Având în vedere că Federal Reserve Board și-a schimbat poziția cu privire la ratele dobânzilor, investitorii în obligațiuni au fost preocupați de impactul ratelor în creștere în portofoliile lor. În general, prețurile obligațiunilor scad atunci când ratele dobânzilor cresc, ceea ce poate determina o scădere și a valorii fondurilor tranzacționate de bursele de obligațiuni (ETF). Cu toate acestea, nu toate ETF-urile de obligațiuni reacționează în același mod. ETF-urile cu obligațiuni pe termen scurt, care sunt alcătuite din instrumente de îndatorare cu scadențe de la unu până la cinci ani, pot depăși potențial alte ETF-uri de obligațiuni într-un mediu cu rată în creștere. Durata mai scurtă a obligațiunilor din portofoliu creează un risc de credit și de dobândă mult mai scăzut, în timp ce cifra de afaceri a obligațiunilor cu scadență permite creșterea treptată a randamentelor.

ETF-urile cu obligațiuni pe termen scurt oferă randamente mai mici decât ETF-urile cu obligațiuni pe termen lung. Cu toate acestea, ele pot fi mai competitive decât vehiculele cu rată fixă, cum ar fi certificate de depozit (CD) și alte echivalente de numerar. Atunci când ratele dobânzilor cresc, ETF-urile cu obligațiuni pe termen scurt se așteaptă să crească în valoare datorită creșterii veniturilor pe care le generează. Majoritatea analiștilor se așteaptă la o perioadă de întărire a ratei care ar putea dura în următorii câțiva ani. Până în prezent, în 2016, media ETF a obligațiunilor pe termen scurt, așa cum este definită de categoria Morningstar, a crescut cu 0,41%, cu foarte puține care arată o pierdere.

ETF-urile cu cele mai bune performanțe pe termen scurt YTD în 2016

iShares 1-3 ani Trezoreria internațională Bond

La 19 martie 2016, iShares 1-3 Year International Bond Treasury ETF (NYSEARCA: ISHG ISHGiSh 3Yr Intl Tr82. 70 + 0. 51% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ) a avut 122 $. 26 milioane de active administrate (AUM). Fondul este conceput pentru a urmări performanța și randamentul indicelui S & P / Citigroup International Bond Index Ex-US 1-3 An Index. Fondul investește cel puțin 90% din activele sale în obligațiuni și valute locale emise de guverne străine pe piețele dezvoltate. Printre cele mai mari holdinguri ale fondului se numără obligațiunile de stat emise de Japonia, Norvegia, Suedia, Portugalia și Australia. Randamentul fondului pe 12 luni este de 0,9%, iar randamentul său până în prezent (YTD) în anul 2016 este de 4,5%. Fondul are un raport de cheltuieli de 0,35%.

-> ->

iShares iBonds Decembrie 2019 Termen Corporate ETF

La 19 martie 2016, iShares iBonds Dec 2019 Term Corporate ETF (NYSEARCA: IBDK IBDKiShs iBd Dec 1924. 94-0. 04% creat cu Highstock 4. 2. 6 ) a avut $ 77. 85 de milioane în AUM au investit în principal în obligațiuni corporatiste de investiții. Obiectivul fondului este de a urmări performanța și randamentul indicelui corporativ al Barclays din decembrie 2019, care cuprinde obligațiunile corporative denominate în dolari SUA planificate să se maturizeze între 31 decembrie 2018 și ianuarie.1, 2020. Fondul are o vechime mai mică de un an, așa că nu a stabilit încă o întoarcere de 12 luni. Cu toate acestea, randamentul SEC, care se bazează pe cea mai recentă perioadă de 30 de zile, este de 2,4%. Randamentul YTD al fondului în 2016 este de 1,50%, iar raportul său de cheltuieli este de 0,10%.

ETF-urile pe termen scurt cu performanțe cele mai proaste YTD în 2016

PIMCO Activitate redusă ETF

Lansat la începutul anului 2014, PIMCO Low Duration Active ETF (NSYEARCA: LDUR LDURPIMCO ETF101. Creat cu Highstock 4. 2. 6 ) a avut 57 $. 68 de milioane în AUM la data de 19 martie 2016. Fondul este administrat în mod activ, astfel încât nu poate urmări un index. Mai degrabă, aceasta folosește strategii de sus în jos și de jos în sus pentru a selecta obligațiuni cu randament investițional și cu randament ridicat dintr-o serie de sectoare și piețe globale. La 73%, fondul este puternic ponderat spre obligațiunile din S.U.A., urmate de ponderi mai mici în Insulele Cayman, Australia, Coreea de Sud, Olanda, Regatul Unit, Danemarca, India și Canada, în primele sale 10 exploatații. Randamentul fondului pe 12 luni este de 2,12%, iar randamentul YTD în 2016 este -0. 03%. Rata de cheltuieli a fondului este de 0,5%.

Franklin Short Duration Guvernul SUA ETF

La 19 martie 2016, Franklin Short Duration Guvernul Statelor Unite ETF (NYSEARCA: FTSD FTSDFranklin Liber96 23 + 0 .11% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ) a avut 193 USD. 68 de milioane în AUM. Fondul este administrat în mod activ, deci nu caută să reflecte performanța oricărui indice. Fondul investește în principal în titluri de creanță emise de guvernul Statelor Unite și agențiile sale. Fondul utilizează contractele futures pe rata dobânzii, a obligațiunilor și a contractelor futures cu venit fix ca parte a strategiei sale de investiții. Rezultatul pe 12 luni al fondului este de 1. 53%, iar randamentul YTD în 2016 este 0. 02%. Rata de cheltuieli a fondului este de 0,30%.