Acționarii activiști, numiți și investitori activi, sunt investitori la scară largă care își folosesc puterea de investiții pentru a influența companiile publice. În timp ce obiectivele lor pot varia foarte mult, strategii activiști care folosesc acționarii sunt, în general, similare.

Acționarii Activist caută oportunități de a găsi și de a crea valoare de piață în companiile pe care le percep ca fiind slab gestionate sau unde există o oportunitate de creștere și încă nu trebuie exploatată. Atunci când văd o astfel de oportunitate, primul pas este să cumpere o parte semnificativă a companiei și să utilizeze puterea de vot pentru a câștiga locuri în consiliul de administrație. (Pentru mai multe informații, consultați:

Investitorii activiști: un lucru bun sau un lucru rău ) Un exemplu este atunci când investitorul miliardar Carl Icahn a cumpărat acțiuni ale companiei de Internet Yahoo Inc. (YHOO) în 2008. Icahn credea că Yahoo a fost semnificativ subevaluat și credea că societatea va oferi acționarilor cele mai bune rentabilitatea investiției în cazul în care compania de căutare și știri a fost vândută la powerhouse de tehnologie Microsoft Corp. (MSFT

MSFTMicrosoft Corp84, 47 + 0, 39%

creat cu Highstock 4. 2. 6 ). Icahn a acumulat o participație semnificativă în companie și a obținut un acord pentru a controla trei din cele unsprezece scaune de consiliu, sau 27% din puterea de vot. Icahn a fost în cele din urmă în imposibilitatea de a forța o vânzare la Microsoft, dar a reușit să forțeze o schimbare de conducere la Yahoo. (999) Push for Cutting Cost Deep

La sfârșitul anului 2014, Bank of New York Mellon (BK

BKBank of New York Mellon Corp.55 + 0.04% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ) a adăugat Ed Garden la bord, un co-fondator al fondului de hedging Trian Fund Management. Măsura a intervenit după ce fondul de hedging a construit o participație de 2,6% în bancă și a presat în mod liniștit conducerea pentru inițiativele de reducere a costurilor. (Pentru mai multe informații, a se vedea:

BNY Mellon este ultima firmă care a câștigat investitorul activist.

)

Acest tip de activitate este foarte frecventă. Deoarece fondurile speculative aruncă în jurul valorii de dolari de investiții, au capacitatea de a influența schimbarea reală chiar și în cazul companiilor mari din Fortune 500. Unele dintre obiectivele populare de reducere a costurilor includ: Părți de vacanță cu costuri reduse Jetoane corporative și elicoptere Călătorii de primă clasă pentru angajați

upgrade-uri pentru birou

Desigur, directorii nu sunt întotdeauna fericiți să aibă un investitor miliardar bătând pe ușa lor, spunându-i cum să-și conducă afacerea. Aceste tipuri de activități sunt adesea contestate și foarte controversate, ducând la procese și sânge rău între conducere și investitori.(999)> Fuziuni și achiziții Catalizator

• Ca și Carl Icahn în povestea de mai sus, acționarii activi împing adesea companiile în activități de fuziuni și achiziții că ei cred că vor aduce mai multă valoare din afacere. Un exemplu recent a avut loc atunci când firma activistă de investitori Starboard Value a luat măsuri pentru a forța o fuziune între lanțurile de aprovizionare de birouri Staples Inc. (SPLS) și Office Depot Inc. (ODP
• ODPOffice Depot Inc. Creat cu Highstock 4. 2. 6
• ).
• În acest caz, un analist de la Wall Street a scris un raport care explică avantajele unei fuziuni a celor două magazine de vânzare cu amănuntul de mari dimensiuni ale depozitelor de birouri, iar în momentul în care stocul Staples a crescut cu peste 50%. Tronsonul atribuie o mare parte din această creștere fuzionării speculative. (
• Fondul de hedging a construit o participatie de 6,1% in Staples si aproape 10% din Oficiul Depotul înainte de a elibera o scrisoare publică care presează conducerea pentru a explora combinarea celor două companii și a afirmat că dacă apelurile lor ar fi rămas fără răspuns, aceștia ar căuta o luptă proxy pentru a controla consiliul.

Această amenințare ar trebui să fie luată în serios de rivalii de aprovizionare de birouri, deoarece anul trecut Starboard a forțat bordul de la Darden Restaurants Inc. (DRI Restaurante DRIDarden Inc82 40+ 0. 15% Creat cu Highstock 4. 2. 6

), proprietarul Olive Garden, Yard House, Grilă de capital și alte branduri de restaurante. (

) Linia de fund Investiția activistă nu este un fenomen nou și nu merge nicăieri în curând. De la atacatorii corporativi din anii 1980 până la managerii activi de fonduri de hedging, activitatea activistă a acționarilor se dovedește a fi atât distractivă, cât și controversată pentru investitori pe margine. Este posibil să profităm de aceste tipuri de mișcări. Dacă vizionați investitori populari activi și fonduri speculative, veți vedea când vor depune anunțuri publice cerute de FCC care dezvăluie o nouă miză mare în orice companie publică. Este posibil să puteți lua decizii de investiții pe baza acestei știri pentru a valorifica potențialele câștiguri forțate de investitorul activist, dar rețineți că și investitorii activi nu reușesc în mod regulat. (Mai mult, vezi:

Activist Fonduri Hedge: Urmați Traseul spre Profit. ) Cel puțin, puteți fi înfășurat în drama luptelor proxy, companii din întreaga lume.