La sfârșitul anilor 1990, mulți investitori s-au bucurat de profiturile pozitive cu două cifre, cu investițiile în capitaluri proprii. Apoi, în perioada 1 ianuarie 2000, până la 31 decembrie 2002, S & P 500 a pierdut mai mult de 40% din valoarea sa, precum și portofoliile multor investitori. Apoi, un ciclu similar sa repetat din nou, terminând într-un accident de piață în 2007-2008. O astfel de volatilitate poate afecta performanța portofoliului și poate aprinde frica din partea investitorilor. Cu toate acestea, istoria a arătat că piețele financiare vor recompensa investitorii pentru capitalul pe care îl furnizează pe termen lung.

Dacă înțelegeți toate tipurile de conturi disponibile și implementați o strategie de investiții disciplinată, veți crește șansele de succes. Aveți un buget lunar scris? Care este venitul tău discreționar? Cu dispariția planurilor de pensii și de securitate socială pe pietre, vă vom arăta ce trebuie să faceți pentru a reuși să vă atingeți obiectivele financiare.

Înțelegeți investițiile Pentru a vă îmbunătăți profitul investițional, este important să înțelegeți fundamentele investițiilor în acțiuni (acțiuni) și investiții cu venit fix (obligațiuni). (Pentru a afla elementele de bază ale investiției, a se vedea Investiția 101: Un tutorial pentru investitorii începători .
Trei factori de capital

1. Actiunile (actiunile) au avut un randament istoric mai mare decat investitiile cu venit fix (obligatiuni).
2. Stocurile companiilor mici au o rentabilitate mai mare așteptată, dar o volatilitate mai mare sau un risc mai mare decât stocurile de la companii mari. (Pentru a citi despre riscul portofoliilor, a se vedea Cât de riscant este portofoliul dvs.? )
3. Stocurile cu valoare mai scăzută au o rentabilitate mai mare decât cele mai ridicate. Mulți economiști cred că acțiunile cu valoare redusă și valorile depășesc performanța, deoarece piața rațională reduce prețurile lor pentru a reflecta riscul subiacent. Prețurile mai scăzute oferă investitorilor o creștere mai mare ca o compensație pentru acest risc. (Pentru a afla mai multe despre acest subiect, citiți Riscul și piramida de risc și Lucrând prin ipoteza pieței eficiente .)

Doi factori de venit fixi

1. Instrumentele pe termen mai lung sunt mai riscante decât instrumentele pe termen scurt datorate expunerii mai lungi la riscul ratei dobânzii.
2. Problemele mai scăzute ale calității creditelor sunt mai riscante decât problemele de calitate ridicată a creditelor, dar oferă o rată de rentabilitate mai mare dacă nu există niciun default.

Diversificarea
Diversificarea este o strategie care poate fi rezumată de motto-ul atemporal "Nu puneți toate ouăle într-un singur coș". Strategia implică răspândirea banilor între diverse investiții în speranța că dacă o investiție va pierde bani, celelalte investiții vor compensa aceste pierderi. Cheia pentru un portofoliu bine diversificat este de a vă aloca activele cu gândul că "activele corelate negativ contribuie la reducerea riscului".(Pentru a citi mai multe despre diversificare, vezi Teoria portofoliilor moderne: O privire de ansamblu , Introducere în diversificare , Importanța diversificării și .)

Ce înțelegem prin corelarea negativă într-un portofoliu? Acesta este procesul de identificare a clasei de active care se comportă diferit. De exemplu, mărfurile tind să funcționeze diferit decât S & P 500, iar trusturile de investiții imobiliare (REIT) tind să funcționeze diferit decât Dow. Prin amestecarea acestor tipuri de clase de active în portofoliul dvs., vă sporiți șansele de a câștiga bani atunci când piețele din S.U.A. nu au performanțe satisfăcătoare.

Piața bursieră din S.U.A. este în prezent mai puțin de jumătate din piața mondială a pieței mondiale, deci dacă nu investiți la nivel internațional, ați putea pierde câteva oportunități de investiții. Stabilirea unei sume perfecte de bani pentru alocarea diferitelor clase de active este partea dificilă.

Alocarea activelor
Alocarea de active implică împărțirea unui portofoliu de investiții între diferite categorii de active, cum ar fi acțiuni, obligațiuni, investiții alternative și numerar. Alocarea activelor care funcționează cel mai bine pentru dvs. în orice moment dat în viața dvs. va depinde în mare măsură de orizontul dvs. de timp și de capacitatea dumneavoastră de a tolera riscul. (Pentru a afla mai multe despre alocările de active, vedeți Cinci lucruri pe care trebuie să le cunoașteți pentru alocarea de active , Obținerea unei alocări optimale a activelor și Strategii de alocare a activelor ). Brinson, Hood și Beebower 1986, intitulat "Determinanți ai preferințelor portofoliului", au analizat datele trimestriale de returnare a 91 de fonduri de pensii mari în perioada 1974-1983. Principala sa concluzie a fost că 94% din variabilitatea returnărilor portofoliului total se explică prin alocarea strategică a activelor , cu selectarea securității și calendarul pieței jucând roluri minore, deși mulți dintre managerii de acțiuni activi tind să provoace acest studiu.

Toate investițiile au un anumit grad de risc. În portofoliul unui investitor, riscul este de obicei măsurat prin utilizarea unui număr referitor la deviația standard. Cu cât este mai mare riscul pe care sunteți dispus să îl absorbiți în portofoliul dvs., cu atât este mai mare potențialul pentru o rentabilitate mai mare. Când stabiliți un nivel acceptabil de risc pentru situația dvs., puteți lucra la dezvoltarea alocării activelor. Puteți utiliza deviația standard asociată anumitor indici de clasă de active pentru a obține o simț pentru valoarea riscului pe care portofoliul dvs. îl va asuma. Atunci când alocați-vă activele, luați în considerare reechilibrarea anuală sau semi-anuală. Reechilibrarea aduce portofoliul dvs. înapoi la mixul inițial de alocare a activelor. Acest lucru este necesar deoarece, de-a lungul timpului, unele dintre investițiile dvs. pot deveni neconforme cu obiectivele investiționale. (Pentru a explora mai departe reechilibrarea, vezi

Rebalansați portofoliul dvs. pentru a rămâne pe pistă și Rezoluțiile Anului Nou pentru a vă îmbunătăți finanțările Căutați dividende Volatilitatea piețelor face ca prețurile acțiunilor să crească și să scadă, dar venitul este, în general, pozitiv.Dacă căutați investiții producătoare de venit, cum ar fi obligațiuni, fonduri de pe piața monetară, acțiuni cu venituri mari și dividende, vă puteți proteja portofoliul în timpul scăderilor pieței. Întrucât companiile nu doresc să reducă sau să-și reducă dividendele, cu excepția cazului în care se află în situația cea mai gravă, se plătește un dividend dacă prețul acțiunilor este în creștere sau în scădere.

2) Implementați medii de cost în dolari
Investitorii cei mai de succes investesc banii în mod regulat folosind un proces numit medie de cost în dolari. Aceasta este practica de a investi aceeași sumă de dolari la intervale coerente. Acest lucru vă permite să cumpărați acțiuni în diverse puncte de pe piață - atât în ​​perioadele de coborâre, cât și în coborâșuri. (Aflați mai multe despre medierea costului în dolari în
DCA: vă devine în partea inferioară

și
Valoarea medie a costului dolarului .) 3) poate genera o factură fiscală ridicată dacă nu este investită în mod corespunzător. În timp ce investițiile cu dividende mari sunt mari, vor produce venituri impozabile semnificative. Încercați să cumpărați aceste tipuri de investiții cu venituri mari în contul individual de pensionare (IRA) sau alte conturi amânate din impozit pentru a evita obligația fiscală. Utilizați fonduri mutuale gestionate de taxe pentru a ajuta la reducerea distribuirilor impozabile de câștiguri de capital la sfârșitul anului. 4) Maximizați "Free-Money" Utilizați eficient conturile de pensionare și educație. Roth IRA și 529 planuri sunt vehicule de investiții incredibile dacă respectați regulile - câștigurile dvs. în ambele conturi nu vor fi niciodată impozitate! În planurile de pensionare sponsorizate de angajatori, cum ar fi 401 (k) s, 403 (b) s și SIMPLE IRA, mulți angajatori oferă o contribuție de potrivire. Dacă nu profitați de acest "bani liber" de la angajatorul dvs., ar fi mai bine să vă regândiți planul de investiții. Profitați de aceste planuri și amânați venitul în ele - va contribui, de asemenea, la reducerea facturii fiscale.

Concluzie
Există o mulțime de "pornografie financiară" în lume, care va încerca să vă îndepărteze de o abordare disciplinată pe termen lung, cum ar fi o investiție în bănci, un fond de hedging necorespunzător și, în esență, investiții pe care nu le veți înțelege niciodată. Pentru a atenua confuzia, lucrați cu un planificator financiar independent, de preferință un Planificator financiar certificat, care are un standard fiduciar care să acționeze în interesul dumneavoastră. Asigurați-vă că înțelege orizontul dvs. de timp și explică toate alegerile dvs. de investiții și riscurile asociate acestora. Faceți temele și verificați câțiva planificatori diferit înainte de a lua decizia finală. Cele mai de succes relații cu clienții și consultanții se bazează pe încredere, astfel încât să o prioritate. Experiența vă va învăța că dacă vă mențineți o politică de investiții disciplinată, investiți în mod regulat și rămâneți concentrat pe termen lung, sunteți sigur că veți culege recompensele.