investiția Momentum, care vede investitorii care urmăresc să valorifice tendințele de pe piață, poate fi foarte profitabilă. Dar alegerea stocurilor individuale care sunt susceptibile de a vedea creșteri mari, susținute ale prețurilor este extrem de dificilă.

O modalitate de a juca un impuls este de a lua in considerare ETF-urile care o urmaresc. Primul Trust Dorsey Wright Focus 5 ETF (FV FVFT Dors Wr Fc 527. 13 + 0. 15% creat cu Highstock 4. 2. 6 ) urmărește performanța indexului Dorsey Wright Focus Five . Probabil că nu te ajută prea mult, nu-i așa? Indicele Dorsey Wright Focus Five este alcătuit din ETF-uri care arată rezistență relativă față de colegii lor. (Pentru lecturi corelate, vezi: ETF-uri care vă vor ajuta să vă diversificați portofoliul. )

Pentru a determina această forță relativă, managementul utilizează sistemul de clasificare a puterii relative DWA pentru a compara ritmul de preț al ETF-urilor. Un punctaj este acordat fiecărui ETF, iar primii cinci marcatori sunt adăugați la primul Trust Dorsey Wright Focus 5 ETF, sau FV, ticker-ul său.

Forța relativă

Sistemul de clasificare a puterii relative DWA și scorul asociat sunt aplicate la exploatațiile FV săptămânal. Dacă orice ETF nu se încadrează în favoarea prețului, va fi înlocuit. Cu toate acestea, în ultimele luni, aceleași cinci fonduri au fost puse în aplicare cu unele modificări minore ale ponderii acestor exploatații. Exploatațiile sunt monitorizate cu scopul corelației de performanță de 0,95 sau mai bine (1,00 este cea mai mare corelare de performanță posibilă). (Pentru mai multe, vezi: Momentul și indicele de rezistență relativă )

Momentum Holdings

La data de 12 iunie 2015, sunt cele cinci impulsuri pentru FV. (Procentele indică greutatea exploatațiilor.)

Prima încredere NYSE Arca Biotech ETF (FBT FBTFT NYSE Arc Bio122, 53-1, 17% Creat cu Highstock 4. 2. 6 12%

Prima îngrijire a sănătății AlphaDEX ETF (FXH FXHFstTr ET AlDex68 13-0 16% Creat cu Highstock 4. 2. 6

Primul Trust Dow Jones Internet ETF (FDN FDNFT DJ Internet107.65 + 0.24% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ), 18. 26%

Staples AlphaDEX ETF (FXG FXGFstTr ET AlDex44, 34-1,31% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ), 17. 67%

FXDFstTr ET AlDex38 49 + 0 47% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ), 16. 92% Valori cheie

Active nete: $ 3. 6 miliarde

Volumul mediu zilnic de tranzacționare (3 luni): 1, 578, 060

Raportul de cheltuieli: 0. 94%

Performanța pe un an: 23. 85%

Performanța anuală : 9. 62%

Raportul de cheltuieli de 0,94% este ridicat, dar FV a reușit să compenseze cheltuielile mari cu performanțe puternice. În plus, FV a apreciat 23.14% (cumulativ) de la înființarea sa în martie 2014. Problema este că nu știm cum se va menține FV într-o piață mai volatilă sau mai purtătoare. Din fericire, există un indiciu. (Pentru lecturi corelate, vezi:

Fonduri Mutuale vs. ETF-uri ) FV vs Peers

PowerShares DWA Momentum ETF (PDP

PDPPwrShs DWA Mom51. Creat cu Highstock 4. 2. 6 ) urmărește performanța Indicele Liderilor Tehnici Dorsey Wright. Are un activ net de $ 1. 88 miliarde și o rată a cheltuielilor de 0,64%. Aceasta este mai mare decât rata medie a cheltuielilor ETF de 0,46%, dar este încă mai bună decât FV. PDP a apreciat 11% în ultimele 12 luni (nu la fel de impresionant ca și FV) și a apreciat mai mult de 80% (cumulativ) încă de la începuturile sale în martie 2007. Aceasta este o veste bună pe suprafață, numărul nu spune toată povestea. În timpul crizei financiare, prețul a scăzut. Acesta este un indiciu că FV ar putea să nu meargă bine pe o piață de urși. Un alt negativ pentru PDP este că nu este la fel de lichid ca FV, cu un volum mediu de tranzacționare zilnic de 232, 195. O altă opțiune este iShares MSCI USA Momentum Factor (MTUM MTUMiSh Edg MSCI US101. %

Creat cu Highstock 4. 2. 6 ). Acest ETF urmărește stocurile cu un înalt nivel de ritm mediu și de mare capacitate pe perioade de timp de șase luni și 12 luni. Raportul de cheltuieli este scăzut la 0,15%, iar MTUM a apreciat 13,44% în ultimul an pentru a merge împreună cu un randament al dividendelor de 1,14%. De asemenea, a apreciat 40. 81% (cumulativ) de la înființarea sa în aprilie 2013. Din păcate, acest lucru nu ne permite să vedem cum ar funcționa pe o piață de urși. Volumul mediu zilnic de tranzacționare este scăzut la 32, 352. Activele nete sunt de $ 832. 86 de milioane. ( ) Linia de jos Există modalități de a juca un impuls fără a trebui să selectați stocurile individuale pe cont propriu. FV, precum și colegii săi, au avut performanțe foarte bune. Cu toate acestea, PDP nu a făcut același lucru în timpul ultimei piețe a ursului. Aceasta nu înseamnă că FV ar întâlni aceeași soartă, dar ar trebui să fie luată în considerare ca parte a cercetării. (Pentru mai multe, vezi: Top ETF-uri de azi: Credeți Hype?

)

Dan Moskowitz nu are nicio poziție în FV, PDP sau MTUM.