Având în vedere că piețele financiare devin mai sofisticate și arcane cu timpul, numărul diferitelor tipuri de sisteme de investiții se proliferează. Au fost doar câteva decenii în urmă, când cineva a reunit mai întâi diferite stocuri individuale pentru a crea primul fond mutual, care a fost văzut la vremea aceea ca fiind roman și poate prea complicat. De acolo a fost un salt logic la fondurile tranzacționate la bursă, care au debutat în Canada la sfârșitul anilor 1980 și în Statele Unite la scurt timp după aceea. Pe măsură ce investitorii individuali și instituționali continuă să caute avantaje incrementale, firmele de investiții răspund cererii oferind vehicule care sunt în mod necesar mai complexe decât predecesorii lor. Prin urmare, ETF strategice beta, care fac ceva dincolo de urmărirea fără minte a unui indice subiacent. Astăzi, ETF-urile beta strategice reprezintă unele dintre cele mai dinamice și potențial rentabile investiții disponibile investitorului obișnuit.

În primul rând, pentru cei necunoscuți, o explicație rapidă despre beta (ß). Este o măsură a riscului, în special a diferenței dintre randamentul unei garanții și cel al unei valori . Pentru cele mai multe fonduri de gradina, benchmark-ul este piata in ansamblu, reprezentata de Standard & Poor's 500. Argumentul pentru calcularea ß este ca un manager de fond care merita salariul sa fie capabil sa bata un indice larg format din nimic mai putin proeminente decât cele ale celor mai mari 500 de societăți cotate la bursă.

ß este mișcarea în prețul securității, în ceea ce privește orice mișcare a indicatorului de referință. Dacă valoarea de referință va crește cu 1%, în timp ce valoarea în cauză se ridică la 2%, aceasta este o versiune beta de 2. Bondelor de numerar și de trezorerie, ale căror mișcări nu au nicio corelație cu niciunul dintre miscările de referință, au un beta de 0.

Compoziția

Setarea implicită pentru un ETF, un ETF non-strategic beta, trebuie legat de un indice al cărui componente sunt ponderate prin capitalizare pe piață. Ce înseamnă asta, spuneți că aveți un indice simplu care urmărește doar două stocuri - să mergem cu Apple (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc172 .50 +2.61% Creat cu Highstock 4 .2 ) și ExxonMobil (NYSE: XOM XOMExxon Mobil Corp83, 18-042% două mari corporații de pe pământ, cu capitalizări de piață de 467 miliarde și respectiv 413 miliarde dolari. Cântărit de limita de piață, un fond care urmărește acest indice ar fi investit 53% în Apple, 47% în ExxonMobil. Cel puțin până în următoarea zi de tranzacționare, când dimensiunile relative ale componentelor se schimbă și numerele trebuie recalculate.Desigur, un ETF tipic nu conține două, ci sute sau mii de componente.

Un ETF strategic beta (sau "inteligent"), pe de altă parte, are componentele sale ponderate prin alte criterii. Aceasta ar putea fi măsura menționată mai sus a volatilității, a plății dividendelor, a fluxului de numerar, a valorii contabile sau chiar a măsurilor tehnice secundare. În esență, ETF-urile strategice beta reprezintă ceva de mijloc între gestionarea activă și pasivă a portofoliului.

Întreprinderile mari de investiții clasifică în mod obișnuit fondurile strategice beta în funcție de factori particulari: acestea includ impulsul (cât de rapid se accelerează prețul unei emisiuni sau volumul său tranzacționat); beta (ca metric, cel definit mai sus, fie ridicat, fie scăzut); "Calitate" (definită ca o combinație de creștere și stabilitate); și în final, puterea de buyback. În ceea ce privește ultima, argumentul se referă la faptul că majoritatea acțiunilor pe care o companie o cumpără înapoi pe piața deschisă, cu atât este mai de dorit ca acțiunile să devină investitorii rămași. Subcategoriile fiecărei familii strategice beta ETF anterioare sunt organizate într-o manieră similară cu celelalte ETF-uri, inclusiv limitele mici, medii și mari; piețele emergente și dezvoltate; interne și internaționale etc., împreună cu clasificarea pe sectoare industriale, mărfuri și așa mai departe.

Un ETF general, cu scop general, este în mod necesar mai amplu și mai reprezentativ pentru piață decât este un ETF strategic beta. De exemplu, aici sunt primele 10 componente ale celui mai mare ETF existente,

SPDR S & P 500 ETF (NYSE: SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258 .45 + 0.33% cu Highstock 4. 2. 6 ): Apple

(Nasdaq: AAPL AAPLApple Inc172, 50 + 2, 61% Creat cu Highstock 4. 2. 6 2. 96%	Exxon Mobil
(NYSE: XOM XOMExxon Mobil Corp83 18-0 42% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ) 51%	Google
(Nasdaq: GOOG GOOGAlphabet Inc1, 032. 48 + 0.67% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ) 07%	Microsoft
(Nasdaq: MSFT MSFTMicrosoft Corp.84 + 0.11% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ) 75%	Johnson & Johnson
(NYSE: JNJ JNJJohnson & Johnson140 08 + 0 11% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ) 58%	General Electric
(NYSE: GE GEGeneral Electric Co20 14 + 1,00% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ) 57%	Chevron
(NYSE: CVX CVXChevron Corporation114 .99-0 .30% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ) 1. 34%	Wells Fargo
(NYSE: WFC WFCWells Fargo & Co56. 34% JP Morgan (NYSE: JPM JPMJPMorgan Chase & Co101. 32%	Procter & Gamble
(NYSE: PG PGProcter & Gamble Co86. 30% Acestea sunt cele mai mari 10 societăți disponibile pentru includere sau o apropiere apropiată a acestora. În contrast cu faptul că, cu participarea unui ETF strategic beta, fondul de portofoliu PowerShares S & P 500 de înaltă calitate (NYSEArca: SPHQ	SPHQPwrShs S & P50029.23 + 0. 21%
Creat cu Highstock 4. 2. 6 ): Comunicații L-3 (NYSE: LLL LLLL3 Technologies Inc186. Highstock 4. 2. 6	)

1. 29% Caterpillar (NYSE: CAT CATCaterpillar Inc136, 63 + 0, 12% Creat cu Highstock 4. 2. 6 )

28% Walt Disney (NYSE: DIS DISWalt Disney Company98 64 + 0 30% Creat cu Highstock 4. 2. 6	)
26% Stryker (NYSE: SYK SYKStryker Corp156, 18 + 0, 75% Creat cu Highstock 4. 2. 6	)
26% Omnicom (NYSE: OMC OMCOmnicom Group Inc66, 21 + 0, 03% Creat cu Highstock 4. 2. 6	)
24% CVS Caremark (NYSE: CVS CVSCVS Health Corp69, 25-0, 19% Creat cu Highstock 4. 2. 6	)
22% Sigma-Aldrich (Nasdaq: SIAL) 1. 21% United Technologies	(NYSE: UTX
UTXUnited Technologies Corp121, 07-0, 32% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ) 21% Hormel	(NYSE: HRL
HRLHormel Foods Corp.31-060% Creat cu Highstock 4. 2. 6	)
20% Baxter (NYSE: BAX BAXBaxter International Inc64, 90 + 1, 30% Creat cu Highstock 4. 2. 6	)
19% Aceste companii sunt împiedicate de componentele SPDR S & P 500 ETF, dar nu sunt mici capace de orice întindere. Fiecare dintre ei este cel puțin o companie de 10 miliarde de dolari, deși puține dintre ele sunt nume de uz casnic. L-3 Communications este o companie aerospațială care face totul de la simulatoarele de zbor la scanerele de bagaje de la aeroport. Caterpillar și Walt Disney, cu care probabil vă cunoașteți. Stryker face dispozitive medicale, de la tatuaje la șolduri artificiale. Omnicom este una dintre cele două mari companii de publicitate din America. CVS Caremark deține și administrează farmacii. Sigma-Aldrich face chimicale de laborator. United Technologies este unul dintre ultimii conglomerați adevărați, făcând sisteme de aer condiționat, motoare cu rachete, alarme de securitate și multe altele. Hormel servește la Spam®, felul comestibil. Și Baxter produce vaccinuri și echipamente de dializă. Există dezavantaje pentru ETF-urile strategice beta? Da, la fel cum există pentru orice investiție. Diversitatea nu este la fel de mare ca și în cazul ETF-urilor standard de urmărire a pieței. Cifra de afaceri a portofoliului este în mod necesar mai mare pentru un ETF strategic beta, iar o cifră de afaceri mai mare ar putea însemna o taxă mai mare pentru gestionare. Din păcate, investiția perfectă care combină riscul zero și randamentele enorme garantate continuă să nu existe. ETF-urile strategice beta oferă doar o nouă serie de avantaje și dezavantaje pentru investitorul înțelept de a evalua înainte de a lua o decizie. Linia de fund Crearea unui ETF strategic beta necesită mai multă ingenuitate decât asamblarea unui ETF standard de potrivire a indicelui. Munca suplimentară pare să fie o răsplată pentru firme - banii care circulă în ETF strategice beta aproape s-au dublat în ultimul an. Pentru investitori nerabdatori sau nemulțumiți de declarațiile obișnuite ale pieței, ETF-urile beta strategice oferă o alternativă legitimă. Există aproape sigur unul care satisface orice capacitate a investitorului de toleranță la risc, potențial de apreciere și mai mult.	Strategii inteligente pentru Beta ETF-uri Ce trebuie să știți despre ETF-urile inteligente beta și strategiile din spatele lor. Cele 3 strategii cu cele mai bune strategii slabe pentru 2016 (ACWV, OEUR) Aflați despre ETF-urile cu volatilitate scăzută, modul în care acestea vă pot proteja portofoliul în perioadele de incertitudine și abilitatea acestora de a oferi o diversificare globală. Strategii de strategii de rotație folosind ETF Rotația în timp util a investițiilor dvs. în mai multe sectoare și regiuni poate aduce beneficii mai mari. Iată elementele de bază ale rotației investițiilor.