Volatilitatea pieței globale de acțiuni și incertitudinea care caracterizează lunile de deschidere din 2016 numără mulți investitori având în vedere cea mai bună modalitate de a aloca capital de investiții și de a structura portofoliile lor, având în vedere faptul că multe alocări tradiționale de active sau investiții strategiile nu se încadrează în speranțele sau așteptările investitorilor. În plus față de aceste condiții generale de piață, ratele dobânzilor rămân la niveluri scăzute din punct de vedere istoric, oferind venituri mai mici pentru majoritatea investitorilor cu venit fix. O soluție la care se îndreaptă unii investitori este alocarea activelor portofoliului, bazată pe o abordare investițională axată pe dividende, care poate oferi randamente mai mari decât titlurile de stat, potențialul de câștiguri de capital și expunerea la risc minimă.

Există zeci de ETF-uri în 2016 care oferă investitorilor strategii orientate spre dividende. Două fonduri populare din această categorie sunt ETF-urile din sectorul ALPS Sector Dividend Dogs și ETF-ul ProShares S & P 500 Dividend Aristocrats, ambele angajând o strategie de selecție a dividendelor concentrată pe dividende, având drept scop construirea de portofolii profitabile cu amestecurile perfecte de randament, randamentul final al investițiilor. Următoarea este o prezentare generală a acestor două fonduri la sfârșitul lunii martie 2016.

ALPS Câini de dividende sectoriale ETF

ALPS au emis Câștigătorii sectorului ALPS din sectorul ETF (NYSEARCA: SDOG SDOGALPS Sect Div43.990.00% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ), dar fondul a câștigat deja popularitate cu investitorii, obținând un rating de cinci stele de la Morningstar și cu o valoare de 1 dolar. 06 miliarde din totalul activelor aflate în administrare (AUM). Acest ETF derivă din faptul că urmează teoria "câinilor" că stocurile cu randament ridicat tind să aprecieze mai repede decât acțiunile cu randament scăzut. Pentru a identifica cele mai promițătoare acțiuni, fondul urmărește indicele S-Network Dividend Dogs Index, care este compus din primele cinci acțiuni cu cele mai mari randamente din fiecare sector de piață al S & P 500. Scopul este de a oferi un "cel mai bun din ambele lumi "care oferă atât randamente mai mari, cât și riscuri mai scăzute, împreună cu potențialul de creștere a capitalului pe termen lung. Deși portofoliul constă doar din aproximativ 50 de participații, natura selecției portofoliului înseamnă că niciun sector sau sectoare de piață nu domină portofoliul. Mai degrabă, aproape toate sectoarele de piață reprezintă undeva între 8 și 14% din activele totale ale portofoliului. Principalele trei exploatații ale fondului sunt Wynn Resorts Ltd., Spectra Energy Corporation (NYSE: SE, WYNN WYNNWynn Resorts Ltd151, 39 + 0, 87% Creat cu Highstock 4. 2. 6 SESea 15. 01 + 0 13% creată cu Highstock 4. 2. 6 ) și compania de moda de lux Coach, Inc.(NYSE: COH COHTapestry Inc39, 90-0, 94% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ). Rata anuală a cifrei de afaceri a portofoliului este de 55%.

Rata de cheltuieli a fondului este de 0,4%, ușor peste valoarea medie a categoriei de 0,35%. Randamentul dividendului este de 3,77%. Randamentul anual anual al fondului este de 13,06%, depășind în mod semnificativ media pe categorii 10. 43%. Anul-până la data de la sfârșitul lunii martie 2016, fondul a crescut cu 9% 13%, făcând o treabă și mai bună de a depăși media categoriei de 2,93%. Așa cum am notat, Morningstar dă acestui ETF cinci stele și o califică drept un risc mediu, un randament ridicat.

ProShares S & P 500 Aristocrați pentru dividende ETF

ProShares S & P 500 Dividend Aristocrați ETF (NYSEARCA: NOBL NOBLPSh S & P500 Div60 24-0 46% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ) a fost lansat de ProShares în octombrie 2013. Are $ 1. 4 miliarde din activele totale. Acest fond se concentrează asupra companiilor S & P 500 cu capacități mari, cu cipuri albastre, care au înregistrat rezultate ferme de distribuire a dividendelor. Ea urmărește indicele aristocratului S & P 500 Dividend, care este compus din firmele S & P 500 Index care și-au mărit dividendele anuale pentru cel puțin 25 de ani. În portofoliul acestui fond nu există, de curând, companii de exploatare minieră care să fie tranzacționate public. Indicele și fondul conțin cel puțin 40 și, în general, aproximativ 50 de acțiuni echilibrate. Deși există mai multe disparități între reprezentanțele sectorului decât în ​​cazul CES Crescătorilor de Securitate al Sectorului ALPS, niciun sector al pieței unice nu reprezintă mai mult de 30% din portofoliu. La sfârșitul lunii martie 2016, sectoarele cele mai puternic reprezentate sunt consumatorii defensivi (27,8%), industriali (20,6%) și sănătate (13,2%). Cel mai slab reprezentat sector este utilitățile, care reprezintă doar 1,9% din activele portofoliului total. Primele trei exploatații sunt producătorul de oțel Nucor Corporation (NYSE: NUE NUENucor Corp57,98-0,33% creat cu Highstock 4. 2. 6 ), Illinois Tool Works, Inc. ITWIllinois Tool Works Inc157.99 + 0.44% creat cu Highstock 4. 2. 6 ) și Compania Genuine Parts (NYSE: GPC GPCGenuine Parts Co87. Creat cu Highstock 4. 2. 6 ). Rata de cifra de afaceri a portofoliului este relativ redusa la 18%.

Rata de cheltuieli de 0,35% este sub media categoriei de fonduri mari de 0,42%. Fondul oferă un randament al dividendului de 2,3%. Randamentul pe un an pentru fond este de 4.45%, comparativ cu media categoriei mari de amestecuri, de 2. 59% negativ. Fondul este de până la 5. 1% YTD, depășind în mod substanțial o medie a categoriei negative de 27%. Morningstar nu a stabilit încă ratinguri de risc / returnare pentru acest ETF relativ nou.

Compararea indicatorilor SDOG și NOBL

Fiecare dintre aceste două ETF-uri reprezintă un pariu solid pentru investitorii care doresc să creeze un portofoliu orientat spre dividende care să ofere o expunere minimă la risc, un randament rezonabil al dividendului și randamente mai mari decât media. Deși ambele fonduri sunt relativ noi și nu au înregistrări de lungă durată, ambele au demonstrat performanțe superioare de la începutul lor, depășind în mod substanțial mediile de categorie respective pentru fondurile cu valoare mare și fonduri de mare amploare.Pe baza rapoartelor de un an, ambele fonduri se situează în topul celor 15% dintre artiștii interpreți sau executanți din categoria dividendelor ETF-uri.

Investitorii individuali pot fi influențați pur și simplu de preferințele lor individuale pentru abordarea fondurilor, de concentrarea fondului NOBL asupra aristocraților de dividende S & P 500 stabilizați sau de abordarea oarecum mai deschisă a fondului SDOG, cu selecțiile stocurilor răspândite mai uniform în toate sectoarele de piață.

Ambele ETF oferă o lichiditate comparabilă. Procentajul mediu al ofertei-ofertă este 0. 05% pentru NOBL și 0,8% pentru SDOG. SDOG arată o întoarcere de un an de 6,84% față de rentabilitatea acordată de NOBL de 4,45%. Fondul SDOG, cu YTD de până la 9. 13%, depășește în mod semnificativ NOBL, care este de 5,1%. SDOG oferă, de asemenea, un randament al dividendului mai mare, de 3,77%, față de 2,33% pentru NOBL. Fondul ProShares oferă un raport de cheltuieli mai mic de 0,35%, față de 0,4% pentru fondul ALPS și un raport de cifră de afaceri mai mic al portofoliului. Cu toate acestea, diferențele nu sunt suficient de substanțiale pentru a depăși înregistrarea generală mai bună a investițiilor din ALPS ETF. Fondul ALPS are ratinguri favorabile pentru risc / returnare de la Morningstar, împreună cu un rating de cinci stele. Fondul ProShares nu a stabilit încă ratinguri Morningstar. Deși ambele fonduri par să ofere investitorilor investiții peste medie peste capitalul investiționat, cu o expunere minimă la risc, marja globală a performanțelor se îndreaptă spre ETF-ul ALPS Sector Dividend Dogs.