Cu disponibilitatea pe scară largă a rețelelor de tranzacționare electronică, valutele de tranzacționare sunt acum mai accesibile ca niciodată. Piața valutară, sau forex, este notoriu domeniul bancilor comerciale și de investiții, ca să nu mai vorbim de fondurile speculative și de corporațiile internaționale masive. La prima vedere, prezența unor astfel de entități grele poate părea descurajantă pentru investitorul individual. Dar prezența unor astfel de grupări puternice și a unei piețe internaționale atât de mari pot funcționa și în beneficiul comerciantului individual. Piața valutară oferă tranzacții 24 de ore pe zi, cinci zile pe săptămână. Este cea mai mare și mai lichidă piață din lume. Potrivit Bank for International Settlement, tranzacționarea pe piețele valutare a fost în medie de 5,3 trilioane pe zi în 2013.

AD:

Oportunități de tranzacționare
Numărul mare de monede tranzacționate servește la asigurarea unui nivel extrem de volatil de zi cu zi. Întotdeauna vor exista valute care se mișcă rapid în sus sau în jos, oferind oportunități de profit (și riscuri proporționale) pentru comercianții pricepuți. Totuși, ca piețele de capital, Forex oferă o mulțime de instrumente pentru a reduce riscul și permite individului să profite atât pe piețele în creștere, cât și pe piețele în scădere. Forex permite, de asemenea, tranzacționarea cu pârghii foarte mari, cu cerințe de marjă redusă față de partenerii de capitaluri proprii.

Multe instrumente utilizate în valută - cum ar fi forward-uri și futures, opțiuni, pariuri la spread, contracte de diferență (CFD) și piața spot - vor apărea similare cu cele utilizate pe piețele de acțiuni. Deoarece instrumentele de pe piața valutară mențin adesea dimensiuni minime de tranzacționare în ceea ce privește monedele de bază (piața spot, de exemplu, necesită o dimensiune comercială minimă de 100 000 de unități din moneda de bază), utilizarea marjei este absolut esențială pentru persoana care tranzacționează aceste instrumente.

Cumpărarea și vânzarea de valute

În ceea ce privește specificul cumpărării și vânzării în valută, este important să rețineți că monedele sunt întotdeauna evaluate în perechi. Toate tranzacțiile au ca rezultat achiziționarea simultană a unei monede și vânzarea altei valute. Acest lucru necesită un mod de gândire ușor diferit decât modul cerut de piețele de capital. În timp ce tranzacționați pe piața valutară, ați efectua o tranzacționare doar într-un moment în care vă așteptați ca moneda pe care o cumpărați să crească în valoare față de cea pe care o vindeți.
Bazele și contractele valutare și cotațiile

Comercianții de valută trebuie să se familiarizeze și cu modul în care sunt cotate monedele. Prima monedă din pereche este considerată moneda de bază; iar al doilea este moneda contra sau valută. De cele mai multe ori, dolarul american este considerat moneda de bază, iar cotațiile sunt exprimate în unități de 1 USD pe contra-monedă (de exemplu USD / JPY sau USD / CAD).
Citatele Forex includ întotdeauna o sumă licitată și un preț de solicitare. Oferta este prețul la care producătorul de piață dorește să cumpere moneda de bază în schimbul contravalorii. Prețul de solicitare este prețul la care producătorul de piață dorește să vândă moneda de bază în schimbul contravalorii. Diferența dintre prețul de ofertă și prețul de cerere este denumită și spread-ul.

Costul stabilirii unei poziții este determinat de răspândirea. Majoritatea perechilor valutare majore sunt evaluate cu patru zecimale, cifra finală a cărora este denumită un punct sau un pip. De exemplu, dacă USD / JPY a fost cotată cu o sumă licitată de 134. 3919 și o cerere de 134. 3923, spread-ul cu patru bănci este costul tranzacționării acestei poziții. De la bun început, comerciantul trebuie să recupereze costul de patru pile din profiturile sale, necesitând o mișcare favorabilă în poziție, pentru a distruge chiar și restul.

Mai mult despre marjă

Tranzacționarea pe piețele valutare necesită, de asemenea, un comerciant să gândească într-un mod puțin diferit față de marjă. Marja de pe piața valutară nu reprezintă o plată în avans pe o achiziție viitoare de capitaluri proprii, ci un depozit în contul comerciantului, care va acoperi orice pierderi viitoare de tranzacționare valutară. Un sistem tipic de tranzacționare a monedelor va permite un grad foarte ridicat de pârghie în cerințele sale de marjă, până la 100: 1. Sistemul va calcula automat fondurile necesare pentru pozițiile curente și va verifica disponibilitatea marjelor înainte de a efectua orice tranzacționare.
Rollover

Pe piața valutară spot, tranzacțiile trebuie decontate în termen de două zile lucrătoare. De exemplu, dacă un comerciant vinde un anumit număr de unități monetare miercuri, acesta trebuie să livreze un număr echivalent de unități vineri. Dar sistemele de tranzacționare valutară pot permite o "răsturnare" cu care pozițiile deschise pot fi schimbate înainte până la următoarea dată de decontare (oferind o prelungire de două zile lucrătoare suplimentare). Rata dobânzii pentru un astfel de swap este predeterminată și, de fapt, aceste swap-uri sunt, de fapt, instrumente financiare care pot fi, de asemenea, tranzacționate pe piața valutară.
În orice tranzacție cu rollover la fața locului, diferența dintre ratele dobânzilor de bază și contra valute se reflectă ca un împrumut overnight. În cazul în care comerciantul deține o poziție lungă în valută cu rata dobânzii mai mare, el sau ea ar câștiga la fața locului rollover. Valoarea unui astfel de câștig s-ar fluctua zilnic, în funcție de diferența precisă a ratei dobânzii dintre banca de bază și contracte. Astfel de rate de răsturnare sunt cotate în dolari și sunt afișate în coloana de interes a sistemului de tranzacționare în valută. Rollovers, cu toate acestea, nu va afecta comercianții care nu dețin o poziție peste noapte, deoarece rollover este exclusiv un fenomen de zi cu zi.

Concluzie

După cum se poate observa imediat, tranzacționarea în valută necesită un mod de gândire ușor diferit decât cel cerut de piețele de capital. Cu toate acestea, pentru lichiditatea sa extremă, mulțime de oportunități pentru profituri mari, datorită tendințelor puternice și nivelului ridicat de pârghie disponibilă, piața monetară este greu de rezistat pentru comerciantul avansat.Cu un astfel de potențial, totuși, există un risc semnificativ, iar comercianții ar trebui să stabilească rapid o familiaritate intimă cu metodele de gestionare a riscurilor.