile viitoare.Din păcate, nu există o formulă rapidă care să vă poată spune ce să așteptați pentru câștigurile viitoare. Analiștii fac propriile estimări prin analizarea cifrelor din trecut privind creșterea vânzărilor și a marjelor de profit, împreună cu tendințele de profitabilitate din acea industrie. Conectează în principiu ceea ce sa întâmplat în trecut cu ceea ce se așteaptă să se întâmple în viitor. Efectuarea unor previziuni de câștig suficient de precise este testul final al capacităților dvs. de analiză a stocurilor, deoarece este un bun indiciu al gradului de înțelegere a acestor industrii și companii.

Evaluări
Odată ce știți despre câștigurile viitoare, următorul pas este să știți despre valoarea unei companii. Care ar trebui să fie valoarea acțiunilor companiei dvs.? Analistii trebuie sa afle cat de mult este justificat pretul actual al pietei stocurilor in comparatie cu valoarea companiei. Nu există o "valoare corectă", iar diferiți analiști folosesc parametri diferiți. Valoarea investitorilor se uită la valoarea intrinsecă, în timp ce investitorii în creștere se uită la potențialul de câștig. O companie care vinde la un raport P / E mai mare trebuie să crească la un preț mai mare pentru a justifica prețul actual al investitorilor în creștere.

VEZI: Tutorial pentru ratele financiare

Target Price
Pasul final este stabilirea unui pret-tinta. Odată ce ați aflat despre câștigurile viitoare, puteți calcula prețul țintă ridicat și scăzut, multiplicând venitul estimat pe acțiune (EPS) cu raportul P / E estimat ridicat și scăzut. Prețul țintă ridicat și scăzut este banda de preț în care este probabil ca prețul acțiunilor viitoare să se deplaseze ca răspuns la câștigurile viitoare preconizate. Odată ce cunoașteți prețul țintă, îl puteți folosi foarte bine pentru a ajunge la destinație.

Linia de fund Scopul final al fiecărui investitor este de a realiza un profit. Cu toate acestea, după cum se spune, nu toate drumurile duc la Roma. Nu acceptați orbește ce analiști de stoc trebuie să spună și întotdeauna faceți propriile cercetări. Nu toată lumea poate fi un expert investitor, dar vă puteți îmbunătăți mereu abilitățile analitice atunci când vine vorba de acțiuni.

VEZI: Recomandări analist: Nu există vândute evaluări?