Prețurile de aur au scăzut în 2015, împreună cu multe alte mărfuri, dar au revenit brusc în 2016. Primul trimestru al anului 2016 a produs cele mai mari venituri trimestriale pentru aur în aproape trei decenii, prețurile se vor mișca mai mult în restul anului 2016. Principalii factori care au condus la creșterea prețurilor aurului în prima decadă a secolului 21 - crearea excesivă de bani de către băncile centrale și temerile legate de inflație - încă există în 2016.

La data de 18 aprilie 2016, activele din fondurile tranzacționate la aur au crescut cu aproape 21%. ETF-urile oferă avantaje investitorilor de aur prin eficientizarea procesului de investiții. Unele ETF-uri de aur sunt folosite și utilizează instrumente derivate, swap-uri, contracte futures, contracte forward și datorii pentru a spori randamentul investițiilor. Iată două ETF-uri cu efect de levier în sectorul aurului și câteva sfaturi despre tipurile de investitori care le-ar putea considera atractive.

DB aur dublu lung ETN

DB aur dublu lung ETN (NYSEARCA: DGP DGPDB Londra DB aur dublu Long Exch NTS 2008-15 2. 38 Lnkd to DB Liquid Com Idx-Optimum Gld TR24. 00 + 0. 67% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ) a început tranzacționarea pe 27 februarie 2008, ca membru al categoriei de Deutsche Bank AG fond de familie. Începând cu 18 aprilie 2016, ETN avea 130 de dolari. 5 milioane de active administrate (AUM) și o rată a cheltuielilor anuale de 0,75%. Obiectivul ETN este de a atinge rezultate de performanță zilnice care să echivaleze, înainte de cheltuieli, cu două ori mai mare decât performanța zilnică a indicelui Deutsche Bank Liquid Commodity - Randamentul redus al aurului. Acest indice corelează cu modificările valorii anumitor contracte futures pe aur.

Începând cu data de 18 aprilie 2016, randamentele de 15 săptămâni ale săptămânii de 15 săptămâni ale săptămânii trecute, de 15,18%, iar veniturile YTD de 41,40% au fost mai mari decât media din categoria de produse cu efect de îndatorare. Această performanță recentă a ETN se datorează puternicului raliu al prețurilor aurului în primul trimestru al anului 2016. Într-un interval de timp intermediar, DGP a generat venituri negative, ceea ce nu este surprinzător, având în vedere scăderea prețurilor aurului între 2013 și 2015. DGP returnează -24. 00% sunt aproximativ media pentru grupul de la egal, în timp ce randamentul său pe cinci ani este de -44. 47% se situează sub nivelul mediu pentru fondurile din grupul de mărfuri cu efect de îndatorare. Această ETN are o volatilitate de 200 de zile de 35,14%, ceea ce îl face una dintre fondurile cele mai puțin volatile din grupul său de membri.

Indicele de aur pentru direcționari zilnici Direxion Daily Bull 3x acțiuni ETF

Indicele Gold Miners de la Direxion Daily Bull 3x acțiuni ETF (NYSEARCA: NUGT

NUGTDx Dly Gold Min30 31 + 5,61% Creat cu Highstock 4 2. 6 ) se află în categoria acțiunilor cu efect de tranzacționare cu efect de tranzacționare din familia fondului Direxion și a început tranzacționarea pe data de 1 decembrie.8, 2010. Începând cu 18 aprilie 2016, fondul a avut 1 $. 08 miliarde în AUM și o rată a cheltuielilor anuale de 1,05%, care a fost una dintre cele mai mari din categoria acțiunilor cu efect de levier. Obiectivul fondului este acela de a cauta, inainte de cheltuieli, rezultate de performanta zilnica care sa reprezinte 300% din performanta indicelui NYSEARCA Gold Miners, care este un indice ponderat de piata al companiilor care fac parte din procesul de extractie a aurului si argintului. Fondul investește în companii în index, precum și instrumente financiare cu efect de levier, pentru a-și atinge obiectivele. Începând cu data de 18 aprilie 2016, randamentele fondului de 26 de săptămâni de 89,97% și randamentele YTD de 221,25% au fost printre cele mai mari din categoria acțiunilor cu efect de levier. Performanța puternică a stocurilor miniere în primul trimestru al anului 2016 a ajutat rezultatele fondului. NUGT se întoarce într-un interval de timp intermediar nu este surprinzător de foarte scăzută, având în vedere slăbiciunile din stocurile miniere între 2011 și 2015. Randamentul fondului de trei și cinci ani de -92. 01% și -99. 58%, respectiv, sunt printre cele mai grave din categoria sa.

Compararea fondurilor

Fiecare dintre aceste fonduri vizează un segment diferit de investiții în aur. DGT investește în instrumente corelate cu prețurile futures pe aur, în timp ce NUGT investește în acțiuni ale minerierilor de aur. Aceste două segmente de investiții de aur nu sunt întotdeauna corelate unul cu altul. Ambele fonduri sunt speculative și sunt cele mai potrivite ca instrumente de tranzacționare pe termen scurt. Având în vedere utilizarea leverage-ului pentru a viza rentabilitatea zilnică, este puțin probabil ca oricare dintre aceste instrumente să funcționeze bine pe un orizont de timp mai lung, în special pe piețele cu acțiuni de tranzacționare înfiorătoare.