Începerea unei noi afaceri necesită, de obicei, bani pentru activități legate de întreprinderi antreprenoriale care pot include dezvoltarea de produse sau servicii, studii de fezabilitate, studii de piață, prototipuri de construcție, identificarea piețelor și a clienților, Angajarea angajaților, etc. Graficul ilustrativ inclus în articolul respectiv De ce, cum, unde și când antreprenorii creează bani demonstrează cerințele de bani în stadiile inițiale ale afacerii.

În ciuda mai multor opțiuni de finanțare, obținerea de finanțare nu este ușoară, iar proprietarii de întreprinderi și antreprenorii pot avea o înțelegere limitată a avantajelor și dezavantajelor surselor de finanțare disponibile. Să examinăm două tipuri comune de finanțare de pornire: Datoria și capitalul propriu.

Întreprinderile existente în cazul în care au început întreprinderile

Întreprinderile existente au cerințe de finanțare diferite, fundaluri, perspective și înregistrări mai mici decât startup-urile. Afacerile existente au avantajul înregistrărilor înregistrate cu numere detaliate. Ele pot justifica cu ușurință nevoile lor financiare și pot fi mai bine calificate pentru finanțare pe baza unor planuri concrete de expansiune în noi teritorii sau sectoare de afaceri, susținute de experiența anterioară.

Startup-urile sunt, de obicei, întreprinderi noi care se confruntă încă cu forme sau întreprinderi antreprenoriale pe baza unui nou produs sau serviciu. Informațiile de fond nu sunt disponibile, succesul este îndoielnic și sustenabilitatea poate fi riscantă. Ca urmare, doar un număr limitat de investitori sunt dispuși să sprijine financiar înființările.

Împrumuturi de afaceri

În termeni simpli, un împrumut este banii primiți astăzi pentru a fi rambursați în viitor împreună cu dobânda (pe baza unor criterii prestabilite).

Mai multe surse sunt disponibile pentru împrumuturi. O persoană (membru al familiei, prieten) sau o afacere (bancă, investitori, capitaliști de risc etc.) poate acționa în calitate de creditor, bazată pe încrederea dintre împrumutător și împrumutat sau pe un plan de afaceri convingător. Împrumuturile pot fi ușor de asigurat (de la prieteni sau de la familie) cu puțină documentație, dar pot fi destul de complexe dacă sunt provenite din surse externe, deoarece pot fi necesare convingeri și formalități.

Avantajele finanțării împrumutului includ:

Împrumuturile sunt mai ușor de înțeles și se aplică dacă suma de finanțare este relativ mică până la moderată.

• Creditorii nu dețin, de regulă, niciun control sau nu spun în deciziile de afaceri, atâta timp cât rambursările sunt la timp.
• Implicarea creditorului se termină de îndată ce împrumutatul rambursează împrumutul (cu dobândă).
• Puține țări oferă beneficii fiscale asupra dobânzilor plătite pentru împrumuturile pentru întreprinderi.
• Rambursările de împrumut pe termen lung oferă numere ușor de proiectat pentru activitățile de afaceri în viitor, permițând o evidență robustă și satisfacerea necesităților contabile pentru cerințele viitoare de afaceri / finanțare.
• Guvernele oferă adesea împrumuturi subvenționate pentru întreprinderile mici (Related: Introducere în împrumuturile guvernamentale).De exemplu, US Small Business Administration (SBA) oferă programe de împrumut SBA.
• Sumele de finanțare pot varia în funcție de diferiții furnizori de credite (și reglementările implicate) și uneori pot reprezenta o provocare:

Un membru al familiei care dorește să ofere un împrumut fără dobândă poate avea nevoie să ia în considerare limitele impozitului pe cadou. Creditorul poate fi obligat să perceapă o rată minimă a dobânzii stabilită de IRS chiar și pentru alți membri ai familiei.

• Un creditor individual ar putea avea nevoie să îndeplinească reglementările stabilite și documentele necesare.
• Un împrumut de la un investitor înger poate fi stabilit limite pe ambele părți. Cererea dvs. de finanțare de pornire de 100 000 de dolari poate fi prea mică pentru a fi luată în considerare de un fond de capital de risc care doar împrumută întreprinderilor care au nevoie de minim 5 milioane de dolari.
• În plus, creditorii pot solicita ipotecă (credite) sau garanție (garanții) de la alți asociați / membri ai familiei, în mod direct sau indirect, să facă parte din afacerea de pornire pentru a-și asigura banii împrumutați și pentru a evita riscurile.

Finanțare prin acțiuni

În finanțarea prin acțiuni, proprietarii de afaceri oferă o parte din afacerea lor investitorilor în schimbul unei finanțări dorite.

Beneficiile fondurilor proprii:

Riscul este indirect luat de investitorul (investitorii) care furnizează finanțarea.

• Nu există nicio obligație de rambursare a fondurilor în cazul în care afacerea se strică.
• Oferă o evaluare recunoscută pentru o afacere de pornire.
• Provocări privind finanțarea prin fonduri:

Poate fi complex de înțeles.

• Proprietarii de afaceri sacrifică o parte din cota lor de afaceri investitorilor.
• Decizia importantă va necesita aprobarea investitorului (lor).
• Există costuri ridicate asociate formalităților juridice, administrative și procedurale.
• Perioada de finanțare poate fi foarte lungă.
• Există un număr limitat de investitori dispuși să ajute întreprinderile nou-înființate.
• Menținerea relațiilor cu investitorii este esențială în ciuda influenței lor pozitive / negative asupra unei afaceri, deoarece reputația generală a proprietarului startup poate fi în pericol în cadrul micului fond de investitori de capital.
• Datorie sau capital propriu?

Asigurarea finanțării de orice tip nu se referă numai la lipsa sumei "x" și la solicitarea acesteia. Gândirea cu o abordare sistematică vă poate ajuta să faceți alegerea corectă. Datoria obligă obligațiile viitoarelor plăți dacă afacerea este un succes sau un eșec. În timp ce capitalul propriu elimină proprietatea părții, limitând libertatea unui proprietar al unei întreprinderi de a funcționa așa cum dorește. (AAPL

AAPLApple Inc174, 81 + 0, 32% creat cu Highstock 4. 2. 6 ] Steve Jobs a fost dat afară din propria sa companie din cauza diferențelor cu management și investitori.) Alegeți o durată pentru afacerea dvs. (de exemplu, numărul de luni înainte de lansare). Fiți pregătiți cu o strategie de ieșire dacă lucrurile nu funcționează în intervalul de timp stabilit. Cerințele dvs. de finanțare pot scădea drastic odată ce ați finalizat orizontul de timp al afacerii dvs. de afaceri.

• Decideți cerințele dvs. de capital pentru o perioadă de afaceri potrivită (trei luni, șase luni, unul / doi / trei ani).
• Acumulează-ți toate economiile personale. Adăugați la acesta veniturile proiectate din locurile de muncă existente sau sursele alternative de venit (cum ar fi chiriile), pe durata dorită a activității de înființare.
• Adăugați la aceasta finanțarea zero / low-cost disponibilă de la membrii familiei și prietenii voștri (considerații post-fiscale și de interes).
• Ajungeți la suma deficitului, care va fi acum un indicator precis al cerinței dvs. realiste de finanțare.
• Dacă suma de finanțare necesară este moderată, mergeți pentru o finanțare a datoriei relativ mai ușoară, cu condiția să vă permiteți plățile dobânzilor și termenii împrumutătorului.
• Cerințele de finanțare moderate sau mari pot face ca finanțarea capitalului propriu să fie mai atractivă (după analizarea naturii complexe a tranzacției și a pierderii parțiale a proprietății întreprinderii). Companiile cu creștere înaltă adesea merg pentru finanțare prin acțiuni, prognozând câștiguri viitoare mai mari bazate pe investiții mari.
• Cerințele de finanțare de dimensiuni mai mari pot însemna că un proprietar al unei întreprinderi va dori o combinație atât a finanțării datoriei, cât și a capitalului propriu.
• Explorați un amestec legat de timp. Începeți cu un împrumut de dimensiuni mici și mijlocii și, dacă demararea dvs. are semne de succes până la sfârșitul duratei datoriei, mergeți la o finanțare mai mare a capitalului.
• Linia de fund

Niciun creditor nu va finanța o afacere decât dacă există semne de succes și o garanție percepută a returnărilor. Proprietarii de pornire ar trebui să abordeze creditorii cu planuri de afaceri concrete, modele de afaceri clare, căi de creștere și venituri proiectate. În cele din urmă, datoria convertibilă și capitalul convertibil sunt alte opțiuni de finanțare posibile care pot fi luate în considerare.