Indicele Vanguard Small-Cap al Fondului pentru investitori (NAESX) și SPDR S & P 600 de creștere a capului mici (NYSEACRA: SLYG SLYGSPDR S & P600 SCG228. > Creat cu Highstock 4. 2. 6 ), aceste două fonduri împărtășesc o atenție redusă, dar o privire sub capotă arată că acestea nu sunt la fel. Trebuie să fii diligent în examinarea unor factori cum ar fi componentele portofoliului, stilul de gestionare și cheltuielile, pentru a determina care dintre cele două fonduri ar putea fi preferabilă pentru situația specifică a unui investitor.

Componența portofoliului

Ambele fonduri sunt evaluate la indicele cu limite mici, dar fiecare se apropie de criteriul de referință ales în mod diferit. ETF-ul SPDR se referă la indicelui de creștere al Standard & Poor's (S & P) Small-Cap 600, în timp ce indicelui fondurilor Vanguard la nivelul Centrului pentru Cercetare în Prețurile de Securitate (CRSP) U. S. Poate părea o diferență minoră, dar este potențial semnificativă. Indicele de creștere S & P Small-Cap 600 se concentrează pe stocuri mai orientate spre creștere, iar acest accent tinde să facă indicele un pic mai volatil. Indicele CPPS al SUA pentru CRSP include atât stocuri de creștere, cât și valoare, făcându-l mai puțin agresiv. Una dintre marile diferențe dintre cele două fonduri este universul cu stocuri mici pe care se concentrează.

Compoziția sectorului este, de asemenea, o diferență între cele două fonduri. Ambele fonduri dețin fonduri ca fiind cele mai mari exploatații ale sectorului, dar, dincolo de acestea, există unele diferențe notabile. ETF-ul SPDR deține 20% din portofoliul său în stocurile de îngrijire a sănătății, începând cu data de 11 martie 2016. Aceasta este dublul alocării fondurilor mutuale Vanguard. ETF-ul SPDR este, de asemenea, mai ponderat în tehnologie decât fondul Vanguard. ETF are 18% din active în tehnologie, față de 12% pentru fondul mutual. În schimb, fondul Vanguard a investit mult mai mult în sectorul de consum, cu o alocare a activelor de 21%, decât ETF-ul SPDR, cu 15% dedicat companiilor de consum.

Fondul Vanguard Small-Cap Index are 1, 499 titluri din portofoliul său, comparativ cu 345 de participații la ETF S & P 600 S & P 600 Small Cap Growth.

Cheltuieli

Cheltuielile cu fondurile sunt o preocupare importantă, deoarece provin direct din buzunarele investitorilor. Ratele de cheltuieli mari pot determina un fond să rămână semnificativ în raport cu timpul. Multe fonduri indexate sunt capabile să limiteze cheltuielile care se percep, deoarece nu necesită costul care vine cu gestionarea activă a fondurilor.

Atât Vanguard, cât și State Street Global Advisors (SSGA) sunt bine cunoscuți pentru fondurile cu costuri reduse. Fondul Vanguard Small-Cap Index și SPDR S & P 600 Small-Cap Growth ETF au ambele rapoarte de cheltuieli de fund. Fondul Vanguard plătește 0.20%, iar ETF-ul SPDR evaluează 0,15%.

Câștigurile

Stocurile cu capacități mici nu pot fi considerate la fel de repede ca și cote mari atunci când vine vorba de randamentele dividendelor, dar ambele portofolii oferă investitorilor randamente semnificative, dacă nu înalte, ale dividendelor. Fondul Vanguard Small-Cap Index are un randament al dividendului de 1,6%, comparativ cu randamentul de 1% al SPF S & P 600 Small-Cap Growth ETF.

Concluzie

Fondul Vanguard Small-Cap Index și SPDR S & P 600 Small-Cap Growth ETF se pot corela în mod semnificativ datorită expunerii în limita capacului mic, dar există caracteristici pentru fiecare dintre ele care le disting unul de celălalt. Diferitele alocări sectoriale, împreună cu accentul pe creștere față de valoare, oferă distincții între cele două, în funcție de preferințele investiționale.

ETF-urile vin, de asemenea, cu flexibilitatea suplimentară a tranzacțiilor pe parcursul zilei, pe care fondurile mutuale nu le suportă în general. Comisioanele pot fi aplicate tranzacției ETF, în timp ce multe fonduri mutuale pot fi cumpărate și vândute fără sarcini de vânzare.