Alegerea între un fond mutual și un fond tranzacționat la bursă (ETF) ar putea părea o decizie dificilă, dar acest lucru nu ar trebui să fie cazul. Dacă aveți informațiile corecte, aceasta va fi o decizie mult mai ușoară decât probabil ați imaginat.

Principalele diferențe

Fondurile mutuale au fost mult mai lungi decât ETF-urile și nu s-au schimbat prea mult în decursul anilor. Obiectivul principal este întoarcerea lentă și constantă prin diversificare. Un ETF urmărește o industrie, o marfă, o monedă etc. Pot exista multe participații diferite în cadrul ETF, dar fiecare exploatație se încadrează în aceeași categorie, ceea ce înseamnă că nu există o diversificare atât de mare ca într-un fond mutual. Avansul este că puteți vedea venituri mult mai rapide. (Pentru mai multe informații, a se vedea: Introducere în diversificarea investițiilor .)

AD:

Investiția minimă pentru multe fonduri mutuale este de 10 000 de dolari, dar puteți găsi minimum și mai mic. Fondurile mutuale sunt evaluate o dată pe zi când piața se închide și tranzacțiile trebuie procesate direct prin intermediul fondului mutual. Cu un ETF, nu există o investiție minimă. Din punct de vedere tehnic, investiția minimă este costul unei acțiuni - un ETF se tranzacționează ca un stoc. Deoarece un ETF se tranzacționează ca un stoc, prețul se schimbă pe tot parcursul zilei. Aceasta înseamnă, de asemenea, că știi unde stai cu investiția în timp real. În schimb, un fond mutual oferă, de obicei, divulgarea portofoliilor de participare lunar sau trimestrial (și cu un decalaj).

În plus, cu un fond mutual nu puteți utiliza ordine de marjă sau limită. Cu toate acestea, lipsa unei oportunități de utilizare a marjei poate fi considerată pozitivă deoarece elimină un risc potențial periculos. Un alt plus este că o investiție de fond mutual nu necesită un cont de brokeraj. Acestea fiind spuse, aproape fiecare investitor are acces la un cont de brokeraj în lumea de astăzi. (Pentru mai multe informații, consultați: Margin Trading: Introducere .)

Taxe

Până în acest moment s-ar părea că o ETF este o opțiune mai bună de investiții, dar există mai multe despre poveste. Când investiți într-un fond mutual, nu există taxe de tranzacționare la care să se poată confrunta. Acestea se pot adăuga. De exemplu, dacă aveți o medie de cost pe dolar pe un ETF, iar capitalul alocat pentru investiția respectivă este de 1 000 de dolari sau mai puțin, atunci aceste taxe vor juca un rol important și vor reduce profitul potențial. Un alt negativ cu un ETF este spread-bid-ask, care este inevitabil. Pentru a limita acest cost, asigurați-vă că tranzacționați ETF-urile care sunt extrem de lichide. Pentru a face acest lucru, pur și simplu căutați ETF-uri care au un volum mediu de tranzacționare mediu zilnic. Un loc bun pentru a începe este cel puțin un milion de acțiuni tranzacționate zilnic.

ETF-urile au, de obicei, rapoarte de cheltuieli mai mici decât fondurile mutuale. Dar aveți grijă de ETF-urile cu efect de levier, care amplifică întoarcerea sau pierderile. Dacă combinați acest factor cu un raport de cheltuieli mai mare decât raportul mediu al cheltuielilor ETF de 0.46%, te-ai afla într-un vârtej de rău în scurt timp. Cu excepția cazului în care sunteți un comerciant experimentat, este mai bine să evitați fondurile ETF-uri. (

Capacele mici Potrivit Standard & Poor's, singura categorie gestionată în mod activ, care depășește în mod constant piața, participații de capital. Capacele mici sunt, de asemenea, cu risc ridicat / recompensă mare. Pentru a-ți maximiza potențialul, ar trebui să angajezi pe cineva care să facă cercetarea. Cu stocuri mari, există mai multe informații disponibile publicului. Mai important, stocurile cu capacități mari sunt nave mai mari pentru a se transforma în piețe de urs și oferă o generație puternică de fluxuri de numerar, dividende, cumpărare de acțiuni și pace a minții. Având în vedere acești factori, investiția pasivă într-un ETF care urmărește ceva asemănător cu capsele de consum sau cu capacele mari cu creștere a dividendelor ar fi simplu. Veți avea totuși nevoie să determinați unde a fost orientată o anumită piață în intervalul de timp al investiției dvs., dar acest lucru este mai ușor decât credeți (de cele mai multe ori). ( Factorul de impozitare

Atunci când investiți într-un fond mutual, toate impozitele provenite din vânzarea de acțiuni trebuie să fie însoțite de: să fie plătită la sfârșitul anului. Trebuie, de asemenea, să luați în considerare câștigurile încorporate. Aceasta înseamnă că ați putea datora taxe chiar dacă fondul mutual a pierdut bani de când ați investit. Cu toate acestea, nu luați în considerare factorul fiscal dacă cumpărați un fond mutual pentru un cont de retragere (IRA) de 401 (k) sau individual. Cu un ETF, impozitele se bazează pe baza costurilor. (Mai mult, vezi:

Fonduri mutuale care vă reduc impozitele .) Linia de fund

Încă nu știți care este o opțiune mai bună? Asta pentru că unul nu este mai bun decât celălalt. Decizia dvs. ar trebui să se bazeze pe obiectivele dvs. de investiții. Dacă aveți un plan de joc pe termen lung, luați în considerare un fond mutual. Dacă sunteți un comerciant activ sau un investitor cu amănuntul implicat, luați în considerare un ETF. (Pentru mai multe detalii, vedeți:

Sunt cele mai bune ETF-uri, pariuri ETN pentru 2015? )