Pensionarul mediu sau pensionarul care se află în curând caută trei elemente cheie dintr-o investiție: conservarea capitalului, eficiența fiscală și un flux de venit bun. Există o mulțime de opțiuni de fonduri mutuale bune pentru creșterea veniturilor din pensionare, însă găsirea fondurilor mutuale care sunt cele mai sigure și cele mai eficiente din punct de vedere fiscal, în același timp, poate fi dificilă.

Când evaluezi un fond mutual, căutați putere în câteva puncte-cheie. Fondul trebuie să aibă suficiente active în administrare (AUM) pentru a evita închiderea. Fondurile mutuale imense tind să fie și performante puternice, altfel ar putea să nu fie la fel de populare. V-ar plăcea să vedeți cel puțin $ 30-40 milioane în AUM, dar mai mult este mai bine.

Fondurile ar trebui să fie, de asemenea, lichide și ușor de tranzacționat. Acest lucru este mai important pentru comercianții pe termen scurt decât investitorii care cumpără și dețin, însă fondurile mutuale care nu tranzacționează destul de des pot fi cu ușurință scăzute sau supraevaluate.

Cele mai bune fonduri mutuale sunt gestionate eficient. Priviți dincolo de rata cheltuielilor și aflați cum a fost efectiv realizat fondul, fără taxe. Doar costurile nu spun întreaga poveste; aflați ce returnări sunt lăsate odată ce costurile sunt contabilizate. Dacă fondul este indexat, asigurați-vă că acesta este urmărit în mod rezonabil.

Deoarece accentul se pune pe veniturile din pensionare, luați în considerare randamentul și performanța dividendului / cuponului pentru investițiile subiacente. Mulți pensionari planifică o metodă de retragere de 4 sau 5%. Vizați un nivel de venit potrivit pentru nevoile dvs.

Volatilitatea scăzută este, de asemenea, esențială; odată ce vă retrageți, nu aveți trei sau patru decenii pentru a supraviețui unor schimbări majore de preț, ca și cum ați face-o, ca și cum ar fi putut avea un sportiv mai mic. Tratamentul fiscal poate fi terțiar în comparație cu celelalte două, dar dacă sunteți o persoană cu o valoare netă înaltă, doriți să reduceți povara fiscală potențial semnificativă.

T. Rowe Tax Fiscal High Free Fondul de venituri

Fondul T. Row Tax Free High Yield Fondul (NASDAQ: PFRHX) este un fond mutual neîncărcat cu o istorie puternică, comisioane reduse și riscuri sub medie, bazate pe calitatea acestuia se intoarce. Acesta urmărește un nivel ridicat de venit scutit de impozitele federale de impozit prin deducerea marea majoritate a activelor sale la titlurile municipale pe termen lung. U. S. Știri listă acest fond ca fiind cea mai bună alegere în categoria muni cu randament ridicat, în timp ce Morningstar oferă o evaluare de patru stele.

Portofoliul este de obligațiuni de 98%. Rata medie ponderată a PRFHX este de peste 15 ani, iar obligațiunile de calitate scăzută nu pot depăși mai mult de 10% din totalul deținerilor de obligațiuni. Performanța a fost puternică. Până în august 2015, randamentele pe un an au fost în topul celor 6% pentru categorie, randamentele pe trei ani au fost în primele 3%, iar randamentele pe cinci ani au fost în primele 5%.

Ca și multe fonduri cu venituri din pensionare, PRFHX nu percepe comisioane de vânzare.Fondul limitează taxele administrative maxime la 0,15%, taxele de administrare la doar 0,3% și alte taxe până la 2%. Raportul de cheltuieli declarat este de 0,69%, ceea ce este mult sub media categoriei. Teoria portofoliilor moderne (MPT) plasează acest fond mutual într-o categorie de risc medie pentru un fond de obligațiuni. Beta cu cea mai bună potrivire este de 1. 05, iar deviația standard este scăzută la 5. 28.

Până la o cincime din fond poate fi, de fapt, supusă taxei minime alternative (AMT). Indivizii cu valoare netă trebuie să țină seama de acest lucru, deoarece poate fi foarte costisitor să primești venituri care se califică pentru calculul AMT.

Venitul lunar al lui Charles Schwab Fondul de plăți moderat

Fondul de plăți moderat de venituri lunare Schwab (NASDAQ: SWJRX) este o alegere conservatoare. Acesta este conceput pentru a oferi reparații 3 sau 4% plăți anuale. Charles Schwab a introdus pentru prima dată acest fond mutual în martie 2008 și a acumulat mai mult de 51 milioane USD în active nete până în august 2015.

SWJRX se bazează în mare măsură pe obligațiuni cu rating în portofoliu, deși un segment considerabil este dedicat, de asemenea, plata actiunilor. Ideea este destul de simplă: să producă venituri prin dobânzi de obligațiuni și alte dividende, astfel încât principalul din fond să nu fie niciodată dobândit. Chiar dacă fondul nu este conceput pentru o creștere a prețurilor, este de fapt foarte performant de la începuturile sale.

Alpha și beta sunt ambele medii pentru categorie, dar captura de cinci ani în jos este un atractiv 61. 18 în roșu. SWJRX plătește un raport de cheltuieli de 0,66%, care este doar sub media în acest spațiu de fond. Cu toate acestea, fondul se străduiește să atingă obiectivul de randament de 3%, stabilindu-se la o durată de 12 luni de 2. 62%.

Fondul de creștere și distribuție gestionat de Vanguard

Fondul de creștere și distribuire a veniturilor gestionate de Vanguard (NASDAQ: VPGDX) este cartea sălbatică a acestui grup. Multe vor fi atrase de costurile scăzute ale fondului și de veniturile ambițioase ale veniturilor; altele se împiedică de portofoliul mai riscant și randamentul unic orientat procentual.

VPGDX are un portofoliu ciudat pentru un fond de venituri. Există mai multe non-U. Actiunile S. din portofoliu decat obligatiunile. Uneori managerii de fonduri dețin în medie 15% din active în numerar sau în instrumente de tip cash-in. Cel mai controversat este că fondul deține poziții scurte și lungi semnificative pentru multe dintre acțiunile din S.U.A. Alocarea poate fi descrisă ca fiind agresivă pentru categorie.

Fondul este, de asemenea, înființat pentru a plăti întotdeauna 5% din totalul activelor în venituri, chiar dacă trebuie să se scurgă în principal. Aceasta înseamnă că o pierdere a prețului acțiunilor corespunde unei scăderi a plății și viceversa. Acest lucru nu a fost recent o problemă pentru VPDGX, care a depășit 94% din fondurile de pensii în perioada 2012-2015.

Fondul de investiții în obligațiuni municipale de înaltă rentabilitate BlackRock

În perioada cuprinsă între mijlocul anului 2010 și jumătatea anului 2010, 2015, Fondul Obligațiunilor Obligatorii Municipale Blackrock (NASDAQ: MDYHX) a produs o revenire prealabilă de 6,5% și o rentabilitate ajustată la taxe de 5,61%. Acest fond mutual nu este nici cel mai ieftin, nici cel mai conservator, dar face o treabă excelentă de urmărire a veniturilor scutite de la impozitele federale.

Cel puțin 65% din activele fondului sunt investite în obligațiuni municipale de nivel mediu și inferior; 80% din active sunt investite în obligațiuni în total. Există chiar și o anumită marjă de manevră pentru ca fondul să investească în titluri de valoare în dificultate care oferă cea mai mare plată potențială.

Acest fond pierde, în principal, din Fondul de Tranzacție Fără Taxe T. Rowe, în termeni de eficiență. MDYHX este cu 50% mai scump și poate fi mai volatil, ceea ce reduce randamentele totale pe termen lung.