În jurul globului, este greu să găsim o fisură a suprafeței pământului neatinsă de forțele globalizării. Revoluția industrială, vârsta Internetului și revoluțiile culturale, atât în ​​mod literal cât și figurativ, au redesenat modul în care ne conectăm, comerțăm și se angajează în comerțul mondial.

Din toate animalele agitate de împingerea și tragerea unei lumi globalizate, piețele noastre financiare și sistemele economice au fost grav afectate. Odată cu reducerea barierelor comerciale, creșterea mobilității capitalului uman, îmbunătățirea infrastructurii și integrarea pieței, investitorii internaționali care caută o diversificare încearcă să acceseze investițiile din S.U.A. mai mult decât oricând.

Cu toate acestea, multe dintre aceste instrumente financiare nu sunt accesibile clienților internaționali fără utilizarea unui intermediar financiar. Și, deși globalizarea a facilitat integrarea pe piață și investițiile internaționale, guvernele nu sunt niciodată aproape eficiente în ceea ce privește legislația fiscală, punând în aplicare cu regularitate reglementări sau ajungând la un acord asupra numeroaselor chestiuni fiscale cheie.

Aici companiile de gestionare a averii și consilierii financiari profită de avantajele integrării pieței.

- 9 -> Creșterea clientelei internaționale

Creșterea numărului de clase cu valoare netă și net-high-net în întreaga lume are ca rezultat o mobilitate sporită și active suplimentare în administrare. Potrivit Raportului World Wealth Report din 2015, "performanța puternică a pieței economice și a acțiunilor a contribuit la crearea a 920 000 de milionari noi la nivel mondial în 2014."

La rândul lor, clienții au nevoie mai mare de a-și gestiona averea și un stimulent sporit pentru ao proteja . Din moment ce diversificarea acoperă riscurile, investitorii globali sunt dornici să recunoască avantajele obținerii investițiilor internaționale.

Potrivit unui articol despre Reuters, afacerile de management al averii de la Morgan Stanley vor satisface segmentul internațional al clienților lor. Firma speră să dezvolte această ramură cu creștere rapidă a serviciilor lor în regiunile latino-americane și caraibe. Au fost discutate locații suplimentare din Asia, inclusiv Taiwan și China.

Morgan Stanley nu este singura în privința piețelor internaționale pentru perspectivele de creștere. Bank of America Corp. Merrill Lynch își consolidează și echipa internațională, în special în America Latină și Canada. Împreună cu aceste practici mai mari de gestionare a averii, birourile familiale din jurul SUA speră să profite de un nou val de investitori internaționali. (Pentru mai multe detalii despre tendințele biroului de familie, consultați: Top 3 tendințe care afectează managementul proprietății private.)

Deci, ce poate face consultanții financiari pentru clienții internaționali pentru a optimiza impozitarea?

Ce înseamnă resedinta pentru un client internațional?

Determinarea statutului de rezident al unui cetățean străin poate schimba întregul joc pentru un client internațional. Un client este considerat străin rezident al Statelor Unite dacă are o carte verde sau a fost prezent pe teritoriul S.U.A. timp de 183 de zile, determinat în urmă cu trei ani. Dacă zilele prezente pe teritoriul S.U.A. în anul fiscal curent, plus 1/3 din zilele din anul anterior, plus 1/6 din zilele din cei doi ani anteriori depășesc 183, clientul dvs. are noroc.

Dacă un străin trece pragul de 183 de zile, reședința sa începe cu data la care au intrat în Statele Unite. Cu toate acestea, pot suprascrie această dată de începere dacă călătoria inițială în Statele Unite a fost mai mică de zece zile. Acest lucru este extrem de important, deoarece, în calitate de rezident în S.U.A., cetățenii străini sunt impozitați pe venitul lor mondial. Deși rezidenții nu vor fi niciodată dublați complet datorită creditelor fiscale străine, aceștia ar putea plăti în continuare impozite suplimentare în S.U.A. asupra veniturilor care sunt fie avantajate în țara lor de origine, fie scutite de taxe. Nerezidenții sunt impozitați numai pe veniturile surselor din SUA, cu excepția câștigurilor din capital străin, a dividendelor, a chiriilor, a dobânzilor etc.

Strategia de rezidență și determinarea reprezintă un prim pas imens în ceea ce privește impozitarea clienților internaționali, obligațiile lor fiscale și cerințele de raportare. Persoanele străine nerezidente și contribuabilii cu statut pe termen lung de la jumătatea anului nu se pot depune împreună cu soțul / soția, nu pot solicita persoanele aflate în întreținerea lor sau pot folosi credite fiscale străine și vor pierde alte beneficii asociate rezidenței în S.U.A.

Alocarea optimă a activelor

Pentru mulți clienți internaționali, obiectivul principal este obținerea unei repartizări optime a activelor prin obținerea de acces la investițiile financiare și imobiliare ale S.U.A. Investițiile internaționale oferă un mijloc de diversificare a bazei de active a unui client, protejându-i și proliferând bogăția. (Pentru a afla mai multe, vezi: Ce efect a avut globalizarea asupra investițiilor internaționale?)

Pentru mulți clienți internaționali, S.U. poate părea un refugiu sigur pentru investițiile lor. În opinia unui client, impozitele mai mari pot fi compensate de o piață sigură și profitabilă pe piețele din S.U.A., în special în domeniul imobiliar. Cu toate acestea, există încă modalități de a reduce la minimum obligația fiscală. Cunoașterea legii fiscale va ajuta strategii să ia decizii privind deciziile de investiții.

Utilizarea conturilor cu întârziere fiscală

Atunci când proiectați o alocare a activelor cu clientul dvs. internațional, trebuie să știți cum SUA tratează diferite practici de investiții dintr-o perspectivă fiscală. Conturile contabile avantajoase includ 401 (k), 403 (b), conturile amânate și conturile IRA.

Planurile de economisire a impozitelor, cum ar fi planurile de pensii în străinătate, nu se pot traduce la aceeași deducere pentru scopurile federale și fiscale ale Statelor Unite și, prin urmare, trebuie determinate pe baza unui tratat. În general, activele eficiente din punct de vedere fiscal ar trebui plasate în conturi impozabile, în timp ce conturile cu avantaje fiscale, cum ar fi Roth IRA, ar trebui să dețină mai puține active eficiente din punct de vedere fiscal.

Contribuțiile din planul de pensii din străinătate sunt permise ca o deducere fiscală prin tratat fiscal, cum ar fi Statele Unite și Tratatul de impozitare a veniturilor din Regatul Unit.Cu toate acestea, orice beneficii nu vor depăși scutirea care ar fi permisă în oricare dintre țări în conformitate cu legislația locală. Clienții internaționali ar trebui fie să utilizeze credite fiscale excedentare excedentare, fie să facă o cerere prin intermediul unor tratate fiscale pentru a beneficia de aceste conturi fiscale avantajate.

Strategii cu structuri offshore

Investitorii internaționali pot utiliza conturi offshore și au încredere în optimizarea pozițiilor lor fiscale.

Pentru a maximiza performanța instrumentelor de investiții avantajoase, este adesea reușit să mutați activele într-un IRA Offshore Self Directed. În acest caz, clienții își mențin un control mai mare asupra deciziilor lor de investiții. Această situație permite, de asemenea, clienților să manipuleze legislația fiscală a Statelor Unite pentru a transforma câștigurile impozabile în venituri scutite de impozit.

Clienții internaționali ar putea să evite cetățenia pentru a se elibera de taxa de transfer generatoare de transfer (GSTT). În acest caz, Bill Loftus, partener fondator la LLBH Private Wealth Management, sugerează că consilierii lucrează cu avocați pentru a construi un trust de protecție maritimă. El explică un scenariu similar: "combinarea asigurărilor de viață cu plasare privată (PPLI) și a vehiculelor cu anuitate variabilă, precum și a altor investiții pentru a obține o creștere fără taxe și impozitare a creșterii încrederii offshore. Prin utilizarea unui fond dedicat asigurărilor, am putea oferi portofolii cu cei mai buni manageri din clase similare celor utilizate de clienții noștri din S.U.A., dar, în general, nu sunt accesibili prin instituțiile bancare chinezești. "

Consultanții în domeniul managementului averii sunt valoroase pentru clienții internaționali, deoarece servesc ca intermediar necesar între bogăția familiei internaționale și beneficiile fiscale pe care le caută. În plus, consilierii pot finanța o poliță de asigurare PPLI deținută de trustul structurat. În această ordine, activele s-ar putea integra în politica în cadrul trustului, apreciind taxele libere.

În ceea ce privește raportarea, clienții trebuie să fie conștienți de cerințele de depozit datorită sancțiunilor severe aplicate în cazul raportării insuficiente. Formularul FinCEN114 (FBAR) a fost implementat în 2011, pentru a descuraja spălarea banilor și a îmbunătăți respectarea impozitelor. Orice rezident al Statelor Unite trebuie să raporteze conturile lor bancare străine peste un prag de 10 000 $. Neprezentarea acestor informații poate duce la o amendă de jumătate din soldul contului dvs. sau mai mare de 25 000 $ în fiecare an.

Investiții de valoare

Investitorii internaționali de valoare ar putea dori să se uite la regiunile lumii în care piața pare relativ ieftină. Gary Motyl, Chief Investment Officer al Templeton Global Equity Group, sugerează că investitorii de valoare ar trebui să privească Europa, "în cazul în care criza datoriilor agitate a decimat prețurile acțiunilor. "

În Statele Unite, câștigurile de capital pe termen lung sunt investiții deținute mai mult de un an și sunt impozitate cu o rată mai mică decât cele deținute pe termen scurt. Clienții interesați de cumpărarea de valori și de menținerea perioadelor de deținere mai lungi se vor afla într-o poziție avantajată din punct de vedere al ratelor de impozitare.

Ralf Scherschmidt, comerciant de peste mări la Oberweis Opportunities Fund (OBIOX), îndeamnă investitorii internaționali să ia în considerare stocurile internaționale mai mici și mai puțin cunoscute. El sugerează că, deși aceste stocuri reprezintă doar aproximativ 7% din totalul spațiului internațional de investiții, acestea reprezintă o oportunitate unică pentru un spațiu mai puțin populat cu stocuri apoase.

Aceasta prezintă riscuri sub formă de volatilitate ridicată, dar poate prezenta un acces unic la companiile relativ ieftine cu capital mic și mediu. Deși aceste opțiuni mai obscure s-ar putea dovedi a fi benefice, clienții internaționali ar trebui să se diversifice în continuare pe valute, sectoare și regiuni.

U. S. Investiții imobiliare

Asociația Națională a Agenții Imobiliari și-a publicat profilul din 2014 privind activitatea internațională de cumpărare a locuințelor, constatând o creștere cu 35% a volumului vânzărilor către clienți internaționali, inclusiv rezidenții și nerezidenții din S.U.A. 4 miliarde de vânzări demonstrează volumul clienților internaționali care doresc să-și diversifice baza de active și să intre în spațiul unic al imobilelor din S.U.A.

Clienții trebuie să fie conștienți de fluctuațiile cursurilor de schimb care afectează investițiile imobiliare, datorită implicațiilor semnificative asupra valorii de cumpărare și de vânzare, precum și a altor factori, inclusiv rambursările ipotecare și principale. Deprecierea dolarului în raport cu monedele străine poate face ca investițiile imobiliare din S.U.A. să fie relativ mai ieftine pentru clienții internaționali.

U. S. Legea fiscală federală permite numai o scutire de impozit pe proprietate de 60 000 dolari SUA pentru nerezidenți și 2 milioane dolari pentru rezidenți, în caz de deces. Reducerea suplimentară a soțului comun va fi permisă numai dacă soțul este rezident în S.U.A. sau dacă activul este transformat într-un trust intern calificat (QDT). Pentru a evita aceste probleme, alături de alte considerente, clienții pot căuta să-și vândă proprietatea imobiliară unei corporații străine gestionate indirect pentru a evita impozitul pe bunuri și să suporte un impozit minim pe venit.

În cazul achiziționării de bunuri imobiliare, clienții internaționali pot beneficia în mare măsură de achiziții prin crearea unei societăți străine gestionate indirect. Acest lucru permite familiei să evite sistemul de impozitare din S.U.A., menținând în același timp un portofoliu diversificat care conține active în imobiliare din S.U.A.

Clienții trebuie să ia în considerare dacă evitarea impozitului pe proprietate prin acest mijloc va compensa ratele federale mai mari ale impozitului pe profit asociate corporației străine. În ceea ce privește impozitul pe venit individual, ratele câștigurilor pe termen lung ale capitalului sunt stabilite la 15%.

Oferirea de caritate

Oferirea de caritate este încurajată în Statele Unite prin deduceri fiscale. O listă largă de organizații caritabile calificate poate fi găsită în publicația IRS 78, Lista cumulativă a organizațiilor caritabile. Dacă un client internațional este suficient de bun pentru a da acestor organizații de caritate, guvernul Statelor Unite este, de asemenea, suficient de amabil să le dea o pauză fiscală, indiferent de statutul de rezidență, de până la 30 sau 50% din venitul brut ajustat al dăruitorului.

Linia de jos

Clientela internațională se confruntă adesea cu probleme complexe, specifice. Prin urmare, acestea beneficiază de o mică echipă de furnizori de nișă de top. Pentru a optimiza alocarea activelor, consilierii ar trebui să ajute clienții internaționali să planifice și să înțeleagă în primul rând determinarea rezidenței. Clienții internaționali vor beneficia de strategii fiscale aliniate la diversificarea investițiilor, structurarea conturilor offshore și a planurilor de pensii și manipularea pieței imobiliare din S.U.A. Managerii de avere ar trebui să valorifice o clientelă internațională care solicită servicii de consiliere financiară creatoare, pentru a-și proteja averile și pentru a-și prolifera bogăția pe tot globul.