Managerii de portofolii de fonduri mutuale sunt recompensați pentru că au profituri pozitive și pentru modul în care fondurile reacționează pe piețele inferioare. Termeni precum "beta" și "alpha" au devenit din ce în ce mai populare atunci când se compară fonduri mutuale. Minimizarea pierderilor este la fel de importantă precum maximizarea randamentelor pe piața actuală. Managerii de portofolii care pot maximiza alfa, randamentele ajustate la risc ale fondului, vor ieși din competitori și vor avea mai mult succes pe termen lung.

- MFS Global Equity Fund (MWEFX)

MFS Global Equity Fund ("MWEFX") este un fond global de acțiuni care se concentrează asupra investițiilor în companii cu capitalizări de piață mai mari. Fondul este condus de veterani experimentați, David Mannheim și Roger Morley, care au 50 de ani de experiență combinată în industrie. Fondul a fost lansat în 1993 și a avut aproape 2 dolari. 2 miliarde din activele nete în administrare (AUM) la 31 martie 2016. Pentru o rată de cheltuieli de 1,22%, investitorii pot accesa o abordare disciplinată și diversificată a investițiilor la nivel global.

Acest fond se distinge de concurenții săi în termeni de performanță pe termen lung. La o medie de 10 ani, fondul a obținut venituri totale de 6,66%. Comparativ cu indicatorul său de referință, indicele MSCI ACWI ex USA, fondul a depășit cu 4,85% pentru aceeași perioadă de timp. Acest lucru a dat Fondului Global Equity MFS al patrulea cel mai bun fond de rating din categoria sa și un rating de patru stele Morningstar. Fondul a atins aceste randamente excelente, reducând riscul de scădere. Fondul are un beta de 0.80 și un alfa de 4. 56, sugerând că acesta oferă investitorilor mai bine decât media randamentelor ajustate la risc. Pe parcursul anului 2008, când indicatorul de referință a fost negativ 45,53%, fondul a scăzut doar cu 34,8%, economisind investitorii. 11. 44% din dezavantaj.

Fondul instituțional Morgan Stanley Portofoliul global de franciză ("MSFBX") este un portofoliu concentrat care intenționează să investească în companii cu poziții dominante pe piață, fluxuri mari de numerar și alte câteva fundamente excelente. Fondul este condus de o echipă de minți minunate ale Morgan Stanley, inclusiv șeful său de capital internațional, William Lock. Fondul are o înaltă convingere în procesul de selecție a acțiunilor, având în prezent doar 30 de participații. De la înființarea sa în 2001, fondul a acumulat active în valoare de 731 milioane dolari la 31 martie 2016 și are un raport de cheltuieli moderat de 1,25%.

Filozofia superioară a investițiilor a dus la depășirea performanțelor fondului față de colegii săi în aproape fiecare perioadă de timp. Morningstar evaluează fondul la cinci stele și se situează în primul percentil în mediile de unu, cinci și zece ani. În ultimii 10 ani, fondul a înregistrat o rentabilitate totală de 8.7%, depășind indicele de referință al MSCI ACWI Ex USA cu 6,78%. În 2008, când piețele mondiale se prăbușesc, fondul a scăzut cu 29,05%, ceea ce a fost cu 16,4% mai bun decât valoarea sa de referință. Abilitatea fondului de a limita riscul de scădere este arătată în mod clar statistic printr-o beta beta scăzută de 0,63 și o alfa extrem de mare de 6. 39. Investitorii care caută un fond global excelent, cu randamente mai bune decât cele medii de risc ajustate ar trebui să ia în considerare MSFBX.

QS Global Equity Fund (CFIPX)

QS Global Equity Fund ("CFIPX") este un fond Legg Mason care se concentrează pe creșterea pe termen lung în S.U.A. și în companiile internaționale. Fondul utilizează un proces cantitativ pentru a selecta acțiuni, utilizând măsuri precum fluxul de numerar, creșterea veniturilor și valoarea. QS Investors este condus de Stephen Lanzendorf și Joseph Giroux; ambele utilizează o abordare colaborativă atunci când vine vorba de luarea deciziilor de investiții. Pentru un raport de cheltuieli net de 1,3%, investitorii pot avea un portofoliu diversificat de 139 de participații. Începând cu 31 martie 2016, fondul a avut peste 137 milioane de dolari în AUM.

Fondul a jucat destul de bine în comparație cu grupul colegilor săi, câștigând un rating Morningstar de patru stele. Pe o medie de 10 ani, fondul a dat investitorilor o rentabilitate totală de 3,5%, ceea ce este mai bun decât randamentul mediu al indicelui de referință MSCI ACWI Ex USA la 1,92%. Cu toate acestea, fondul se evidențiază în mediile de trei și cinci ani. Fondul a depășit nivelul de referință cu 9,48% în perioada de trei ani și 7,7% în perioada de cinci ani, arătând că procesul său de investiții funcționează în perioade de volatilitate. Fondul are o versiune beta de cinci ani de 0.99 și o alfa mai bună de 7. 46, indicând faptul că acesta are una dintre cele mai bune rentabilități ajustate la risc în ultimii ani.