Dreptunghiul este un model clasic de analiză tehnică descris de linii orizontale care prezintă o susținere semnificativă și rezistență. Se poate tranzacționa cu succes prin cumpărarea la suport și vânzarea la rezistență sau prin așteptarea unei pauze de la formare și prin utilizarea principiului de măsurare. ( Dreptunghiul în analiza tehnică clasică

Formarea dreptunghiului este un exemplu de "model de preț" în analiza tehnică. Modelele de prețuri derivă din opera lui Richard Schabaker, considerat părintele analizei tehnice, și Edwards și Magee, care au scris ceea ce mulți consideră biblia pe această temă. (Pentru a afla mai multe despre analiza tehnică, consultați tutorialul
Analiza tehnică .)

Această perioadă de analiză tehnică provine dintr-o perioadă în care graficele au fost ținute cu mâna pe hârtie de hârtie și chiar și mediile mobile simple (SMA) trebuiau menținute de mână sau cu ajutorul unui buzunar mare sumator. (Pentru a afla mai multe despre modul în care progresele tehnologice au schimbat lumea financiară, citiți

În comparație cu analizele tehnice moderne, care se bazează pe indicatori, cum ar fi divergența de convergență medie mobilă (MACD), analiștii tehnici au presupus că modelele de prețuri se repetă mereu de-a lungul timpului. Recunoașterea modelelor a însemnat predicția modelului și, prin urmare, profitul comercial. (Aflați mai multe despre mediile în mișcare în

Mediul în mișcare medie și tutorialul Medium Moving .

Multe dintre modelele de preț se bazează pe figuri geometrice. Există triunghiuri ascendente, descendente și simetrice, pennane și pene. Ocazional, se observă mai multe fantezii, cum ar fi formarea capului și a umerilor. (Pentru o privire mai atentă la modelul capului și umerilor, citiți

Modelele de preț - Partea 2 .) Dreptunghiul: oferta și cererea în echilibru

de raze X de cerere și de ofertă. Figura 1 descrie un model de dreptunghi unde oferta și cererea sunt în echilibru aproximativ pentru o perioadă lungă de timp. Acțiunile se deplasează într-un interval îngust, lovind rezistența la partea de sus a dreptunghiului și găsind sprijin la fund. Dreptunghiul poate apărea într-o perioadă îndelungată de timp sau se formează rapid pe o serie de fluctuații limitate relativ largi. Schabaker observă că poate aborda un pătrat în proporțiile sale. În orice caz, este un model care arată indirecțiunea comerciantului, una în care taurii și urșii sunt aproximativ la fel de puternici. (Pentru o reîmprospătare a ofertei și a cererii, citiți
Elementele de bază ale economiei: cererea și oferta . Figura 1

Majoritatea tehnicienilor sunt de acord, dreptunghiul poate servi drept formare inversă sau continuă.Ca model de inversare, se termină o tendință în sus sau în jos. Ca model de continuare, aceasta semnifică o pauză în tendința dominantă, așteptând ca tendința anterioară să se reia în cele din urmă. În ambele cazuri, dreptunghiul arată o lovitură de război între cumpărători și vânzători. În cele din urmă, predomină fie acumularea, fie distribuția, iar acțiunile sau defalcarea. (Aflați mai multe despre cum să profitați în timpul întreruperilor și defecțiunilor în

Trading Failed Breaks Aflați despre confirmarea tendințelor în Trend-Spotting cu linia de acumulare / distribuție . Suport și rezistență

Conceptele de suport și rezistență sunt esențiale pentru înțelegerea formării dreptunghiului.
Sprijinul este definit ca orice punct de preț sub prețul de piață curent în care ar trebui să apară cumpărarea pentru a crea, cel puțin temporar, o pauză într-o scădere.

• Rezistența, pe de altă parte, este orice preț mai mare decât prețul de piață curent în care ar trebui să apară vânzări pentru a crea, cel puțin temporar, o pauză într-un trend ascendent.
• Într-un dreptunghi, ceea ce se poate numi "sprijin semnificativ" sau rezistență apare - adică un nivel de preț revenit din nou și din nou. În timp ce liniile de trend în analiza tehnică sunt în mod obișnuit trase pe o diagonală, schema de sprijin și rezistență necesită liniile orizontale orizontale. (999)>

Sistemele ImClone: ​​un exemplu de formare dreptunghiulară Figura 2 a ImClone Systems (IMCL) folosește barele de deschidere cu închidere înaltă ( mai degrabă decât sfeșnice) și lipsește de indicatori, cum ar fi MACD. Singura adăugare este o medie mobilă de 30 de săptămâni (MA), care ar fi putut fi calculată în era clasică. (Citiți despre topirea ImClone în Colțul comercianților - Trageți Luna … și loviți-o!

)
Figura 2 În această diagramă merită luate câteva observații. Mai întâi, rețineți că o linie intermediară ascendentă, în vigoare timp de aproximativ un an, este ruptă. Pauza arată că trendul ascendent sa încheiat. Astfel, dreptunghiul prelungit poate fi fie o formare de inversare, fie de consolidare. Până când există o defalcare sau o pauză de la limitele dreptunghiului - aproximativ 37 $. 50 la 47 de dolari. - interpretarea modelului este incertă.

În al doilea rând, liniile orizontale trasate pe diagramă indică o susținere semnificativă și rezistență. Sprijinul semnificativ a fost stabilit pentru prima dată în septembrie, testat de două ori la începutul anului și testat în iunie. La fiecare test de sprijin, a existat un interes suficient de interes pentru a conduce stocul mai mare.

Rezistență semnificativă la 47 USD. 50 a fost prima dată atinsă în luna august, apoi a fost analizată în octombrie, aprilie și iulie. La fiecare moment, vânzătorii au copleșit cumpărătorii, iar stocul a scăzut. Această oscilație între suportul semnificativ și rezistența creează forma dreptunghiului.

O ultimă observație este panta MA de 30 de săptămâni. Dintre toate mediile mobile, aceasta poate descrie cel mai bine tendința. Se referă la dreptunghi, arătând natura laterală a formațiunii.Într-un trend ascendent sau descendent, MA de 30 de săptămâni se va înclina în sus sau în jos, nu în lateral. Rețineți cum a fost înclinată mai sus în stadiile incipiente ale graficului, imitând trendul ascendent. Mai târziu, ea a aplatizat și a început să se încline în lateral, arătând consolidarea prelungită.

-

Trading the Rectangle

Următoarele sunt două strategii de bază pentru tranzacționarea unui dreptunghi:

Primul este de a cumpăra la suport și de a vinde la rezistență (se poate vinde scurt și la rezistență și acoperire vânzarea scurtă la suport). Pentru a diminua riscul, în cazul în care stocul se descompune de sprijin, se poate angaja o oprire foarte restrânsă de aproximativ 3%. De exemplu, dacă cineva a cumpărat ImClone la 37 $. 50, stop-loss ar fi cu 3% mai mic decât 37 $. 50 sau 1 $. 12. Comerciantul va ieși din poziție dacă stocul a atins valoarea de 36 USD. 38 ($ 37, 50 - $ 1, 12).

O altă metodă de a face comerț cu dreptunghiul este să aștepți pauza. Ca și în cazul tuturor tiparelor tehnice, acest breakout ar trebui să apară în mod ideal la volumul peste normal. Pentru a ști când să luați în considerare ieșirea din comerț, comerciantul ar putea utiliza principiul de măsurare descris mai jos. (Aflați mai multe despre volumul în
Măsurarea suportului și rezistenței cu prețul de volum

• .)
• Principiul de măsurare Principiul de măsurare vă permite să setați o țintă specifică de preț minim. O astfel de țintă ar trebui să vă ofere obiectivitatea de a vă menține în timpul perioadelor de mișcare contra-trend minor. Principiul de măsurare funcționează cu orice model de analiză tehnică bine definit, cum ar fi un dreptunghi sau un triunghi. Pentru a calcula ținta minimă, stabiliți mai întâi înălțimea modelului. În cazul sistemelor ImClone Figura 3 arată calculul după cum urmează:

Sus:
47 USD. 50

În partea de jos:

37 $. 50	Înălțime:
10. 00 puncte	Figura 3
Pentru o crestătură bullish, odată ce a fost stabilită înălțimea modelului, adăugați diferența la nivelul breakout. Deoarece nivelul breakout este de 47 USD. 50 și înălțimea de 10 puncte, ținta minimă este de 57 USD. 50. Bineînțeles, poate dura ceva timp pentru a ajunge la ținta, astfel încât comerciantul trebuie să fie răbdător. De asemenea, principiul de măsurare este o declarație de probabilitate, nu o garanție. Comerciantul va monitoriza cu atenție imaginea tehnică a stocului, în ciuda țintei. (Citește mai mult în	Anatomia tranzacțiilor

.)

Cum a fost rezolvată rectangul în IMCL? Bristol Myers Squibb a oferit 60 de dolari pe acțiune pentru a achiziționa 83% din ImClone pe care nu deținea deja. Acționarii care și-au văzut acțiunile nu au ajuns nicăieri un an și au văzut acțiunile aproape de 46 de dolari. 44, sa trezit dimineața următoare pentru a-și găsi acțiunile deschise la 64 de dolari. 16, cu mult peste obiectivul minim stabilit de principiul de măsurare. Cei care au tranzacționat dreptunghiul, în acest caz, s-au dovedit a nu fi "pătrați". Concluzie În rezumat, dreptunghiul este un model clasic de analiză tehnică, limitat de sprijin și rezistență semnificativă și descris de linii orizontale de trend. Modelul poate fi tranzacționat prin cumpărarea la suport și vânzarea la rezistență sau achiziționarea breakout-ului și angajarea principiului de măsurare pentru a stabili o țintă.