Mai întâi și în primul rând, nu doriți să aveți mult timp în petrol în următoarele 18 luni. Întrucât condițiile economice globale nu s-au îmbunătățit - în ciuda a ceea ce ați putea citi și auzi - petrolul va atinge probabil 25 de dolari pe baril și probabil mult mai mic în următoarele 18 luni. Acestea fiind spuse, va exista o tona de volatilitate, care ar putea prezenta unele oportunități de tranzacționare. Amintiți-vă că cele mai mari zile sunt găsite pe piețele de urs. Acest lucru se datorează faptului că panica se instalează și piața poate fi suprapusă pe termen scurt. Cred că Dow Jones Industrial Average va atinge 10 000 la un moment dat în 2016. Puteți examina argumentul cauzei și efectului din ambele unghiuri, însă concluzia este că nu va fi o veste bună pentru petrol.

Scurt vs. lung

Ar fi mult mai logic să tranzacționăm cu tendința prin scurgerea petrolului. Acest lucru nu înseamnă că trebuie să aveți stocuri individuale scurte. Acest lucru este prea riscant pentru că orice veste bună surpriză sau o achiziție poate duce la o lovitură colosală a portofoliului dvs. În schimb, luați în considerare utilizarea fondurilor inverse tranzacționate la bursă (ETF). Problema este că ETF-urile inverse sunt puse în mișcare și extrem de volatile. Aceasta poate conduce un investitor emoțional la demisia sa. Pe cealaltă parte a monedei, poate duce un comerciant disciplinat la mare avere. (Pentru mai multe informații, consultați: Riscurile de a investi în ETF-uri inverse .

Unii analiști și investitori încep să utilizeze diagrame pentru a arăta că petrolul revine întotdeauna. Asta pentru că în decursul deceniilor, petrolul a avut loc într-un mediu inflaționist. Suntem în faza de început a unui mediu deflaționist. Acest lucru face ca această piață de urs să fie mult diferită de cele pe care le-ați asistat. În loc de evenimente izolate care duc la pierderi mari de pe piață, economia globală încetinește, ceea ce este mai puternic, dar și mai stealth, deoarece băncile centrale au distorsionat prețurile activelor.

Cu excepția cazului în care aveți o mare experiență de tranzacționare, nu ar trebui să comercializați nici un fel de ulei. Este o captură - 22. Dacă doriți să mergeți mult timp pe petrol în anul următor, atunci probabil veți pierde bani. Dacă doriți să obțineți un ulei scurt în cursul anului următor, atunci va trebui să vă luptați cu leagăni violente, ceea ce ar putea conduce la o decizie necorespunzătoare. Acest lucru se va întâmpla cel mai probabil sub forma unui raliu puternic în petrol, care vă va face să credeți că cel mai rău lucru se va sfârși, ceea ce vă va determina să vă vindeți ETF-ul de petrol invers. Iar piața va fi consumat următoarea victimă. (Mai mult, vezi: Un ghid pentru a investi în piețele de petrol .)

Iată un sfat simplu de tranzacționare: Când panicați, este de obicei timpul să adăugați o poziție, nu să o vindeți. Pentru a evita riscul emoțional, nu cumpărați niciodată în vrac și aveți capital disponibil pentru a adăuga la poziții în care aveți convingere. Acest lucru va contribui foarte mult la reducerea aspectului emoțional al tranzacțiilor.Odată ce ați dat seama, veți simți ca un Jedi piață bursieră, construirea liniștită a portofoliului. Țineți minte toate cele de mai sus atunci când vă uitați la ETF-urile petroliere de mai jos.

Cele mai bune ETF-uri cu ulei lung

Cele mai bune ETF-uri de petrol pe termen lung ar trebui văzute ca un termen relativ. Uleiul nu se poate deplasa în mod sustenabil mai sus într-un mediu deflaționist și, până la revenirea inflației, energia alternativă o va înlocui. Uleiul este următoarea cărbune. În prezent, există prea multă ofertă și o lipsă de cerere. Aceste tendințe s-ar putea agrava în următorii câțiva ani, în special în ceea ce privește cererea. (Mai mult, vezi: ETF-uri pe termen lung .)

Statele Unite ale Americii (USO Unități de parteneriat USOUS Petroleum Unități11 + 95% Creat cu Highstock 4. 2 6 ) este o opțiune populară pentru cei care doresc să meargă mult timp cu petrol și este foarte lichid, cu aproximativ 34 de milioane de acțiuni tranzacționate zilnic. Cu toate acestea, ca ETF care urmărește să urmărească prețul spot al West Texas Intermediate, nu a avut rezultate bune în ultimul an, după ce a scazut cu 49,66%. Raportul de cheltuieli este de asemenea relativ ridicat la 0,7%.

Selectarea sectorului energetic SPDR ETF (XLE XLESel Sct En70. 25 + 2. 29% creată cu Highstock 4. 2. 6 ) nu este la fel de populară din 21 de milioane de acțiuni pe zi. Dacă aveți de gând să meargă mult pe petrol, atunci acest lucru va fi probabil cel mai bun pariu, cel puțin dintr-un punct de rezistență. Ea a depreciat 27. 85% în ultimul an, dar este cam jumătate din celelalte ETF-uri de petrol. Acesta are un raport de cheltuieli redus de 0,15%, precum și un randament al dividendului de 3,3%. Motivul pentru performanța sa este că urmărește Indicele Sectorului Selectare a Energiei. (Pentru mai multe detalii, a se vedea: Ce înseamnă un barrel de 20 USD pentru industria petrolieră din SUA ).

Cea mai bună ofertă de ETF / ETN

Dacă doriți să limitați oarecum volatilitatea și potențialul de tranzacționare emoțională în timp ce se scurge uleiul, apoi uita-te la ProShares UltraShort Bloomberg Crude Oil (SCO SCOPrShrs Trust II27. 25-5.91% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ), care a apreciat 105. 14% pe parcursul anului trecut. SCO nu este prea lichid, cu un volum mediu de tranzacționare zilnic de aproximativ 633 000. De asemenea, acesta are un raport de cheltuieli ridicat de 0,98%. Ca ETF invers și cu efect de levier, raportul de cheltuieli nu este la fel de important pentru că nu ar trebui să îl țineți de prea mult timp. SCO s-ar putea să fi apreciat mai mult de 100% în ultimul an, dar în timp ce profiturile excepționale sunt posibile din nou în anul următor, este posibil să fi ratat cea mai bună parte din mutare. Aceasta nu este o garanție, doar o posibilitate.

Dacă sunteți un risc mare de timp, apoi uitați-vă la VelocityShares 3x inversă bursă de schimb valutar schimbată bursă (DWTI DWTICS Nassau VelocityShares 3X inverse bursa de schimb valutar a anunțat 2012-9 2. 32 Legate de S & P Indicele GSCI al țițeiului ER0. 000. 00% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ), care a apreciat 118,5% în ultimul an. Se livrează cu un raport foarte ridicat de cheltuieli de 1.35%, dar, din nou, acest lucru nu ar trebui să joace un rol important dacă tranzacționați împotriva investiției. DWTI are un volum mediu de tranzacționare zilnic de aproximativ 1.1 milion, ceea ce îl face lichid. ( XLE: Selectați sectorul energetic SPDR ETF .)

Dacă nu doriți să plătiți raportul de cheltuieli de 35% pentru DWTI, dar doriți să obțineți un ulei scurt cu 3x inversat ETF, apoi uitați-vă în Direxion Daily Energy Bear 3X ETF (ERY ERYDirx Dly Ener10 06-6 85% creat cu Highstock 4. 2. 6 ), care vine cu un 0. 95 % raportul de cheltuieli și sport un volum mediu de tranzacționare zilnic de 1,7 milioane. Dezavantajul este acela că a "apreciat" numai 63,35% în ultimul an, ceea ce se referă la urmărirea a 3 ori a performanței inverse a Indicele sectorului energetic selectat. Traducere: Sunteți scurt de înaltă calitate. Acest lucru va limita potențialul dvs. de creștere față de DWTI.

Linia de fund

Sperăm să evitați toate ETF-urile enumerate în acest articol. Dacă ești lung, te duci împotriva tendinței. Dacă sunteți scurt, aveți riscuri excepționale. Există locuri mai bune pentru a vă aloca capital în acest moment. (Pentru mai multe detalii, a se vedea: 10 ETF-uri cu cele mai multe tranzacții .)

Dan Moskowitz nu are nicio poziție în ETF-uri în acest articol.