Fondatorul Clubului de Împrumuturi, Renaud Laplanche, a fost forțat să practice practici de creditare discutabile - și trei creditori P2P s-au ocupat destul de mult de imaginea domeniului pe care tocmai l-au înființat în cadrul Asociației Innovative Lending Platform. pentru împrumutații online - Împrumutul P2P nu a fost niciodată sub control atât de important. Persoanele care au investit în aceste împrumuturi sunt probabil îngrijorătoare dacă au într-adevăr ceea ce credeau că s-au înscris. Și acum există o altă problemă pentru potențialii investitori: Ar putea modul în care investitorii să examineze debitorii înainte de a conveni să le împrumute banii să-i facă răspunzători pentru practica discriminării ilegale numită "redlining?"

AD:

Unii investitori peer-to-peer au recunoscut că nu investesc în notele P2P în anumite state unde debitorii sunt mai puțin probabil să-și ramburseze împrumuturile. Investitorii folosesc această tehnică de screening într-un efort de a-și spori rentabilitatea. Dar se califică drept discriminare cu posibile ramificații juridice? Să aruncăm o privire mai atentă la așa-numitele "peer-to-peer" redilinare. "

Ce este redlining?

-> -

Adevărata reluare este practica ilegală de a refuza furnizarea de servicii bancare locuitorilor din anumite zone geografice din cauza caracteristicilor predominante etnice sau rasiale ale acestor zone. Redlining câștigat notorietate pentru impactul său distructiv asupra cartierelor negre în anii 1950 și anii '60. Într-un editorial din ianuarie 2014 al lui Simon Cunningham, numit "Bucuria redelirii: De ce nu am împrumutat bani în Florida", fondatorul unei educații de împrumut de tip peer-to-peer și site-ul de știri numit LendingMemo a explicat de ce folosește statul de reședință ca ecran atunci cand decideti ce note de P2P sa investeasca in Clubul Prosper si Lending. Cunningham numește această strategie "o nouă versiune de redelinare, un derivat mai inteligent și mai modern al uriașului său egoist rasist. „

În cazul în care un împrumutat implicit nu primește un împrumut P2P, investitorul își pierde principalul împrumutat împrumutatului, plus dobânda care ar fi fost acumulată din împrumut. Deci, așa cum un investitor ar putea examina debitorii cu scoruri reduse de credit pentru a minimiza riscul de neplată și pentru a îmbunătăți rentabilitatea, unii investitori interceptează debitorii în anumite state. Deși această practică nu este nouă, ceea ce este nou este că Biroul pentru Protecția Financiară a Consumatorilor solicită în prezent debitorilor care au avut probleme cu creditorii de pe piață pentru a-și prezenta reclamațiile la agenție. Plângerile privind filtrarea debitorilor în anumite state ar putea afecta modul în care acționează acești creditori și investitorii din notele lor. (Pentru mai multe informații, consultați

Cum funcționează Biroul de protecție financiară a consumatorilor și Când, de ce și cum să depuneți o plângere cu CFPB .) De ce excludeți debitorii în anumite state?

Cand Cunningham a scris articolul, datele au aratat ca locuitorii din Florida au mai multe sanse de a nu mai avea imprumuturi P2P decat imprumutatorii in alt stat, cu o rata de neplata de 6,2%, urmata indeaproape de Nevada la 6. 19%. Aceste rate de întârziere au fost semnificativ mai mari decât media de 4.93% în toate statele în care erau disponibile împrumuturi P2P. Prin comparație, ratele de neplată în statele cu cel mai puțin riscant au fost de 2,25% pentru Indiana și 2,8% pentru Tennessee. Ratele ridicate de nerambursare din Florida și Nevada au avut ca rezultat o rentabilitate medie redusă a investiției (ROI) de 7, 17% pentru Florida și 7,7% pentru Nevada, comparativ cu o medie de 8,8% și un nivel ridicat de 12,4% în Indiana .

La momentul scrierii, statele cu cea mai mare rată a pierderilor pentru împrumuturile acordate de Clubul de împrumuturi s-au schimbat; Iowa conduce acum cu o rată de întârziere de 11% de 15% și o rentabilitate a investiției de 51%, iar Florida se află pe locul șase, cu o rată de nerambursare de 6,7% și un ROI de 7,02%. Pentru împrumuturile Prosper, Arkansas vine în primul rând în pierderi, cu o rată de nerambursare de 8,5% și un ROI de 5,5%; și Florida vine în al șaptelea, cu o rată implicită de 7,11% și un ROI de 6,50%.

Statele cu cele mai scăzute rate de neplată și cele mai mari ROI au fost North Dakota (ROI de 99,99% și rata de pierdere de 11% cu Clubul de împrumuturi), Nebraska (9,9% ROI, Prosper) și New Hampshire. 93% rata pierderilor, Prosper).

Redescoperirea și clasele protejate

În conformitate cu Legea egalității creditelor, creditorii nu pot să discrimineze un potențial împrumutat pe bază de rasă, culoare, religie, origine națională, sex, stare civilă, vârstă, exercitarea de bună-credință a solicitantului a oricărui drept în temeiul Legii privind protecția consumatorilor de credite. Ce înseamnă acest lucru pentru debitori în state precum Iowa, Florida, Arkansas și alții care par să fie riscuri de credit sărace? "Clasele protejate constituțional nu includ rezidența de stat", declară Alexandra Damsker, fost avocat în domeniul valorilor mobiliare și corporativ cu mai mult de 15 ani de experiență. "Nu există, de asemenea, nici un drept federal mandatat sau constituțional de a împrumuta bani. "

Ar fi trebuit să arătați că debitorii excluse erau membri ai unei clase protejate, Damsker continuă:" Dacă, de exemplu, Florida este inclusă, dar Arizona, New Mexico, New York și California nu sunt, populația Latino este probabil nu o țintă. Dacă Mississippi, Alabama și Louisiana nu sunt incluse, populația afro-americană probabil nu este vizată. "Refuzul de a împrumuta împrumutătorilor din întreaga țară din Florida - a cărui populație de peste 20 de milioane este de aproximativ 56% alb, 17% negru și 24% hispanici, conform ultimelor date de recensământ - nu îndeplinesc definiția de redlining. Investitorii nu pot vedea rasa sau sexul debitorilor atunci când decid cine îi împrumută. Ceea ce pot vedea, în funcție de site, sunt date parțiale de cod poștal, însă platformele P2P nu vă permit să excludeți debitorii prin codurile lor poștale specifice sau chiar prin orașe, numai de către state întregi.

Răspunderea investitorilor

Este clar că investitorii nu pot fi acuzați în mod rezonabil de redelinare pentru refuzul de a finanța împrumuturile P2P către debitori pe baza stării lor de reședință.Dar să luăm o privire mai aprofundată asupra unor alte motive pentru care investitorii nu trebuie să vă faceți griji. Primul are de a face cu modul în care funcționează împrumuturile P2P.

"Investitorii nu acordă împrumuturi debitorilor; aceștia împrumuta compania P2P ", spune Sean Murray, un creditor de platforme și redactor șef și editor al deBanked, o revistă pentru și despre consumatorii care resping serviciile bancare tradiționale. "Compania P2P este creditorul. Investitorul a achiziționat pur și simplu o notă a cărei plată este legată de performanța unui împrumut pe care compania P2P a făcut-o. "Din punct de vedere tehnic, nota este o garanție - notele Clubului de împrumut și Prosper sunt înregistrate la Comisia pentru valori mobiliare și burse - iar performanța acesteia dictează ceea ce compania P2P plătește investitorului", explică Murray.

Madeline Wallace, agent de relații publice pentru Clubul de împrumuturi, declară că însuși Clubul de împrumut nu acordă împrumuturi; o instituție asigurată de Utah, asigurată de FDIC, numită WebBank. "Rezidenții din toate statele în care clubul de împrumut și banca operează pot solicita împrumuturi. Nici o zonă geografică nu este exclusă din platformă datorită performanței creditului ", spune Wallace.

Investitorii nu finanțează împrumutul - banca este - iar Lending Club și WebBank sunt supuse unor reguli corecte de împrumut care împiedică reluarea, potrivit lui Wallace. "Totuși," remarcă ea, "din plin prudență, Clubul de împrumut obține reprezentări din partea investitorilor pentru a nu lua decizii de împrumut pe o bază interzisă: geografie, sex, religie, stare civilă etc."

Nu există orice fel de împrumutatori să știe că investitorii le examinează pe baza stării lor de reședință, spune Murray. Dar pe piața de astăzi, unde aproximativ 99% din totalul creditelor aprobate și creditele Prosper sunt finanțate, cererea depășește oferta, iar orice filtre pe care investitorii le folosesc nu par a împiedica debitorii. Wallace confirmă acest lucru, spunând: "Până în prezent, toate împrumuturile de pe platforma Clubului de împrumuturi au primit investiții complete, așa că nu am văzut nici un rău. "

Ryan Lichtenwald, senior scriitor și analist pentru Lend Academy, un site educațional despre împrumuturile peer-to-peer, spune că în timp ce investitorii au acces la diferite puncte de date pe care le pot utiliza pentru a-și direcționa investițiile, , venituri, utilizarea creditelor și altele, nu există nicio reglementare care să împiedice investitorii să excludă debitorii în anumite state și nici un mijloc pentru debitori să știe că sunt excluși. Împrumutanții știu doar câți investitori și-au finanțat împrumuturile.

Și Sarah Cain, purtătoarea de cuvânt a lui Prosper, spune: "Prosper dispune de controale pentru a preveni apariția discriminării ilegale pe platforma de creditare a pieței, inclusiv limitările informațiilor pe care investitorii le pot vedea despre potențialii debitori. "

O economie puternică ușurează împrumutul chiar acum, iar ratele scăzute ale dobânzilor la economii înseamnă că investitorii caută alternative, cum ar fi împrumutul P2P, unde pot câștiga un profit mai bun."Acesta va fi un subiect interesant de a revizui intr-o recesiune, cand cererea investitorilor sa uscat si creditele ar putea deveni nefondate din motive necunoscute", spune Murray.

Investitorii P2P nu par să prezinte niciun risc juridic dacă exclud anumite împrumuturi în anumite state atunci când decid ce note să cumpere. Cu toate acestea, aceștia se pot confrunta cu riscuri de reglementare: în cazul în care CFPB plasează în viitor reglementări suplimentare privind împrumutul P2P, ar putea afecta randamentul investitorilor. (Pentru mai multe informații, consultați Împrumut de la egal la egal: Cum pot obține bani pensionarii