Fondurile de investiții imobiliare (REIT) și fondurile tranzacționate la bursă (ETF) oferă atât posibilitatea de a câștiga venituri pasive în timpul pensionării. Există chiar ETF-uri REIT pentru investitorii care doresc cele mai bune din ambele lumi. Să luăm în considerare motivul pentru care ați dori să alegeți sau să evitați fiecare dintre aceste tipuri de investiții dacă sunteți pensionat.

Cazul pentru REIT

"Un trust de investiții imobiliare sau REIT este un tip de fond de investiții care deține proprietăți imobiliare producătoare de venituri și este obligat să plătească majoritatea veniturilor sale impozabile ca dividende", explică Robert R. Johnson, președinte și CEO al Colegiului American de Servicii Financiare, o instituție non-profit, acreditată, care acordă diplome, cu sediul în Bryn Mawr, Pa. "REIT-urile sunt considerate investiții în venituri datorită randamentelor lor mari de dividende" există multe varietăți disponibile, inclusiv retail, rezidențial, asistență medicală, birouri și ipotecă. "Un investitor ar trebui să ia în considerare REIT-urile dacă doreste expunerea la clasa de active imobiliare", spune Johnson.

REIT-urile pot avea sens, de asemenea, dacă sunteți în căutarea unei investiții care oferă venituri în timp ce o țineți, și nu doar dacă reușiți să o cumpărați și să o vindeți la momentul potrivit. REIT-urile pot să plătească dividende pe baza chiriei și aprecierii proprietății. Un dezavantaj este că o mare parte din acest venit al REIT este impozitat ca venit obișnuit, care are o rată de impozitare mai mare decât dividendele din acțiuni, ETF-uri și multe alte clase de active. (Pentru mai multe informații, consultați

Elementele de bază privind impozitarea REIT și Investiția în REIT ). "Pensionarii ar trebui să caute REIT-urile care investesc în clădiri comerciale care au în principal chiriași AAA sau companii mari sau clădiri rezidențiale cu rate scăzute de neocupare", spune Mike Ser, co-fondator al Ser Man Traders, companie care instruiește oamenii să devină comercianți profesioniști. Aceste tipuri de clădiri generează fluxuri de numerar mult mai stabile, spune el. (Pentru mai multe informații, consultați

5 tipuri de REITS și cum să investiți în ele

.

Însă REIT-urile nu oferă suficientă diversificare pentru portofoliul dvs. "Investiți într-o companie REIT, vă concentrați investiția într-un sector foarte îngust al pieței", spune Charles J. Stevens, directorul consiliului de investiții Evergreen Financial din Plymouth, Mass. "Atunci când acest sector este în favoarea investitorilor , prețul dvs. REIT nu va reflecta valoarea reală dacă trebuie să-l vindeți. "

Cu toate acestea, dacă doriți o expunere mai mare la proprietăți imobiliare, REIT oferă o mai mare diversificare și lichiditate decât, de exemplu, cumpărarea unei proprietăți de închiriere. Cu un REIT, veți deține o mică parte din multe proprietăți și, atâta timp cât investiți în REIT-uri tranzacționate (spre deosebire de REIT-uri nerealizate), de obicei, veți putea să vă vindeți rapid acțiunile pe o bursă dacă doriți să ieșiți poziția dvs. din orice motiv.(999)>

Cauza pentru ETF-uri

"Un fond tranzacționat la bursă (ETF) este un tip de fond de investiții care tranzacționează ca acțiuni la un schimb ", explică Johnson. "ETF-urile pot deține o varietate de active, cum ar fi acțiuni, obligațiuni, produse de bază și bunuri imobiliare. "Dacă ETF-urile sună ca fonduri mutuale, ești pe drumul cel bun, dar există o diferență esențială. "ETF-urile diferă de fondurile mutuale prin faptul că tranzacționează continuu pe parcursul zilei de tranzacționare, în timp ce fondurile mutuale sunt cumpărate și vândute la valoarea activului net la sfârșitul zilei de tranzacționare", spune Johnson. (Mai mult, vezi Gestionarea portofoliului de pensii: ETF-uri sau fonduri mutuale? )

Stevens favorizează ETF-urile administrate pasiv asupra REIT-urilor. El spune că ETF-urile permit investitorilor să adapteze un portofoliu la aproape orice parametru de risc sau toleranță. (Mai mult, vezi

Top ETF-uri și ceea ce urmăresc: un tutorial ). "Dimensiunea absolută a pieței ETF în majoritatea cazurilor poate crea o lichiditate pentru investitor pe care REIT-urile nu o pot potrivi", spune Stevens. "ETF-urile au un avantaj de cost la nivel de conducere pe care REIT-urile nu le pot oferi. " Ser spune că pensionarii ar trebui să caute ETF-uri formate din firme solide și stabile, care să plătească în mod constant dividende cel puțin trimestrial. (Mai mult, vedeți

Fapte despre dividende pe care nu trebuie să le cunoașteți și Modul în care ETF-urile cu plata la dividende funcționează

.) ETF-urile, cum ar fi REIT-urile, vă pot lăsa portofoliul insuficient diversificat. Dacă vă puneți jumătate din banii într-un ETF al tehnologiei informației, nu veți obține diversificarea pe care o veți obține cu un S & P 500 ETF, care ar fi alocat 20% stocurilor IT pe piața actuală. (Mai mult, vezi Sunt retras: Este sigur să investești în sectorul tehnologic? ) Dar, în general, ETF-urile oferă o mai mare oportunitate de diversificare deoarece, cu un singur ETF, . (Pentru mai multe detalii, a se vedea Avantajele ETF-urilor față de fondurile indexului

.) REIT ETFs Vrei cele mai bune din ambele lumi? Ai înțeles. "ETF-urile și REIT-urile nu se exclud reciproc, deoarece există multe ETF-uri REIT", spune Johnson. "Asta înseamnă că există fonduri tranzacționate la bursă care investesc exclusiv în REIT-uri. De exemplu, fondul index S & P REIT FRI FRIFT S & P REIT23. 34 + 0. 60% Creat cu Highstock 4. 2. 6

este un ETF pasiv care încearcă să reproducă randamentul indicelui REIT al S & P United States. "

Linia de fund Ambele tipuri de investiții pot fi potrivite pentru pensionari atâta timp cât se încadrează într-o strategie globală de portofoliu. Pensionarii ar trebui să înțeleagă cheltuielile și riscurile asociate cu orice REIT sau ETF specific pe care le iau în considerare, precum și ce nivel de venit să aștepte și cum va fi impozitat. "Pensionarii ar trebui să caute investiții solide care să genereze un randament sau un venit stabil pentru aceștia în timpul anilor de pensionare", a afirmat Ser. "Atât REIT, cât și anumite ETF-uri pot realiza acest lucru. "(Pentru mai multe informații, consultați 5 sfaturi privind tranzacționarea în perioada de pensionare .)