Stocurile de creștere cu capacități mici prezintă, de obicei, o creștere mai bună a câștigurilor pe acțiune în comparație cu contrapartidele de valoare. Cu toate acestea, acest avantaj are o volatilitate mai mare, deoarece investitorii au așteptări mari pentru aceste companii. În cazul în care creșterea reală nu satisface estimările analiștilor, stocurile de creștere cu capacitate mică pot pierde atracția și valoarea foarte rapid, generând astfel o mare volatilitate în rentabilitate.

În 2015, indicele low-cap în general a înregistrat o performanță insuficientă pe piața generală, reprezentată de indicatorul S & P 500. Companiile mici tind să fie, în general, mai riscante decât omologii lor mari din cauza resurselor financiare mai mici disponibile pentru extindere și a costurilor mai mari ale capitalului. De asemenea, în timp, companiile mici se confruntă cu o amenințare a noilor intrați care pot fi atrași de perspectivele de creștere într-o anumită linie de afaceri. Odată cu diminuarea traiectoriei de creștere, ajustările ascuțite ale prețurilor acțiunilor sunt inevitabile pentru stocurile cu creștere mică.

În timp ce din punct de vedere istoric, companiile cu orizonturi mici au depășit în general piața pe termen lung, investitorii ar trebui să țină cont de faptul că, în vremuri nefavorabile, acțiunile cu capital mic tind să scadă mai mult în comparație cu piețele mari, cap de stoc. Investitorii interesați au un spectru larg de fonduri tranzacționate la bursă (ETF-uri) care se specializează în urmărirea unui indice special de creștere a capitalului mic, la un cost rezonabil.

SPDR S & P 600 Creșterea capului mic ETF

-

Activele aflate în administrare (AUM): 634 milioane dolari

2010-2015 Returnare medie anuală a NAV: 14. 96%

Rata de cheltuieli nete: 0. 15%

600 Creșterea capului mic ETF (NYSEARCA: SLYG

SLYGSPDR S & P600 SCG227. 95-0 .9% creată cu Highstock 4. 2. 6 ) urmărește să ofere rezultate de investiții care, acelea ale indicelui de creștere S & P Small Cap 600. Fondul tinde să se concentreze asupra companiilor tinere din industriile în creștere, de obicei în stadiile lor de creștere precoce. Majoritatea fondurilor fondului sunt concentrate în sectorul tehnologic cu o alocare de 17%, sectorul de sănătate cu alocare de 15%, sectorul industrial cu alocare de 15% și sectorul ciclic al consumatorilor cu alocare de 15%. SLYG deține peste 350 de acțiuni diferite, fără ca o singură companie să reprezinte mai mult de 1,5% din activele fondului. Având în vedere obiectivul său de investiții, fondul a reușit să demonstreze performanțe puternice la o volatilitate rezonabilă. Începând cu decembrie 2015, SLYG a înregistrat un randament mediu de cinci ani de 14,96% și o deviație standard de 14,7%, rezultând un raport Sharpe de 1. 02. SLYG a primit o notă de cinci stele de la Morningstar .

Guggenheim S & P SmallCap 600 Crestere Pure ETF

AUM: 259 USD.5 milioane

2010-2015 Rentabilitatea medie anuală a NAV: 13. 98%

Raportul de cheltuieli nete: 0. 35%

GF 0. 16%

creat cu Highstock 4. 2. 6 ) urmărește rezultatele investiției din S & P SmallCap 600 Total Return Index. Fondul deține aproximativ 124 de acțiuni ale unor societăți cu capital mic. RZG alocă în mod obișnuit aproximativ 23% din activele sale în companiile de servicii financiare, 22% în companiile de îngrijire a sănătății și 16% în companiile de tehnologia informației. Spre deosebire de colegii săi, RZG poate aloca mai mult de 2% din activele sale, cu primele cinci acțiuni reprezentând 10% din portofoliul total al RZG. Din 2010 până în 2015, ETF a demonstrat o abatere standard medie anuală de 15,42%, rezultând un raport Sharpe de 0,92. Acest fond a generat o rentabilitate mai mare comparativ cu colegii săi; cu toate acestea, acesta are un raport de cheltuieli ușor mai ridicat în comparație cu alte ETF-uri. Fondul a câștigat o evaluare de cinci stele de la Morningstar. Vanguard Small-Cap Indexul de creștere al acțiunilor Fondul ETF

AUM: 4 USD. 55 miliarde

2010-2015 Rentabilitatea medie anuală a NAV: 12. 66%

Rata netă a cheltuielilor: 0. 09%

Vanguard Small-Cap Indexul de creștere al acțiunilor ETF Shares (NYSEARCA: VBK

VBKVngrd Smll -CpGr156 64-0. 18%

creat cu Highstock 4. 2. 6 ) urmărește performanța Indicele de creștere a capturilor mici CRSP din SUA, care este alcătuit din diverse stocuri de creștere a companiilor mici din SUA. Fondul acoperă aproximativ jumătate din piața cu capacități mici, cu un accent mai mare pe acțiunile din sectorul financiar cu o alocare de peste 22%. Tehnologiile și stocurile industriale reprezintă 18% și, respectiv, 16% din activele fondului. Principalele cinci holdinguri ale fondului reprezintă aproximativ 5% din activele investite de VBK. VBK se remarcă printre colegii săi pentru taxele excepțional de scăzute, cifra de afaceri redusă, diversificarea largă și lichiditatea ridicată. Din 2010 până în 2015, VBK a demonstrat o deviație standard medie anuală de 15,88%, rezultând un raport Sharpe relativ scăzut de 0,83. Fondul are o evaluare de cinci stele de la Morningstar. iShares Russell 2000 Creștere ETF

AUM: 7 USD. 2 miliarde

2010-2015 Rentabilitatea medie anuală a NAV: 13. 4%

Rata netă de cheltuieli: 0. 25%

Rata de creștere iShares Russell 2000 ETF (NYSEARCA: IWO

IWOiSh Rsl 2000 Gr. - 66%

creat cu Highstock 4. 2. 6 ) urmărește rezultatele investiției ale indicelui de creștere Russell 2000, un indicator renumit care constă în companii cu capital mic care prezintă caracteristici de creștere înaltă. ETF se concentrează în mod special asupra stocurilor de îngrijire a sănătății, cu o alocare de 27% și a tehnologiei informației cu o alocare de 25%. Alte stocuri notabile pe sectoare includ consumatorii discreționari la 17%, iar industriile la 13%. Detinerile fondului sunt dispersate pe scară largă, fără ca o singură companie să reprezinte mai mult de 0,8% din activele IWO, ceea ce face ca acesta să fie foarte diversificat în multe exploatații. Din 2010 până în 2015, IWO a generat o deviație standard medie anuală de 16,94%, rezultând un raport Sharpe de 0.83. Acest ETF este cel mai potrivit pentru investitorii care doresc să urmeze familia indexului Russell. Morningstar a desemnat un rating de patru stele pentru IWO pentru performanța generală a fondului. iShares Morningstar Growth Small Cap ETF

AUM: 119 USD. 8 milioane

2010-2015 Rentabilitatea medie anuală a NAV: 12. 95%

Raportul Cheltuielilor Nationale: 0. 3%

The MorningStar MorningStar Morningstar Growth ETF (NYSEARCA: JKK) Indicele de creștere mic. Spre deosebire de colegii săi, JKK favorizează cu strictețe stocurile de tehnologie a informației cu o alocare de aproximativ 30%, în timp ce stocurile de asistență medicală reprezintă 22% din portofoliul fondului. Alte sectoare deținute de JKK includ serviciile financiare la 14,6%, iar consumatorii discreționari la 13,5%. În mod tipic, nici o singură exploatație a fondului nu reprezintă mai mult de 1%, iar primele cinci acțiuni au o alocare de aproximativ 5%.

JKK este cel mai potrivit pentru investitorii care doresc să-și concentreze portofoliul cu capacități mici în sectorul tehnologic la un cost rezonabil. Din 2010 până în 2015, fondul a demonstrat o deviație standard medie anuală de 15,69%, producând un raport Sharpe de 0,85.

Linia de fund

În timp ce stocurile cu capital mic rămân riscante și volatile, perspectivele lor de creștere iar performanțele globale pe orizontul de lungă durată rămân pozitive și depășesc valorile pentru omologii lor mari și mijlocii. Investitorii ar trebui să efectueze cercetări aprofundate și să includă ETF-uri cu creștere redusă în cadrul unui portofoliu bine diversificat.