Este destul de comun să auzi pe cineva spunând: "Acest stoc trebuie să meargă în sus!" sau "Acest stoc trebuie să coboare!" În astfel de cazuri, comerciantul a făcut o previziune că stocul ar trebui să se miște într-un anumit mod bazat pe cercetare sau analiză și ignoră faptele despre ceea ce prețul acțiunii spune acum.

Anumite strategii necesită o scădere a prețului (în cazul în care o poziție se acumulează pe măsură ce prețul se deplasează față de comerciant), dar pentru majoritatea comercianților individuali care au poziții mici, este puțin necesară estomparea pieței, în orice moment. Comercianții, în special comercianții pe termen scurt, sunt cu mult mai buni decât să aștepte prețul pentru a confirma o inversare. Unele moduri de a ne redimensiona gândirea pentru a ne ajuta în acest sens vor fi analizate în secțiunea a doua. Prima secțiune analizează motivele pentru care prezicerea poate fi o problemă. (Pentru a afla despre strategiile de prognoză, citiți Direcția de prognoză a pieței cu indicatori Pune / Apelați .)

De ce este o problemă prezicerea

• Viitorul este incert.

Nu contează cât de bine este analiza noastră, este la fel de bună ca și informațiile disponibile acum. Nu putem ști sigur ce se va întâmpla mâine. Analiza în ceea ce privește o mișcare probabilă în viitor se face cu ideea că "toți ceilalți sunt egali". Acest lucru înseamnă că vom presupune că un stoc va urca pe baza unei tendințe dacă lucrurile rămân așa cum se întâmplă acum.

• Nu putem prezice toate eventualele situații.

În timp ce în câteva zile, de fapt, multe zile, totul rămâne egal, există întotdeauna zile, săptămâni, luni sau chiar ani care sfidează șansele. În aceste momente, predicția poate fi deosebit de periculoasă dacă greșim în predicție. Previziunea unui lucru va crește atunci când prețurile sunt în scădere poate compromite finanțele comerciantului, mai ales că nu putem ști sigur cum va reacționa piața la alte știri sau informații care ar putea deveni disponibile. Când prețurile sunt în scădere, chiar și o veste bună nu poate împinge prețurile substanțial mai mari, iar când prețurile sunt în creștere, chiar și vestea proastă nu va avea neapărat un efect negativ pe termen lung asupra prețului.

• Dacă piața globală se mută mai mult, acest lucru nu înseamnă că un stoc se va mișca și mai mult.

Adesea, analiza valorilor mobiliare individuale se bazează pe sentimentul pieței globale. Acest lucru poate însemna că un comerciant se așteaptă ca un stoc să crească, deoarece piața este în creștere sau invers. Acest lucru nu se întâmplă întotdeauna, în special în perioadele mai scurte de timp. Din păcate, un scenariu alternativ apare și atunci când un comerciant se așteaptă ca un stoc să depășească performanța, în timp ce restul pieței continuă să scadă. Comercianții trebuie să fie conștienți de dinamica pieței, precum și de dinamica stocurilor individuale. Oricum, rezultatul final este acela că vrem să fim tranzacționați în direcția fluxurilor de trezorerie curente, nu împotriva lor, indiferent dacă este vorba de piața globală sau de titlurile individuale.(Aflați nouă norme simple de succes pentru Buffett, Gartman și Pearson talentați.) Înțelepciunea financiară de la trei înțelepți .)

• Predarea unei cote particulare ar trebui să se deplaseze mai sus este vagă și decizia de investiție va fi rareori includeți un profit sau un punct de ieșire stop-loss .

În timp ce nu este întotdeauna cazul, comercianții neexperimentați prevăd că pozițiile lor în capitaluri proprii vor crește și vor presupune că vor putea să iasă dincolo de partea de sus dacă sunt corecte. În realitate, un astfel de plan vag se va întâmpla foarte rar. Prin urmare, toți comercianții trebuie să aibă un plan pentru modul în care vor intra și ieși din comerț, indiferent dacă tranzacția are un profit sau o pierdere.

• Timpul de menținere a stocurilor a scăzut odată cu creșterea volatilității.

Volatilitatea pieței de valori a crescut pe parcursul anilor, în timp ce perioada de deținere a titlurilor de valoare a scăzut. Cumpărarea și deținerea reprezintă o strategie viabilă dacă metoda este bine concepută (ca în cazul oricărei metode de tranzacționare), dar din cauza capitalului limitat, investitorii care cumpără și dețin trebuie să fie conștienți că volatilitatea poate atinge niveluri foarte ridicate și trebuie să fie pregătită să aștepte astfel de perioade. Comercianții activi care tranzacționează pe perioade mai scurte ar trebui să tranzacționeze în direcția mișcărilor de preț, având în vedere că volatilitatea a crescut, iar mișcările chiar și pe termen scurt pot menține niveluri de supra-cumpărare sau de supravanzare pentru perioade lungi de timp.

• Statistic, prețurile rareori se mișcă în linii drepte pentru mult timp.

Predicțiile se bazează adesea pe sentimente puternice emoționale - cu cât sentimentul este mai puternic, cu atât mai puternic se poate aștepta ca comerciantul să se aștepte la reacția prețului. Astfel, comerciantul presupune că acțiunea va acoperi în direcția lor într-o mișcare dreaptă, conducând la o tranzacție de acasă. Când ne uităm la toate valorile mobiliare din lume și apoi facem factori în variabilele de timp, având o poziție exactă înainte de o mișcare majoră, este puțin probabil, din punct de vedere statistic. Comercianții sunt mult mai bine să tranzacționeze mediile și să tranzacționeze în direcția mișcărilor de prețuri pentru a obține profituri, spre deosebire de căutarea unui comerț sau a unui stoc care se ridică agresiv în favoarea lor într-o perioadă scurtă de timp. ( Riding The Momentum Investing Wave )

Alternative la predicție Având în vedere că acum înțelegem că încercăm să anticipăm o întoarcere punctul de pe piață poate fi foarte costisitor, se întreabă "Dacă nu pot să prezic, cum fac bani?"

Răspunsul este că noi urmăm prețul și putem face acest lucru urmând liniile directoare de mai jos. Aceasta nu este o listă exhaustivă a dinamicii pieței, însă înțelegerea acestora ar trebui să ajute comercianții să se afle mai mult pe partea dreaptă a comerțului decât pe partea greșită.

• Prețurile fluctuează în valuri.

Privind la orice diagramă după înțelegerea punctelor de mai sus, toți comercianții trebuie să înțeleagă că prețurile se mișcă în valuri în toate cadrele de timp. Acest lucru înseamnă că, deși prețurile pot scădea, comercianții nu trebuie să intre în panică și să sară din poziții atâta timp cât trendul mai lung este încă în creștere. Totuși, acestea ar trebui să aibă un punct de ieșire în cazul în care prețurile nu mai sunt într-o tendință ascendentă în intervalul de timp.Comercianții pe termen scurt pot participa la fiecare dintre aceste valuri, dar trebuie să rămână agitați și să nu fie legați de o singură direcție atunci când fac acest lucru. A prezice că prețurile se vor deplasa într-o singură direcție este de a ignora chiriașul factual că prețurile se mișcă în valuri.

• Nu presupuneți suportul sau rezistența se va menține.

O concepție greșită foarte frecventă este că suportul și rezistența vor avea loc, sau că o ruptură a acestor nivele va provoca o pauză substanțială. Poziția pe care o are un comerciant va determina adesea ceea ce vor prezice. Ceea ce comercianții trebuie să realizeze este că nivelurile de sprijin și de rezistență sunt pur și simplu valori importante zone . A face presupuneri că se va produce o pauză sau că un nivel va împiedica o mișcare suplimentară este o încercare de a anticipa piața. Mai degrabă, comercianții ar trebui să privească ce se întâmplă în jurul acestor niveluri și apoi să intre ca un impuls care se mișcă într-o direcție sau în cealaltă. Dacă se menține rezistența și se retrag prețurile, atunci poate fi introdusă o poziție scurtă, de exemplu. Dacă apare o erupție, atunci poate fi luată o tranzacție în acea direcție. Rețineți că apar erori false și - din nou - prețurile se deplasează în valuri. Nu fiți legați de o poziție doar pentru că o poziție a dat un profit pentru un timp.

Este mai bine să ne gândim la sprijin și la rezistență ca puncte pivot pentru preț și, prin urmare, zone pentru a căuta intrări și ieșiri. Prin aceasta nu prezicem că se va întâmpla sau se va întâmpla ceva împotriva mișcării prețurilor. În schimb, intrăm în fluxul actual de prețuri. Acest lucru face tranzactionarea "materie de fapt" spre deosebire de emotionale. Am selectat nivele importante care ne vor ajuta să izolam valurile de preț pe care se mișcă o piață. Atunci putem lua o poziție corespondentă, pe măsură ce prețurile reacționează la aceste niveluri. (Înțelegerea acestui concept cheie poate îmbunătăți drastic strategia dvs. de investiții pe termen scurt. Elementele de bază

Linia de fund Problema acumulării de cunoștințe este că, de multe ori, noi mai înflăcărați în opiniile și opiniile noastre și astfel facem predicții mai îndrăznețe. Predicțiile pot fi foarte costisitoare, mai ales atunci când luăm poziții împotriva mișcării prețurilor care predomină, anticipând o inversare rapidă și ascuțită. Au fost expuse mai multe motive pentru care prezicerea piețelor este periculoasă și, în cele din urmă, nu este necesară pentru a face bani. Realizând că prețurile se mișcă în valuri și că nu ar trebui să anticipăm dacă nivelurile importante vor fi sau pot fi rupte, putem introduce tranzacții la puncte semnificative, dar ca reacție la ce preț face de fapt și nu ceea ce ne așteptăm să facă. Comercianții beneficiază prin faptul că rămân agitați în pozițiile lor și nu sunt legați de o anumită direcție din cauza unei predicții.