V-ați pierdut din cele mai performante fonduri tranzacționate la bursă (ETF) și notele tranzacționate la bursă în 2015? Aceste ETF-uri și ETN-uri au mai mult spațiu pentru a alerga? Răspunsul la a doua întrebare ar trebui întotdeauna să se bazeze pe o varietate de factori.

Unul (și cel mai evident): este tendința care va continua să se bazeze pe condițiile economice actuale și probabile pe termen scurt? Două: reechilibrarea zilnică și o rată ridicată a cheltuielilor vor afecta profiturile și vor exacerba pierderile? Trei: este ETF sau lichid ETN? Cu alte cuvinte, veți putea să vă deplasați cu ușurință în poziția respectivă sau vă veți putea prinde în capcană dacă apare o urgență și trebuie să o lichidezi?

Top 10 (Bazat pe returnare)

1. VelocityShares 3x gaz natural inversat ETN (DGAZ DGAZCS Nassau Tracker de baza 2017-09 02. 32) pe S & P GSCI NG Exs Rt25 07 + 0 60% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ): 109. 33%

DGAZ urmărește 3x performanța inversă a indicelui de gaze naturale ER ERS S & P GSCI. Nu există nicio actualizare de viitor pentru gazele naturale, ceea ce duce pur și simplu la un potențial mai bun pentru DGAZ. Cu toate acestea, aceasta are un risc substanțial. Ca un ETN cu efect de levier 3x, DGAZ este reechilibrat zilnic și vine cu un raport de 1,65% de cheltuială. Atunci când un fond apreciază 109,33% într-un an, un raport de cheltuieli de 65% nu contează prea mult, dar acest lucru a fost posibil numai datorită performanței îngrozitoare a energiei. De la înființarea DGAZ în data de 7 februarie 2012, aceasta sa depreciat cu 66,39%. DGAZ este o bună oportunitate pentru comercianții imuni la risc. Nu există un catalizator sustenabil pentru gazele naturale în acest moment. (Pentru mai multe informații, a se vedea: Top 3 ETF-uri cu ETF / ETN .)

2. ProShares UltraShort Bloomberg Gaz natural (KOLD KOLDPrShrs Trust II35, 24-0, 14% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ): 92. 12%

din sub-indexul de gaze naturale Bloomberg. Acesta are un raport de cheltuieli de 1,18%. Deși acest lucru ar putea fi mai mic decât DGAZ, KOLD ar trebui eliminat din considerente de tranzacționare din cauza lipsei de lichidități. KOLD are un volum mediu de tranzacționare zilnic de doar 15, 622. Dacă mergi la gaz natural scurt, ia în considerare DGAZ înainte de KOLD.

3. Baza metalelor de bază: Metoda BOM: 70. 83%

BOM urmări 2x performanța inversă a indexului de mărfuri lichide al Deutsche Bank - randamentul optim al prelucrării metalelor industriale. Acesta are un raport de cheltuieli de 0,75%, ceea ce este foarte corect pentru un ETF cu efect de levier. Cu toate acestea, BOM tranzacționează o medie de doar 1, 468 acțiuni pe zi, nu suficientă lichiditate pentru tranzacționare contraprestație.

4. DB Crude Oil Dublu scurt ETN (DTO): 58. 37%

Nu ar trebui să fie o surpriză faptul că uleiul de scurtcircuit a avut rezultate bune. DTO urmărește 2x performanța zilnică inversă a Indicele de mărfuri lichide Deutsche Bank - Return Excess Return Oil.La fel ca BOM, vine cu un raport de cheltuieli de 0,75%. Cu toate acestea, la fel ca BOM, îi lipsește lichiditatea, volumul mediu zilnic de tranzacționare fiind de 38, 602. Uleiul de scurtă durată ar trebui să rămână un câștigător, dar DTO nu este cea mai bună abordare din cauza lipsei de lichiditate. (Pentru mai multe detalii, a se vedea: ETF-urile cu cele mai mari 5 roșii de petrol .)

5. ProShares UltraShort MSCI Brazil Limitată (BZQ BZQPrSh UlSh MSCI9. 88 + 2 .7% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ): 56. 22%

performanță a indexului MSCI Brazil 25/50. În condițiile în care mărfurile își continuă declinul datorită unui mediu global deflaționist, există puține speranțe pentru o revenire în Brazilia în următorii câțiva ani. Pe de altă parte, BZQ are o rată a cheltuielilor ridicate de 0,95%, iar lichiditatea nu este substanțială la un volum mediu de tranzacționare zilnic de 119,822. Există potențial aici, dar va fi o plimbare pe stâncă și o mai bună există oportunități.

6. ProShares UltraShort Bloomberg Commodity (CMD CMDCantel Medical Corp97.99 + 1.00% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ): 52. 71%

138, nici măcar nu te gândești la asta.

7. DB Commodity Double Short ETN (DEE): 49. 25%

Cu un volum mediu de tranzacționare zilnic de 51, nu ia în considerare.

8. Vânzători de piață ChinaAMC IMM-ChiNext ETF (CNXT CNXTVanEck Vct ChNx35 .70 + 0 .32% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ): 46. 93%

CNXT urmărește randamentul și performanța indicelui IMM-ChiNext 100, care este alcătuit din companiile China A-share. China prezintă un risc substanțial în acest moment și nu ar trebui să fie luată în considerare pentru investiții, chiar și pentru companiile A-share. Cu toate acestea, cu o rată de cheltuieli de 0,8% și un design de calitate, CNXT ar trebui să fie pe lista dvs. de ceas pentru examinare ulterioară, dar numai dacă volumul crește peste nivelul actual de 76, 052 acțiuni tranzacționate pe zi. (Pentru mai multe, vezi: Acum este momentul pentru stocurile chinezești? )

9. Direxion Daily Retail Bull 3X ETF (RETL RETLDx Dly Rtl Bull24. 79-1. 67% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ): 45. 36%

din indicele Russell 1000 Retail. În cele din urmă, vânzările cu amănuntul nu ar trebui să fie luate în considerare pentru investiții în mediul curent de consum, în care majoritatea comercianților cu amănuntul sunt extrem de promoționali pentru a genera trafic, ceea ce duce la marjele de contractare și la scăderea performanței liniei de bază. RETL este oarecum interesant, pentru că câteva din cele mai importante exploatații ale sale sunt Amazon. com, Inc. (AMZN AMZNAmazon.com Inc, 126. 97 + 0, 56% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ), Costco Wholesale Corp. (COST COSTCostco Wholesale Corp165 (TJX TJXTJX Companiile Inc68, 45 + 0, 32% Creat cu Highstock 4, 2, ) și TJX Companies, Inc. 2. 6 ). Cu toate acestea, este puțin probabil ca aceasta să compenseze presiunea pe care majoritatea celorlalte exploatații le va avea în 2016. În plus, există un raport de cheltuieli de 0,95%, iar volumul mediu zilnic de tranzacționare este de doar 47,116. mai mult, vezi: Top ETF-uri pentru a schimba revoluția cu amănuntul .) 10. ETRACS 1xMonthly Short Alerian MLP Infrastructură Indicele total de returnare ETN (MLPS): 43. 12%

O întoarcere foarte plăcută. Dar volumul mediu zilnic de tranzacționare este de 2, 173. Nu ia în considerare.

Linia de fund

Majoritatea acestor ETF și ETN nu dispun de lichiditate și nu ar trebui luate în considerare pentru investiții sau tranzacții. DGAZ prezintă în continuare oportunități, dar prezintă un risc substanțial și ar trebui luată în considerare numai de comercianții agresivi cu experiență. Singurul fond din această listă pentru a studia în continuare este BZQ. (Mai mult, vezi:

Note tranzacționate la bursă: o alternativă la ETF .) Dan Moskowitz nu are nicio funcție în niciunul dintre ETF-urile sau ETN-urile enumerate mai sus.