Strategia de investiții de sus în jos se bazează pe determinarea sănătății economiei (și dacă doriți să investiți chiar în acel moment), puterea din diferite sectoare și selectând cele mai puternice stocuri din cadrul acestor sectoare pentru a maximiza randamentul. În acest articol, ne vom concentra pe forța economiei, piața globală și mai multe tactici care pot fi folosite pentru a determina acest lucru. În sensul prezentului articol, vom presupune că investitorul dorește să dețină investiții pe termen lung.

Începeți la Top

Strategia de investiții se bazează pe determinarea puterii pieței globale. Acest lucru ne va ajuta să determinăm pe ce parte a pieței vrem să fie: lungă, scurtă sau nu pe piața de capital, la toate. Putem folosi următoarele metode pentru a determina acest lucru:

Sunt numerarul mutat din acțiuni sau în ele? Dacă numerarul iese din acțiuni, semnalează că prețurile probabil vor continua să scadă sau vor începe să scadă în curând. Numerarul fluxului de acțiuni va conduce la o creștere a prețurilor. Luați în calcul o medie a cifrelor lunare publicate de Institutul pentru Investiții (ICI) pentru a evalua dacă lichiditățile se varsă în sau din fondurile mutuale. Faceți o diagramă a acestor date pentru a vedea ce tendințe apar în date. Acesta nu este un semnal de cumpărare sau de vânzare ca atare, ci ar trebui să fie utilizat împreună cu alți indicatori.

Sunt banii care intră și se află în țară sau pleacă? Creșterea fluxului de bani în economie este o creștere a stocurilor. Dacă pleacă, este mult mai probabil ca piețele să se îndrepte mai puțin, investitorii străini continuând să-și scoată banii din economie și din stocurile noastre. Aceste informații pot fi găsite la Asociația pentru valori mobiliare și piețe financiare (SIFMA) sau la Biroul de analiză economică (BEA).

După examinarea cifrelor de bani care se deplasează în economie sau în stocuri, adăugați următorul pas.

Pe baza unei diagrame de 10 ani a indicelui S & P 500, sunt prețurile în prezent în creștere sau în jos în ultimul an sau cam asa ceva? Cu alte cuvinte, este diagrama care arată treptat minime și înalte (ascendent) mai ridicate sau arată progresiv scăderi minime și înalte (downtrend)? Tendința actuală este locul în care doriți să vă ocupați.

De asemenea, puteți opta pentru utilizarea unor indicatori simpli, cum ar fi o medie mobilă de 200 de zile. Căutați o cruce deasupra mediei mobile de 200 de zile. Crucea este verificată dacă banii ajung în economie și în bursă (prin fonduri mutuale) cu o rată în creștere. Această confirmare va reduce numărul de pauze peste media pe 200 de zile, care sunt false.

În cazul pozițiilor lungi, dorim ca prețurile să se deplaseze mai mult, în timp ce banii ajung pe piața bursieră și pe economie.Dacă se scurge bani, dar piața nu se mișcă mai înaltă, ar trebui să așteptăm până când toate criteriile acționează împreună. În plus față de analiza tehnică, este posibil să fiți interesat să aflați despre amestecarea în analiza fundamentală. Adăugați ciclul Analiza

În timp ce nu este necesar, citiți Analiza tehnică și fundamentală

, putem adăuga un element suplimentar: cicluri. Ciclurile ne pot ajuta să folosim celelalte informații și să determinăm dacă ne apropiem de un top al pieței. În timp ce fluctuațiile pot să apară și diferite cercetări arată diferite durate ale ciclurilor, acestea sunt încă utile.

Uită-te la o diagramă S & P 500 și selectează punctul în care prețurile au făcut un top. Contorizați anii (sau luni, pentru meserii cu interval de timp mai mic) între vârfuri și apoi comparați acele cifre cu locul în care suntem în prezent. De exemplu, dacă, pe o medie de , vârfurile se deosebesc de trei până la patru ani și au trecut doi ani de la ultima poziție de pe piață, ciclurile ar indica faptul că avem cel puțin încă un an (posibil două sau bit mai lung, pe medie ) înainte de a face un alt top. Dacă intervalul nostru de timp este mai lung, putem căuta pur și simplu cicluri pe termen lung care să fie utilizate în analiza noastră.

Putem, de asemenea, să ne uităm la perioada de timp dintre o bază de piață și cea de-a doua. Modelele în timp tind să se repete și astfel pot fi foarte utile în determinarea momentului în care piața este susceptibilă să atingă un nivel de vârf sau de jos. Nici un raliu nu este exact la fel ca un precedent, dar, uitandu-ne la medii, putem pune cotele de sincronizare mai mult in favoarea noastra.

Împreună

Odată ce avem o idee despre cicluri și unde suntem în interiorul lor, vrem să căutăm oportunități în care toate semnalele noastre se aliniază. Pentru a cumpăra investiții, dorim ca piața să aibă un nivel inferior, să rămână cel puțin un an sau mai mult în mișcarea ascendentă (în funcție de ciclu), S & P 500 să crească și să se deplaseze în țară și, de asemenea, participații de capital.

Acest lucru ar trebui să vă ofere o imagine clară despre locul în care piața se îndreaptă în următorii ani. Acest lucru nu înseamnă că piața va merge în direcția pe care o așteptăm imediat; ar putea dura ceva timp și există posibilitatea ca toți indicatorii să poată fi inversați. Piețele sunt dinamice și pot schimba direcția foarte repede. Astfel, această metodă nu este sigură, deoarece analiza noastră nu va fi întotdeauna complet precisă. De asemenea, este important să ne amintim că doar pentru că au început anumite tendințe, nu există nicio garanție că acestea vor continua (ducând la pierderi și nu la profituri).

Concluzie

O bună analiză a pieței nu trebuie să ia prea mult timp. Pur și simplu dorim să ne asigurăm că se aliniază anumiți factori, ceea ce ne va oferi cea mai bună șansă de a ne plasa pe partea dreaptă a pieței. Și prin folosirea factorilor menționați, mărim foarte mult aceste șanse. (Alternativ, aflați despre investițiile "de jos în sus" și despre modul în care aceste două stiluri pot fi utilizate împreună în Unde Top Down se întâlnește cu Bottoms Up .