Fondurile mutuale de obligațiuni ale piețelor emergente oferă investitorilor investiții atractive, care pot genera randamente ridicate și randamente ridicate. Deși există un potențial ridicat de creștere și randamente, fondurile mutuale de obligațiuni ale piețelor emergente poartă multe riscuri. Din punct de vedere istoric, aceste fonduri au înregistrat o volatilitate mai mare și un risc de credit mai mare decât fondurile mutuale de obligațiuni ale țărilor dezvoltate.

Deoarece piețele emergente, fondurile mutuale de obligațiuni au un grad redus de corelație cu fondurile tradiționale cu venit fix sau fondurile mutuale, fondurile mutuale de obligațiuni ale piețelor emergente ajută la diversificarea portofoliilor care dețin aceste active. Acest tip de fond mutual investește, în general, pe titluri de creanță pe piețele emergente pe termen mediu și lung și, prin urmare, are o durată eficientă moderată. Durata înaltă efectivă indică faptul că fondurile mutuale de obligațiuni ale piețelor emergente au un grad mai ridicat de risc al ratei dobânzii decât fondurile de obligațiuni pe termen scurt.

AD:

Fondurile mutuale de obligațiuni ale piețelor emergente permit investitorilor să investească într-un portofoliu de titluri cu venit fix cu titluri de valoare emise de țările emergente sau emitenții legați de aceste țări. Consilierii de pe piețele emergente leagă structura fondurilor mutuale un portofoliu de obligațiuni emise de piețele emergente pentru a-și atinge obiectivele de investiții, mai degrabă decât să urmărească un indice cum ar fi piețele emergente ale ETF-urilor.

În 2010, Goldman Sachs & Co, fondul de datorii Goldman Sachs a fost fondat în 29 august 2003 de către Goldman Sachs. Fondul de datorie în clasamentul A este un fond mutual cu 1 dolar . 113 miliarde din activele nete totale, la 31 iulie 2015, care investesc în principal în titluri de creanță emise de corporații și state suverane în țările cu piețe emergente. Goldman Sachs Asset Management, L. P. consiliază și administrează fondul și plătește o rată a cheltuielilor nete de 1,24%.

GSDAX încearcă să ofere randamente ridicate totale, cu un randament ridicat și aprecierea capitalului. În condiții normale de piață, managerul de portofoliu al GSDAX investește cel puțin 80% din activele sale nete totale în titluri de creanță emise de guverne, agenții guvernamentale, bănci centrale, obligațiuni corporative cu rată fixă ​​și mobilă, contracte de răscumpărare și participanți la împrumut. Fondul poate investi în titluri de creanță fără rating de credit pentru investiții și titluri derivate.

La data de 31 iulie 2015, GSDAX a generat o rentabilitate medie anuală a activului net de 8,88% de la înființare. Pe baza datelor de 10 ani, fondul a înregistrat o volatilitate ridicată și o abatere standard de 10. 86%. GSDAX deține 311 de titluri de creanță în portofoliul său, care are o durată efectivă de 6 64 ani și un randament standardizat de 30 de zile nesubsidit de 4.32%.

În ceea ce privește teoria portofoliilor moderne, GSDAX este cel mai potrivit pentru investitorii cu venit fix cu risc ridicat, care doresc să obțină expunere pe piața obligațiunilor pe piețele emergente. Deoarece GSDAX are un coeficient de corelație scăzut, în ceea ce privește investițiile tradiționale cu venit fix, acesta poate, de asemenea, să adauge diversificarea la un portofoliu cu venit fix, concentrat pe țările dezvoltate, generând în același timp un randament și o rentabilitate ridicată. Cu toate acestea, GSDAX are un grad moderat sau ridicat de risc de rată a dobânzii și de risc de credit și, prin urmare, este adecvat doar ca holding de satelit într-un portofoliu diversificat de active.

Fondul de datorie în favoarea Piețelor Emergente JPMorgan, clasa A

JPMorgan Chase & Co. profitul total ridicat prin investirea în titluri cu venit fix ale emitenților de pe piețele emergente, cu o durată similară cu cea a indicelui obligațiunilor privind piețele emergente ale JPMorgan. Începând cu 31 iulie 2015, JEDAX are un activ net total de 1 USD. 18 miliarde de euro și deține în portofoliul său 277 de titluri de creanță emise de piețele emergente. Fondul percepe o rată a cheltuielilor nete de 1,21% și necesită o investiție minimă de 1 000 $.

Managerul de portofoliu al JEDAX investește în principal în titluri de datorie suverană pentru a-și atinge obiectivul investițional. În condiții normale, fondul investește cel puțin 80% din activele sale în titluri de creanță emise de piețele emergente. Titlurile pe care fondul le selectează pot fi de orice scadență și rating de credit și pot provoca un grad mai mare de risc de credit și risc de rată a dobânzii.

La data de 31 iulie 2015, JEDAX are o durată efectivă de 6,52 ani; un randament echivalent al obligațiunilor ponderat de 6,24%; un randament de dividende de 12 luni, de 4,4%; și un randament SEC nesubsidiat de 30 de zile de 4. 20%. JEDAX aloca 98% din portofoliul său titlurilor de valoare denominate în dolari SUA, ceea ce contribuie la minimizarea riscului valutar al investitorilor americani.

Pe baza acestor caracteristici, JEDAX este cel mai bine cumpărat ca o exploatație tactică prin satelit într-un portofoliu bine diversificat. Mai mult decât atât, JEDAX este cel mai potrivit pentru investitorii moderați și foarte toleranți la risc, care doresc să obțină expunere pe piața valorilor mobiliare de pe piețele emergente, generând în același timp venituri mari potențiale și venituri lunare.

Fondul de datorie pentru piețele emergente MFS

Lansat la data de 17 martie 1998 de către MFS, clasa A de creanță a piețelor emergente MFS caută să asigure venituri ridicate și aprecierea capitalului prin investirea a cel puțin 80% valori mobiliare ale emitenților care se împletesc cu țările emergente. Massachusetts Financial Services Company recomandă fondul și percepe o rată a cheltuielilor nete de 1,9%. Începând cu 31 iulie 2015, MFS administrează un portofoliu de 410 de obligațiuni cu 4 dolari. 50 miliarde din totalul activelor nete.

MEDAX este un fond nedondiversificat și poate investi o mare parte din activele sale nete în titluri de creanță ale emitenților într-o singură țară sau într-o anumită regiune. În plus, MFS poate investi până la 100% din activele sale nete în titluri de creanță inferioare investițiilor.MEDAX își concentrează portofoliul asupra obligațiunilor cu grad mediu și non-investițional și alocă 82,36% titlurilor de creanță cu aceste ratinguri de credit.

La 31 iulie 2015, MEDAX are o durată medie efectivă de 6 13 ani; un randament SEC nesubsidiat de 30 de zile de 3,82%; și un cupon mediu de 5.80%. Pe baza datelor de 10 ani, MEDAX are un alfa, pe baza indicelui său de referință, indicele JPMorgan Emerging Markets Bond Index Global, de -0. 45; un beta, comparativ cu indicele său de referință, de 1. 03; și o deviație standard de 9,17%.

În ceea ce privește teoria portofoliilor moderne, MEDAX a înregistrat un indice de referință cu o medie anuală de 45%. Beta indică faptul că MEDAX este foarte corelat și, teoretic, mai volatil decât indicele său de referință. Nivelul moderat de risc al ratei dobânzii și a riscului de credit al fondului este adecvat doar pentru investitorii cu o toleranță de risc moderată sau ridicată. Mai mult, MEDAX este cel mai potrivit pentru investitorii cu venit fix care caută expunerea la titluri de creanță ale emitenților legați de țările cu piețe emergente, generând în același timp randamente totale potențiale mari.