Atunci când selectați o companie de asigurări, trebuie să luați în considerare mai mulți factori, printre care:

• Este compania stoc sau reciprocă?

• Care sunt ratingurile companiei de la agenții independente, cum ar fi Moody's, A.M. Best sau Fitch? (Vezi de asemenea: Ratingul de credit al companiei de asigurări)

• Are surplusul companiei în creștere și are capital suficient pentru a rămâne competitiv?

• Care este persistența primei companii? Aceasta este o măsură a numărului de deținători de polițe care își reînnoiesc acoperirea, ceea ce reprezintă o indicație a satisfacției clienților față de serviciile și produsele companiei.

Companiile de asigurări sunt clasificate fie ca fiind de tip "stoc" sau ca fiind reciproce. Există câteva excepții, cum ar fi Blue Cross / Blue Shield și grupurile frățești. În întreaga lume există mai multe societăți de asigurări mutuale; cu toate acestea, în S.U.A., societățile de asigurări de acțiuni depășesc numărul asigurătorilor mutanți.

Societăți de asigurare a acțiunilor

O societate de asigurări de acțiuni este o societate comercială deținută de acționari. Cu toate acestea, o societate pe acțiuni poate fi deținută de alte societăți de acțiuni sau de societăți mutuale. Obiectivul unei societăți pe acțiuni este de a realiza un profit pentru acționari. Titularii de polițe de asigurare nu participă direct la profiturile sau pierderile companiei. Pentru a funcționa ca o societate de acțiuni, un asigurător trebuie să dețină un minim de capital și un excedent la dispoziție înainte de a primi aprobarea de la autoritățile de reglementare de stat.

Companiile de asigurări mutuale

Ideea asigurării reciproce datează din secolul al XVII-lea în Anglia. Prima companie de asigurare reciprocă de succes în Statele Unite - contribuția Philadelphia pentru asigurarea caselor din cauza pierderii prin incendiu - a fost înființată în 1752 de Benjamin Franklin și este încă în afaceri astăzi.

Companiile mutuale sunt adesea formate pentru a umple o nevoie neuniformă sau unică pentru asigurare. Acestea variază de la furnizorii locali mici la asigurătorii naționali și internaționali. Unele companii oferă mai multe linii de acoperire, inclusiv proprietăți și victime, viață și sănătate, în timp ce altele se concentrează pe piețele specializate. Societățile mutuale includ cinci dintre cei mai mari asigurători de bunuri și de asigurări de victime, cu aproximativ 25% din piața din S.U.A.

O societate mutuală de asigurare este o societate deținută exclusiv de asigurații care sunt "creditori contractuali" cu drept de vot în Consiliul de administrație. În general, societățile sunt gestionate, iar activele - rezervele de asigurare, surplusul, fondurile de urgență, dividendele - sunt deținute în beneficiul și protecția titularilor de polițe de asigurare și a beneficiarilor acestora. Conducerea și consiliul de administrație stabilesc ce sumă a veniturilor din exploatare este plătită anual ca dividend pentru asigurați. Deși nu sunt garantate, există companii care au plătit un dividend în fiecare an, chiar și în perioade economice dificile.

Stoc versus Mutual

Ca societățile de acțiuni, companiile mutuale trebuie să respecte regulamentele de asigurare de stat și sunt acoperite de fondurile de garantare de stat în caz de insolvabilitate. (A se vedea și: Asociațiile de garantare de stat: plătitorul ultimei stațiuni). Cu toate acestea, mulți oameni consideră că asigurătorii reciproci sunt o alegere mai bună, deoarece prioritatea companiei este de a servi asiguraților care dețin compania. Cu o companie mutuală, ei consideră că nu există niciun conflict între cerințele financiare pe termen scurt ale investitorilor și interesele pe termen lung ale asiguraților.

În timp ce asigurații au un vot în conducerea companiei, mulți oameni nu votează, iar polițistul mediu nu știe cu adevărat ce are sens pentru companie. Titularii de polițe de asigurare au, de asemenea, o influență mai redusă decât investitorii instituționali, care pot acumula o proprietate semnificativă într-o societate pe acțiuni. Uneori presiunea investitorilor poate fi un lucru bun, forțând conducerea să justifice cheltuielile, să facă schimbări și să mențină o poziție competitivă pe piață. Ziarul Boston Globe a desfășurat investigații iluminate care au pus sub semnul întrebării despăgubirea executivă și practicile de cheltuieli la companiile de asigurări de tip Mutual and Liberty Mutual, arătând excese și în societățile mutuale.

Odată înființată, o societate mutuală de asigurări ridică capital prin emiterea de împrumuturi sau împrumuturi de la asigurați. Datoria trebuie rambursată din profitul operațional. Profiturile operaționale sunt, de asemenea, necesare pentru a contribui la finanțarea creșterii viitoare, pentru a menține o rezervă împotriva pasivelor viitoare, a ratelor de compensare sau a primelor și pentru a menține ratingurile industriei printre alte nevoi. Pe de altă parte, companiile de acțiuni au o mai mare flexibilitate și un acces sporit la capital. Societățile de acțiuni pot obține bani prin vânzarea datoriilor și prin emiterea de acțiuni suplimentare din acțiuni.

Demutualizare

De-a lungul anilor mulți asigurători mutanți au demutalizat, inclusiv doi asigurători mari, MetLife și Prudential. Demutalizarea este procesul prin care asigurații au devenit acționari, iar acțiunile societății au început să fie tranzacționate pe o bursă publică. Prin devenirea unei societăți pe acțiuni, asigurătorii pot să deblocheze valoarea și capitalul de acces, permițând o creștere mai rapidă prin extinderea piețelor interne și internaționale.

Linia de fund

Investitorii sunt preocupați de profituri și dividende. Clienții se preocupă de cost, servicii și acoperire. Modelul perfect ar fi o companie de asigurări care ar putea satisface ambele nevoi. Din păcate, această companie nu există.

Unele companii promovează avantajele deținerii unei politici cu un asigurător mutual, iar altele se concentrează pe costul de acoperire și modul în care puteți economisi bani. O posibilă modalitate de a face față acestei dileme se bazează pe tipul de asigurare pe care îl cumpărați. Asigurarea care se reînnoiește anual, cum ar fi auto sau proprietarul casei, este ușor să comutați între companii dacă nu sunteți mulțumit de un asigurător. O altă acoperire este pe termen lung, cum ar fi asigurarea de viață, invaliditate sau îngrijire pe termen lung, iar pentru aceste produse este posibil să doriți să selectați o companie mai orientată spre servicii.În cele din urmă, doriți o companie care să facă mai mult decât să colecteze primele.