Eddie Lampert, a cărui valoare netă este estimată la 2 USD. 1 miliard, este unul dintre cei mai de succes manageri de fonduri de hedging din întreaga lume. Nu este de mirare ca oamenii sunt curiosi de stocurile pe care le detine in RBS Partners LP, fondul de hedging detinut de ESL Investments, firma de investitii privata fondata de Lampert in 1988.

Eddie Lampert si RBS Partners LP

Dupa mai multi ani lucrand in arbitrajul de risc la Goldman Sachs Group, Eddie Lampert a infiintat ESL Investments cu capital de investitor exterior de 28 milioane de dolari. De atunci, investițiile din fondurile speculative ale ESL au arătat o rentabilitate a investitorilor de peste 25% anual. Lampert a fost # 246 pe lista Forbes 400 din 2015, iar în 2014 a fost # 14 pe lista Forbes a managerilor și comercianților cu fonduri de hedging cu cel mai mare câștig. În 2004, a devenit primul manager de fond de hedging din istorie pentru a face peste 1 miliard de dolari într-un an de tranzacționare.

- Lampert este un ucenic devotat lui Warren Buffett, până la punctul în care unii chiar i-au făcut referire la el ca la "următorul" Buffett. Stilul său de investiții este în mod obișnuit descris ca "valoare concentrată", unde adoptă poziții mari în doar o mână de acțiuni potențial subevaluate. Portofoliul de acțiuni al RBS Partners conține rar mai mult de șapte sau opt stocuri în total. Lampert poate fi, de asemenea, descris mai mult ca un investitor "cumpărați și țineți" decât un comerciant, deoarece de obicei deține poziții de mai mulți ani. Numarul redus de portofolii de portofoliu si rata de cifra de afaceri a portofoliului la un nivel foarte scazut de 0,98% fac RBS Partners unic printre fondurile speculative. Lampert tinde, de asemenea, să investească în afaceri cu care este foarte familiarizat. Este CEO al celei mai mari holdinguri de portofoliu și a fost director cu cel de-al doilea mare holding.

-> ->

Topul portofoliilor Eddie Lampert

Raportul pentru al treilea trimestru al anului 2015 arată RBS Partners cu o valoare totală a portofoliului de $ 1. 57 miliarde de euro, în scădere cu aproximativ 100 milioane USD față de nivelul din anul al doilea trimestru din anul 2015 de 1 USD. 68 de miliarde de euro. În cursul trimestrului, RBS a adăugat două portofolii noi în portofoliu: o investiție de 63 milioane USD în International Business Machines (NYSE: IBM

IBMIinternational Business Machines Corp150, 84-0,49% Creată cu Highstock 4. 2. 6 ) și o investiție de 16 milioane USD în proprietăți de creștere a populației (NYSE: SRG SRGSeritage Growth Properties40, 78-0, 29% Creat cu Highstock 4. 2. 6 trustul (REIT) spinoff al Sears Holdings care deține peste 250 de proprietăți Sears. În decembrie 2015, Warren Buffett a raportat dobândirea unui procent de 8% din capitalul propriu în societatea Seritage.

Stocurile de consum, în principal de vânzare cu amănuntul, reprezintă de obicei aproximativ 90% din portofoliul de acțiuni al Lampert. Singurul sector care oferă o cantitate semnificativă de participații la portofoliu este tehnologia informației (IT), care reprezintă aproximativ 4% din portofoliul deținătorilor de portofolii.

Sears Holding Corporation

Portofoliul de portofoliu de top, reprezentând aproximativ 32% din activele totale investite ale portofoliului, este Sears Holding Corporation (NASDAQ: SHLD

SHLDSears Holdings Corp.5 24 + 1.35% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ), retailerul gigant care operează cele două divizii de afaceri ale Kmart și Sears Domestic. Rata medie anuală de cinci ani pentru Sears Holding este de -24. 77. Stocul a înregistrat o scădere, de la atingerea unui maxim de peste 130 de dolari pe acțiune în 2007, înainte de criza financiară. În februarie 2016, se tranzacționează la 15 USD. 05, aproape de sfârșitul perioadei de tranzacționare de 52 de săptămâni, de la 14 USD. 56 la 46 USD. 23. Bursa a scăzut drastic în vara anului 2015, ca urmare a creării de proprietăți de creștere a populației, o mișcare pe care mulți investitori l-au văzut ca Sears renunțând prea mult la active. Cu toate acestea, stocul poate fi subevaluat la prețurile curente, care poate fi un motiv insider Bruce Berkowitz a urcat 126.000 de acțiuni la un preț mediu de 15 USD. 38 pe acțiune la începutul anului 2016. AutoNation

Autovehiculul cu amănuntul AutoNation, Inc. (NYSE: AN

ANAutonation Inc54.46 + 1.43% ) ocupă locul doi, reprezentând aproximativ 25% din portofoliul lui Lampert. AutoNation vinde vehicule noi, noi și folosite, piese și servicii auto, și oferă produse auto-finanțare și asigurare. Majoritatea măsurătorilor financiare ale companiei sunt în concordanță cu mediile din industrie, dar au un nivel ușor mai mare decât media datoriei / capitalului propriu (D / E) și rentabilitatea capitalului propriu (ROE). Randamentul mediu anual al acțiunilor la cinci ani din februarie 2016 este de 6,6%. La fel ca multe dintre acțiuni, a fost nevoie de o pauză severă care să intre în 2016, scăzând de la 64 dolari la aproximativ 44 dolari pe acțiune; cu toate acestea, inainte de scadere, stocul a fost intr-un trend ascendent ferm si sustinut incepand cu 2011. Lands End Specialist Retailer Lands 'End, Inc (NASDAQ: LE

-3%

Creat cu Highstock 4. 2. 6 ) reprezintă 11,5% din activele portofoliului. Compania este atractivă dintr-o perspectivă de investiții valoroase, cu un raport preț / carte (P / B) de 1,6 față de o medie a industriei de 6,0 și un raport preț-câștig (P / E) de 13 .1 față de o medie a industriei de 17.5. Pe partea negativă, cifrele D / E și ROE au înregistrat o performanță slabă în comparație cu mediile din industrie. Terenurile finale au scăzut brusc după un vârf al lunii ianuarie 2015 de doar peste 55 dolari pe acțiune și au atins limite record de aproape 21 dolari pe acțiune în decembrie 2015. Cu toate acestea, spre deosebire de multe acțiuni, Lands 'End nu a fost ciocănit în continuare la începutul anului 2016 un nivel de asistență de aproximativ 21 până la 22 dolari pe acțiune. Sears Canada Sears Canada, Inc. (NASDAQ: SRSC) reprezintă 11% din portofoliul companiei Lampert. Sears Canada are în general valori financiare mai bune decât omologul său intern american, cu un raport P / B mediu și un raport preț-vânzare (P / S) mai bun decât cel al industriei, deși marjele operaționale și nete ale companiei, sunt totuși numere negative. Rentabilitatea medie pe cinci ani este de -25.83%. Actiunile, tranzactionate la 3 dolari. 14 pe acțiune, cu un interval de 52 săptămâni de 3 $. 05 la 10 $. 20, poate fi supravanzat, pretul scazand cu mai mult de 50% in intervalul de timp intre decembrie 2015 si februarie 2016.

Gap, Inc

Gap, Inc (NYSE: GPS > GPSGap Inc26. 06-1. 21%

Creat cu Highstock 4. 2. 6

) este un retailer de îmbrăcăminte care operează sub câteva nume de renume, inclusiv Banana Republic și Old Navy. Compania, care reprezintă 7% din activele portofoliului, are o puternică performanță financiară, depășind în mod substanțial performanțele din industrie, aproape pe fiecare metric cheie de evaluare a capitalului propriu. Raportul P / S este de jumătate din media industriei, iar ROE este cu 13% mai mare decât media din industrie de 24,5%. Prin urmare, declinul stocului în anul 2015 de la 41 la 22 dolari pe acțiune poate prezenta o oportunitate de cumpărare favorabilă. Rata medie anuală a rentabilității Gap este de 3,97%.