Majoritatea comercianților tehnici de pe piața valutară, indiferent dacă sunt novici sau proaspeți profesioniști, au întâlnit conceptul de analiză multiplă în cadrul educației lor de piață. Cu toate acestea, acest mijloc bine fondat de citire a diagramelor și strategii de dezvoltare este adesea primul nivel de analiză care trebuie uitat atunci când un comerciant urmărește un avantaj față de piață.
În specializarea comerciantului de zi, comerciantului de impulsuri, comerciantului de evenimente sau comercianților cu riscuri de evenimente, printre alte stiluri, mulți participanți la piață pierd din vedere tendința mai mare, pierd niveluri clare de sprijin și rezistență și ignoră nivelurile ridicate de probabilitate de intrare și de oprire. În acest articol, vom descrie care este analiza mai multor intervale de timp și cum să alegem diferitele perioade și cum să le punem împreună. (Pentru citirea aferentă, a se vedea mai multe rapoarte de timp pot multiplica returnează .)

Care este analiza mai multor cadre temporale?
Analiza mai multor intervale de timp implică monitorizarea aceleiași perechi valutare pe diferite frecvențe (sau comprimări de timp). Deși nu există o limită reală în privința numărului de frecvențe care pot fi monitorizate sau a anumitor opțiuni specifice, există reguli generale pe care majoritatea practicanților le vor urma.

În mod obișnuit, folosirea a trei perioade diferite oferă o citire suficient de largă pe piață - folosind mai puțini decât acest lucru poate duce la o pierdere considerabilă de date, în timp ce utilizarea mai tipică oferă o analiză redundantă. Atunci când alegeți cele trei frecvențe de timp, o strategie simplă poate fi să urmați o "regulă de patru". Aceasta înseamnă că o perioadă de timp pe termen mediu ar trebui determinată mai întâi și ar trebui să reprezinte un standard referitor la durata deținerii mediei comerciale. De acolo, ar trebui aleasă o perioadă de timp mai scurtă și ar trebui să fie cel puțin un sfert din perioada intermediară (de exemplu o diagramă de 15 minute pentru intervalul de timp scurt și o diagramă de 60 de minute pentru perioada medie sau intermediară cadru). Prin același calcul, intervalul de timp pe termen lung ar trebui să fie de cel puțin patru ori mai mare decât intervalul intermediar (deci, ținând cont de exemplul precedent, graficul de 240 de minute sau de patru ore ar fi rotunjit cele trei frecvențe de timp) .

Este imperativ să selectați intervalul de timp corect când alegeți intervalul celor trei perioade. În mod evident, un comerciant pe termen lung, care deține poziții de luni de zile, va găsi puțin pentru o combinație de 15 minute, 60 de minute și 240 de minute. În același timp, un comerciant de zi care deține posturi de ore și rareori mai mult de o zi ar găsi puține avantaje în aranjamentele zilnice, săptămânale și lunare. Acest lucru nu înseamnă că comerciantul pe termen lung nu ar beneficia de a ține cont de graficul de 240 de minute sau de comerciantul pe termen scurt de a ține o diagramă zilnică în repertoriu, dar acestea ar trebui să vină la extreme, mai degrabă decât să ancoreze întreaga gamă.

Cadrul pe termen lung
Este echipat cu baza pentru descrierea mai multor analize ale intervalului de timp, acum este momentul să îl aplicăm pe piața valutară. Cu această metodă de a studia diagrame, este, în general, cea mai bună politică de a începe cu timpul pe termen lung și de a lucra până la frecvențele mai granulare. Privind la termenul pe termen lung, se stabilește tendința dominantă. Cel mai bine este să vă aduceți aminte de cea mai folosită publicație pentru această frecvență - "Tendința este prietenul tău". (Pentru mai multe informații pe această temă, citiți Tendința sau intervalul de tranzacționare )
Pozițiile nu ar trebui să fie executate pe această diagramă largă înclinată, dar tranzacțiile luate ar trebui să fie în aceeași direcție cu trendul acestei frecvențe se îndreaptă. Acest lucru nu înseamnă că tranzacțiile nu pot fi luate împotriva unei tendințe mai mari, dar acelea care probabil vor avea o probabilitate mai scăzută de succes, iar ținta de profit ar trebui să fie mai mică decât dacă se îndreaptă spre direcția tendinței generale.

Pe piețele valutare, atunci când intervalul de timp pe termen lung are o periodicitate zilnică, săptămânală sau lunară, fundamentele tind să aibă un impact semnificativ asupra direcției. Prin urmare, un comerciant ar trebui să monitorizeze tendințele economice majore atunci când urmărește tendința generală în acest interval de timp. Indiferent dacă preocuparea economică primară este deficitul de cont curent, cheltuielile de consum, investițiile în afaceri sau orice alt fel de influență, aceste evoluții ar trebui monitorizate pentru a înțelege mai bine direcția acțiunii prețurilor. În același timp, o astfel de dinamică tind să se schimbe rar, la fel ca tendința de preț în acest interval de timp, deci trebuie doar să fie verificate ocazional. (Pentru citirea aferentă, a se vedea Analiza fundamentală pentru comercianți .)

O altă considerație pentru un interval de timp mai mare în acest interval este rata dobânzii. Parțial o reflectare a sănătății unei economii, rata dobânzii este o componentă de bază în stabilirea cursurilor de schimb valutar. În cele mai multe cazuri, capitalul va curge spre moneda cu rata mai mare într-o pereche, deoarece aceasta echivalează cu o rentabilitate mai mare a investițiilor.

Cadrul temporal pe termen mediu
Creșterea granularității aceleiași diagrame la intervalul de timp intermediar, deplasări mai mici în cadrul tendinței mai largi devin vizibile. Aceasta este cea mai versatilă dintre cele trei frecvențe, deoarece poate fi obținut un sentiment atât pentru termenele pe termen scurt, cât și pentru cele pe termen lung. Așa cum am spus mai sus, perioada de așteptare așteptată pentru un comerț mediu ar trebui să definească această ancoră pentru intervalul de timp. De fapt, acest nivel ar trebui să fie cel mai frecvent urmat grafic atunci când se planifică un comerț în timp ce comerțul este pe și ca poziția se apropie fie țintă de profit sau stop pierdere. (Pentru a afla mai multe, verificați Crearea unui sistem de tranzacționare pe termen mediu .)

Cadrul de timp scurt
În cele din urmă, tranzacțiile ar trebui executate pe termen scurt. Pe măsură ce fluctuațiile mai mici ale acțiunii prețurilor devin mai clare, un comerciant este mai în măsură să aleagă o intrare atractivă pentru o poziție a cărei direcție a fost deja definită de diagramele de frecvență superioară.

O altă considerație pentru această perioadă este aceea că fundamentele încă o dată au o influență puternică asupra acțiunii prețurilor în aceste diagrame, deși într-un mod foarte diferit față de cele pe care le au pentru perioada mai îndelungată. Tendințele fundamentale nu mai pot fi discutate atunci când graficele sunt sub o frecvență de patru ore. În schimb, termenul scurt pe termen scurt va răspunde cu volatilitate sporită la acei indicatori numiți pe piață în mișcare. Cu cât este mai granulat acest interval de timp, cu atât mai mare va fi reacția la indicatorii economici. Adesea, aceste mișcări ascuțite durează un timp foarte scurt și, ca atare, sunt uneori descrise ca zgomote. Cu toate acestea, un comerciant va evita adesea să facă tranzacții proaste cu privire la aceste dezechilibre temporare, deoarece acestea monitorizează evoluția celorlalte termene. (Aflați mai multe despre gestionarea zgomotului de pe piață, citiți Comerț fără zgomot .)
Punerea în comun împreună
Când toate cele trei intervale de timp sunt combinate pentru a evalua o pereche valutară, șansele de succes pentru un comerț, indiferent de celelalte reguli aplicate pentru o strategie. Efectuarea analizei de sus în jos încurajează tranzacționarea cu tendința mai mare. Acest lucru reduce riscul, deoarece există o probabilitate mai mare ca acțiunea asupra prețurilor să continue în cele din urmă pe o tendință mai lungă. Aplicând această teorie, nivelul de încredere într-o tranzacție ar trebui să fie măsurat prin modul în care se aliniază raza de timp. De exemplu, dacă trendul mai mare este în sens ascendent, dar tendințele pe termen mediu și scurt se îndreaptă spre poziții mai mici, pantalonii prudenți ar trebui luați cu ținte de profit rezonabile și opriri. În mod alternativ, un comerciant poate aștepta până când o undă bearish își va desfășura cursul pe diagramele de frecvență inferioară și va încerca să meargă mult timp la un nivel bun atunci când cele trei intervale de timp se vor alinia încă o dată. Pentru a afla mai multe, citiți o abordare de sus în jos pentru a investi .

Un alt beneficiu clar din încorporarea mai multor cadre temporale în analiza tranzacțiilor este capacitatea de a identifica suportul și citirile de rezistență, nivelurile de ieșire. Sansa de succes a unui comerț se îmbunătățește atunci când este urmată pe o diagramă pe termen scurt, din cauza capacității unui comerciant de a evita prețurile de intrare proaste, opriri necorespunzătoare și / sau ținte nerezonabile.

Exemplu
Pentru a pune această teorie în acțiune, vom analiza EUR / USD.

Sursa: StockCharts. com

Figura 1: Frecvența lunară pe un interval de timp pe termen lung (10 ani).

În Figura 1 a fost aleasă o frecvență lunară pentru intervalul de timp pe termen lung. Din această diagramă rezultă clar că EUR / USD se află într-un trend ascendent de câțiva ani. Mai exact, perechea a format o tendință ascendentă, destul de consecventă, de la un leagăn scăzut la sfârșitul anului 2005. În câteva luni, spot-ul a scăpat de această linie de trend.

Sursa: StockCharts. com

Figura 2: O frecvență zilnică pe o perioadă de timp pe termen mediu (un an).

Mutarea în intervalul de timp pe termen mediu, trendul general ascendent văzut în tabelul lunar este încă identificabil. Cu toate acestea, este evident că prețul la fața locului a rupt o linie de trend diferită, dar notabilă, în această perioadă și o corecție înapoi la tendința mai mare poate fi în curs de desfășurare.Luând în considerare acest lucru, un comerț poate fi dezvoltat. Pentru cea mai bună șansă la profit, o poziție lungă ar trebui luată în considerare numai atunci când prețul se revine la linia de trend pe termen lung. Un alt posibil comerț este acela de a scurta ruperea acestei linii de trend pe termen mediu și de a stabili ținta de profit peste nivelul tehnic al listei lunare.

Sursa: StockCharts. com

Figura 3: O frecvență pe termen scurt (patru ore) într-un interval de timp mai scurt (40 de zile).

În funcție de direcția pe care o luăm din diagramele de perioade mai mari, intervalul de timp inferior poate face o intrare mai bună pentru o scurtă durată sau poate monitoriza declinul spre linia de trend majoră. În graficul de patru ore prezentat în Figura 3, un nivel de sprijin la 1. 4525 a scăzut recent. Adesea, sprijinul anterior se transformă într-o nouă rezistență (și invers), astfel încât o comandă de intrare limitată poate fi setată chiar sub acest nivel tehnic și o oprire poate fi plasată deasupra 1. 4750 pentru a asigura integritatea comerțului la fața locului, , tendință de scădere pe termen scurt.

Concluzie
Utilizarea mai multor analize de timp poate îmbunătăți drastic șansele de a realiza un comerț de succes. Din păcate, mulți comercianți ignoră utilitatea acestei tehnici odată ce încep să găsească o nișă specializată. Așa cum am arătat în acest articol, este posibil ca mulți comercianți începători să revină la această metodă, deoarece este o modalitate simplă de a se asigura că o poziție beneficiază de direcția tendinței de bază.