Excelența oportunităților de tranzacționare eșuează tot timpul, împingând toleranța noastră la riscuri și forțându-ne să ieșim din timp. Este natura piețelor moderne, că doar un procent din pozițiile planificate atent vor funcționa conform așteptărilor, ducând la profiturile necesare pentru a construi încrederea și bunăstarea financiară. Există, de asemenea, de multe ori o deconectare între momentul în care am pus în comerț și rezultatul final, declanșând frustrare suplimentară deoarece suntem conectați la o mentalitate a salariilor care se așteaptă să fie plătită pentru munca noastră grea, indiferent de rezultatele externe. (Vezi: Care este toleranța la risc? )

Bineînțeles, piața se plătește numai atunci când avem dreptate și calendarul nostru este foarte bun, sau avem noroc și mergem cu un val de valori care transportă o majoritate de valori mobiliare de la un nivel de preț la altul. Această incertitudine urmează înțelepciunea pieței că tranzacționarea este un joc de cote în care orice se poate întâmpla în orice moment. (Pentru mai multe, citiți: Calculul riscului și recompensa ).

De asemenea, ne spune să stabilim parametrii de recompensă și risc pentru fiecare perspectivă nouă și să îi folosim pentru a ghida alegerea și gestionarea poziției. În timp ce munca grea și selecția atentă cântăresc cotele în favoarea noastră, nu există niciodată o garanție că poziția va urma manualul de joc și că nu va ține cont de rezultatele negative, aceste intrări obiective pot opri o carieră de tranzacționare în căile sale.

Identificarea riscului de conștientizare

Să facem un test rapid asupra riscului. Probabil că ați uitat natura riscului dacă răspundeți "da" la oricare dintre aceste întrebări.

• Încă mai cumperi cărți "cum să", chiar dacă ați făcut tranzacții de ani de zile?
• Locuiți în pierderi neașteptate, pentru că nu vă place să greșiți?
• Refuzați înțelepciunea clasică a pieței, cum ar fi trendul este prietenul tău pentru că ai pierdut bani conform regulilor sale?

În toate cele trei cazuri, există o încercare inconștientă de a ocoli ecuația de risc și de a ajunge într-un loc magic în care nu se întâmplă pierderi și trageri dureroase. Acesta este un eveniment comun în cadrul unei largi comunități de comerț, care se concentrează exclusiv pe partea de recompensare a ecuației, urmărind profiturile și raporturile de câștiguri de 100%. În lumea reală, comercianții serios lucrează cu sârguință prin aspectele psihologice ale banilor, atât în ​​ceea ce privește realizarea, cât și pierderea acestuia. (Citește mai mult în: Importanța Psihologiei și Disciplina de Comerț ).

Administrarea ecuației de risc

Există doar două opțiuni în abordarea ecuației de risc. Rotiți roțile în căutarea celor mai perfecte configurații comerciale sau învățați să controlați pierderile și totul va urma. În termeni concreți, acest lucru necesită găsirea prețului care spune că strategia dvs. a eșuat și trebuie să ieșiți, dacă este lovit.(Pentru mai multe, citiți: Ordinul Stop-Loss, asigurați-vă că îl utilizați ). Acest lucru se realizează prin găsirea unor niveluri de sprijin definite în limite reduse sau a nivelurilor de rezistență într-o vânzare în lipsă, cât mai aproape posibil de prețul de intrare dorit.

Amazon (AMZN AMZNAmazon.com Inc1, 111. 60 + 1. 59% creat cu Highstock 4. 2. 6 ) a decurs dintr-o lungă descendență, a urcat la 390 și a scăzut într-un model lateral. Comerciantul încearcă să profite de noul trend ascendent prin deschiderea unei poziții lungi în cadrul gamei și ținând-o printr-un raliu de continuare de peste 400. Acțiunea cu prețuri a stabilit sprijinul ușor de văzut la trei niveluri: linia de trend în creștere de 3 luni (verde) zile EMA (albastru) și orizontală (roșu).

Dacă presupunem că o intrare comercială este aproape de 380, o oprire plasată chiar sub aceste niveluri de suport va duce la pierderi de 6, 10 și respectiv 15 puncte. O oprire sub suportul de rază roșie oferă cea mai bună soluție tehnică, dar cea mai mare pierdere potențială în timp ce o oprire sub linia de trend verde provoacă cea mai mică pierdere, dar este de asemenea primul nivel care se va rupe dacă un vărsământ sau un bici se va extinde.

Care este răspunsul corect la acest scenariu de oprire-pierdere? Este mai mult artă decât știință, deoarece necesită un apel de judecată bazat pe toleranța la risc și pe condițiile generale de piață. De exemplu, o piață puternică și un mediu de mare tehnologie favorizează stoparea ecologică mai strictă, în timp ce o piață mixtă cu presiune activă de vânzare favorizează stoparea albastră sau roșie inferioară. Din păcate, mediul mai dur ridică, de asemenea, șanse care se opresc în cele din urmă vor fi lovite, oriunde le veți plasa.

Gestionarea ecuației de recompensă

Găsiți cel mai bun preț pentru a ieși înainte de a lua comertul. Această direcționare a recompensării este împotriva tehnicilor impulsive tradiționale care dețin poziții pe termen nelimitat, atât timp cât nivelurile tehnice nu sunt rupte. Acest pas suplimentar construiește disciplina și precizia, menținând în același timp comerciantului să dezvolte un atașament nesănătos în ceea ce privește securitatea, ceea ce poate cloud judecățile atunci când semnalele de avertizare pop-up.

Alegeți o perioadă de așteptare care se potrivește modelului înainte de a identifica ținta de recompensă. Aceasta ar trebui aleasă în avans, ca parte a planului de tranzacționare elaborat cu atenție. (Citiți mai mult în: 4 elemente cheie pentru a crea un plan de tranzacționare de succes ). Odată stabilită, căutați obstacole tehnice care ar putea să blocheze tendința pe care intenționați să o tranzacționați. Acestea includ valori și valori anterioare, retrageri Fibonacci, medii mobile, decalaje și linii de trend.

Setările cele mai promițătoare vor afișa câteva bariere între intrarea și ieșirea dorită. Dacă următorul obstacol se apropie de prețul de intrare, transferați poziția și căutați o oportunitate mai bună. Obțineți obiceiul de a găsi obstacole ori de câte ori vă gândiți la un nou comerț și nu vă lăsați păcăliți de un model tehnic clasic, cum ar fi un triunghi sau cupe și mâner, gândindu-vă că va depăși în mod natural barierele pe care le-ați identificat. Este posibil ca tranzacția să se transforme într-un profit în acel scenariu, dar apoi să nu reușească rapid, tăind prin prețul de intrare și lovind ținta de risc.

Grupul Radian (RDN RDNRadian Group Inc20, 14-5, 09% creat cu Highstock 4. 2. 6 ) sa ridicat la un nivel de 4 ani la 17. 50 în decembrie pentru a stabili sprijin la mijlocul adolescenților. A revenit la rezistență în aprilie și a izbucnit, încurajând comercianții cu tendințe să intre în poziții lungi. Cu toate acestea, mitingul a atins rezistență puternică la bara de breakout din aprilie 2010, care marchează și următorul obstacol și obiectiv de recompensă. Acest lucru îi spune comerciantului cu conștiință de risc să transmită poziția și să caute un set de recompense mai mare.

Recompensa: Rata de risc

Comparați distanța dintre prețul de intrare intenționat și țintele de risc și recompensă. Acest lucru stabilește rata de recompensă: risc, care oferă un instantaneu rapid al profitabilității configurației față de pierderea așteptată, dacă se dovedește a fi eronată. Ca regulă generală, trebuie doar să introduceți tranzacții atunci când raportul este de 3: 1 sau mai mare. Există excepții când 2: 1 și chiar 1: 1 sunt acceptabile, dar veți găsi multe setări comerciale care oferă 4: 1 sau mai mult, reducând nevoia de compromis cu o oportunitate mai puțin profitabilă.

Linia de fund

Măsurați obiectivele de recompensă și de risc înainte de a efectua o tranzacție și lăsați numerele respective să vă ghideze poziția deschisă. Distanța dintre intrarea dorită și următorul obstacol din perioada deținerii dvs. măsoară răsplata. Distanta dintre intrare si pretul care distruge comertul identifica riscul. Puneți cotele ferm în favoarea dvs., luând doar tranzacții cu recompensă mare și risc scăzut.