S & P 500 este probabil cel mai precis cuantificator al economiei Statelor Unite, care măsoară capitalizarea bursieră cumulată, ajustată la nivel de flotă, a 500 dintre cele mai mari corporații ale națiunii. (Alți indicatori de referință măsoară doar prețurile acțiunilor, ceea ce este limitator.) Astfel, odată cu apariția fondurilor tranzacționate la bursă la sfârșitul anilor 1980, părea natural să se creeze un ETF compusă din rapoarte proporționale ale stocurilor prezentate pe S & P 500. , primul ETF creat vreodata a urmarit intr-adevar un S & P 500 intr-un mod atat de simplu. Federația ETF a fost rapid dat în judecată din cauza existenței sale (poveste lungă), dar în 1993 societatea de administrare a investițiilor State Street Global Advisors a elaborat un ETF echivalent, Certificatele de depozitare Standard & Poor's (SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258. % Creat cu Highstock 4. 2. 6 ).

Mai bine cunoscut prin acronimul său arahnoid, SPDR, este cel mai mare și mai puternic tranzacționat ETF din lume, cu active nete de 173 miliarde dolari. De fapt, a generat o întreagă familie de ETF-uri, cunoscute sub numele de fonduri SPDR, fiecare dintre acestea concentrându-se pe o anumită regiune geografică sau sector de piață. ( Pentru mai multe detalii, consultați: Care sunt ETF-urile SPDR? )

SPDR Explained

De la debutul său din 1993, SPDR S & P 500 ETF (denumit în continuare "SPDR" schimbarea listă a indicelui subiacent. Ceea ce înseamnă că SPDR trebuie să comercializeze o duzină de componente pe an, apoi să reechilibreze. Unele dintre aceste componente sunt cumpărate de alte companii, iar altele își pierd locul pe S & P 500 prin faptul că nu îndeplinesc criteriile stricte. Când se întâmplă acest lucru, State Street vinde componenta indexului de ieșire (sau, cel puțin, o înlătură din exploatațiile SPDR) și o înlocuiește cu cea nouă. Rezultatul este un ETF care urmărește perfect S & P 500. ( Pentru mai multe informații, consultați: S & P 500: Indexul pe care trebuie să-l cunoașteți )

În calitate de S & P 500 ETF definitiv, SPDR a inspirat câteva imitatori. Vanguard are propriul copycat numit generic S & P 500 (VOO VOOVanguard S & P500237, 79 + 0, 15% creat cu Highstock 4. 2. 6 ), precum iShares (IVV IVViShs Cr S & P500260, 62 + 0, 17% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ). Cu active nete de peste 170 de miliarde de dolari și, respectiv, 58 de miliarde de dolari, acestea împreună cu SPDR domină această piață de fonduri uriașe, care nu sunt neapărat cu risc scăzut, dar care se mișcă cel puțin în tandem cu piața bursieră în ansamblu. Da, există o șansă să pierdeți bani pe S & P 500 ETF într-o anumită perioadă de timp, dar dacă faceți acest lucru, cel puțin veți fi în companie cu zeci de milioane de alții. ( Pentru mai multe detalii, vedeți: 10 moduri în care ETF-urile pot crește portofoliul dvs. .

Deci, tot ceea ce sa spus, un S & P ETF ar trebui să fie la fel de bun ca și viitorul, nu-i așa?Doar daca. Așa cum aproape fiecare persoană care a construit vreodată o avere știe, acumulezi avere, cheltuind mai puțin din ea. Asta ne aduce la rapoarte de cheltuieli.

Mind Raportul de cheltuieli

State Street plătește o rată de cheltuieli de 0,945%, care este de aproape două ori Vanguard 0. 05%. iShares, RC Cola din S & P 500 ETF, mai mult sau mai puțin împarte diferența la 0. 07%. Care ar părea să facă răspunsul evident, dacă întrebarea este "Care S & P 500 ETF ar trebui să cumpăr? "( Pentru mai multe informații, consultați: Raportul de cheltuieli: Ghid complet pentru societățile de investiții, fondurile și REIT ).

Numai nu este așa de simplu. Indiferent dacă este vorba de originalitate, mărime sau de un alt factor, acțiunile SPDR sunt de departe cel mai puternic tranzacționate de orice S & P 500 ETF. Aceștia comercializează de zeci de ori la fel de frecvent ca acțiunile Vanguard sau iShares S & P 500 ETF, ceea ce le ușurează vânzătorului potențial să-și convertească participațiile la numerar. Apoi, din nou, un S & P 500 ETF tranzacționat subțire continuă să se tranzacționeze aproape la un milion de unități pe zi. S-ar putea să trebuiască să așteptați câteva ore pentru a fi complet lichid, mai degrabă decât câteva minute. Doar dacă nu credeți că ar trebui să plătiți o răscumpărare de ostateci la un moment dat în viitorul apropiat, acesta este un motiv mic pentru a trece din iShares și în SPDR.

În plus, chiar și un raport de cheltuieli de 0,945% este scăzut. Este ușor să găsești fonduri mutuale ale căror rapoarte de cheltuieli sunt de 20 de ori mai mari. Acordată, ultima categorie constă în fonduri care necesită un anumit grad de gestionare activă, spre deosebire de urmărirea doar a stocurilor care alcătuiesc un index al cărui componente sunt selectate de o terță parte. (> UIT vs. ETF O altă diferență mai importantă între SPDR și celelalte două S & P 500 ETF-uri este că primul dintre acestea sunt, din punct de vedere tehnic, un fond de investiții unitar. Iată în cazul în care a fi o inițiativă timpurie poate fi un dezavantaj; SPDR este legat de o structură juridică veche, care nu prevedea crearea de nenumărate ETF-uri. Stradă Street trebuie să păstreze toate acțiunile pe care le cumpără în proprietate. ETF-urile S & P 500 ale Vanguard și iShares sunt înființate în mod diferit și li se permite să împrumute acțiunile lor altor firme și să câștige un interes concomitent. 500 de acțiuni dintr-un portofoliu înseamnă, de asemenea, câteva sute de dividende. În loc să distribuie aceste dividende investitorilor pe tot parcursul anului, ceea ce ar fi mai mult decât puțin greoi, SPDR deține plățile în numerar în numerar și le distruge după distribuire. iShares reinvesteste dividendele, ceea ce este benefic pe o piata de tauri. Vanguard își investește numerarul zilnic în propriile sale vehicule de investiții cu risc redus. (

Pentru mai multe detalii, consultați: Cum se calculează valoarea S & P 500?

Linia de fund Pentru cei care resping conceptul de bătut pe piață sau munca care îi revine, într-un S & P 500 ETF are sens. Fiți răbdători și veți urmări nota de piață pentru note. Cel mai important, firmele de investiții au îndeplinit deja sarcina de a achiziționa sumele corespunzătoare fiecărei componente a S & P 500, le-au alocat într-o unitate și le-au pus la dispoziție în șuruburi mici, încât oricine dorește o piesă să poată cumpăra unul.Pentru ratele modeste de cheltuieli date, aceasta este o afacere excelenta. Presupunând că nu există piață de urs, desigur. ( Pentru lecturi corelate, vezi: Beneficiile investiției ETF

.