a:

Fondurile mutuale, comparativ cu alte tipuri de investiții cum ar fi fondurile speculative, au reguli foarte stricte. De fapt, Comisia de Valori Mobiliare și de burse din S.U.A. (SEC) a impus o reglementare și mai mare asupra fondurilor mutuale de pe piața monetară, care urmează să fie implementată în octombrie 2016. Aceasta înseamnă că fondurile mutuale nu ar trebui să facă obiectul mai multor reglementări.

Regulamentele SEC actuale pentru fondurile mutuale

În octombrie 2015, fondurile mutuale sunt reglementate foarte strict de SEC. Comisia monitorizează respectarea fondurilor mutuale prin Actul privind societățile de investiții din 1940. În plus, există alte reguli și reglementări din partea guvernului federal impuse fondurilor mutuale.

Legea Valorilor Mobiliare din 1933 prevede ca investitorii să primească informații specifice privind valorile mobiliare oferite de fondurile mutuale pentru vânzare pe piețele publice. De asemenea, actul protejează investitorii împotriva fraudei și dezinformării în vânzarea titlurilor de valoare de către un fond mutual. Actul privind Valorile Mobiliare din 1934 a creat efectiv SEC și conferă Comisiei competență asupra întregii industrii a valorilor mobiliare.

Aceste diverse acte și reglementările rezultate, împreună cu supravegherea SEC, oferă o mulțime de beneficii investitorilor fondurilor mutuale. În primul rând, ele oferă transparență investitorilor. Toate informațiile privind deținerile de fonduri mutuale sunt disponibile publicului, astfel încât investitorii să își poată înțelege investițiile. Regulamentele oferă de asemenea lichiditate investitorilor. Acțiunile fondurilor mutuale sunt asigurate de lichiditățile zilnice, în condițiile în care răscumpărarea este cerută de societatea fondului la data tranzacționării unui investitor.

De asemenea, este necesar ca un fond mutual să fie auditat pentru acuratețe. Această evidență auditată dă investitorilor liniștea că întoarcerea declarată a unui fond este adevărată. Regulamentele oferă siguranță investitorului. Dacă, de exemplu, un fond iese din activitate, acționarii săi au dreptul la suma de numerar egală cu proprietatea fondului. În mod alternativ, dacă un fond se află în pragul ieșirii din afaceri, consiliul său de administrație poate înlocui administratorul fondului.

În iulie 2014, SEC a emis noi reglementări pentru fondurile mutuale de pe piața monetară, care vor intra în vigoare în 2016. În conformitate cu aceste noi reguli, fondurile de pe piața monetară continuă să să fie disponibile atât pentru investitorii cu amănuntul, cât și pentru cei instituționali și să continue să tranzacționeze o valoare a activului net de 1 USD (NAV).

Cu toate acestea, odată ce aceste noi norme sunt puse în aplicare, fondurile mutuale neguvernamentale ale pieței monetare pot pune în aplicare o taxă de răscumpărare sau pot opri răscumpărările dacă lichiditatea fondului scade sub anumite limite. În plus, în conformitate cu aceste noi reglementări SEC, fondurile pieței monetare primare și de retail vor fi disponibile investitorilor care nu sunt considerați corporații sau alte tipuri de organizații.

În plus, fondurile municipale primare și de vânzare cu amănuntul ale pieței monetare nu vor fi disponibile investitorilor instituționali. Investitorii instituționali pot investi în fonduri guvernamentale și instituționale pe piața monetară. Ambele au o valoare NAV cu patru zecimetri și nu o valoare fixă ​​de 1 USD.