"Piețele emergente" au fost termenul acordat acelor națiuni de frontieră în creștere și creștere economică care s-au transformat în profituri explozive pentru investitori. Apoi a venit BRIC, o acronimă creată de Goldman Sachs în 2001 pentru Brazilia, Rusia, India și China - patru țări care, în 2009, au reprezentat 40% din populația lumii și estimând 25% din PIB.

Aceste patru țări au fost înțelese de atunci ca un fel de prerogativa de investiții secundare, după piețele dezvoltate din vest. Dar ei nu sunt un investitor de slam-dunk de orice întindere. Investitorii trebuie să știe unde și cum să-și aloce activele pe piețele emergente - și trebuie să fie pe deplin conștienți de riscuri. (Vezi Forjarea piețelor de frontieră pentru mai multe.)

AD:

Ce este exact BRIC?

• Brazilia are cea mai mare economie din America Latină și este un important exportator de energie; de fapt, piața țării se ridică și se încadrează într-o mare măsură cu averile pieței petrolului. Recentele descoperiri din bazinul Atlanticului Campos, la aproximativ 50 de kilometri de la mare, au adus în greutate exporturile deja voluminoase ale Braziliei.
• Rusia se ocupă de petrol și alte mărfuri, deși restul întreprinderilor sale s-au luptat în tranziția de la o economie planificată la un sistem de piață liberă. Cu toate acestea, țara a făcut o treabă de invidiat de a-și servi datoria externă și de a-și construi rezervele băncilor centrale. În timpul anilor 2000 (ascensiunea lui Vladimir Putin), PIB-ul Rusiei sa dublat, urcând de la cel mai mare în lume la cel de-al optulea. ^India a devenit lider mondial în industria prelucrătoare și, mai recent, în industriile bazate pe servicii. Este de mirare câte operațiuni de asistență tehnică și de asistență pentru clienți au fost externalizate în țara respectivă în ultima vreme. O forță de muncă înaltă educată, vorbită de limba engleză, care lucrează cu salarii mici, a contribuit la construirea unei clase de mijloc mijlocii indiene care, în cea mai mare parte, cumpără la nivel local.
• China este cel mai mare membru BRIC, atât în ​​funcție de populație, cât și de PIB. Iar în condițiile în care rezervele străine se apropie de 2 trilioane de dolari în 2009, țara este bine poziționată pentru a-și finanța toate cheltuielile de capital de afaceri pentru anii următori. Pentru cea mai mare parte a secolului 219999, China a fost, de asemenea, destinația de alegere pentru multinaționalele occidentale dornice să construiască sau să coopereze cu guvernul respectiv în dezvoltarea unei baze de producție asiatice. (Citiți
• Investiți în China pentru mai multe.)
  De ce este BRIC important? În primul rând datorită demografiei, națiunile BRIC ar trebui să continue să domine peisajul de pe piețele emergente pentru anii următori. Majoritatea succeselor acestor țări vor fi totuși legate de perspectivele piețelor mai bine stabilite ale Europei, Americii de Nord și Japoniei, unde se află o parte semnificativă a cererii de produse și servicii BRIC.Dezvoltarea unei cereri locale puternice pentru aceleași bunuri și servicii va constitui o componentă esențială în sprijinirea reducerii exporturilor. Astfel, ratele de creștere pentru țările BRIC ar putea scădea de la cele tradiționale de 5% la 12% pe care le-au experimentat recent și rămân totuși mult peste cele ale Occidentului - menținând statutul de investiții albe al BRIC în rândul managerilor de fonduri și al investitorilor individuali. Economia Indiei, ca exemplu, a fost de așteptat să crească cu 6% în 2010, în timp ce britanicii ar fi trebuit să scadă cu aproape 4% în 2009 și să nu arate practic o creștere în 2009/10. Pe 999, traiectoria actuală de creștere a acesteia, se estimează că economia Chinei va depăși atât Germania, cât și Marea Britanie până în 2015.

BRIC-urile în declin - Care sunt riscurile?

Există o serie de riscuri inerente investițiilor BRIC ca grup (nu mai vorbim de cele care aparțin fiecărei țări în parte). În mod colectiv, piețele națiunilor BRIC sunt subdezvoltate. Aceasta înseamnă probleme cu transparența și raportarea în general. Un sistem de reglementare mai puțin matur (și organismele de conducere) poate, de asemenea, să facă provocarea conformării. Mai mult decât atât, intervenția guvernamentală și, în unele cazuri, chiar cronismul, pot întrerupe funcția lină și deschisă a piețelor, investind acolo o experiență mai puțin ciudată pentru cei care au venit să se bazeze pe un sistem rezonabil de încredere puterea oficialilor aleși. O lipsă generală de lichiditate și un potențial pentru șocurile prețurilor materiilor prime creează, de asemenea, o volatilitate crescută a pieței. ( Show and Tell: Importanța transparenței

)

Cele mai bune practici - cum să procedați Este posibil ca națiunile BRIC să depășească performanțele primelor lor omologi mondiali în următorul deceniu, dar nu este clar că toate investițiile BRIC vor face atât de bine. Prin urmare, este important să alocăm cu înțelepciune. Dacă alocarea totală a piețelor emergente se situează între cele tradiționale de 5% și 8%, ar fi logic să nu se dedice mai mult de jumătate din investițiile BRIC. Expunerea BRIC ar trebui să fie întotdeauna luată în considerare în cadrul unei strategii mai ample de alocare a capitalurilor proprii. Amintiți-vă, de asemenea, că creșterea economică BRIC poate apărea doar pe piața bursieră după mulți ani. Dacă decideți să luați acest lucru, luați în considerare banii BRIC o investiție pe termen lung. Și gândiți-vă și la investirea în una sau două întreprinderi-cheie ca o alternativă la un fundal BRIC BRIC de fond mutual.

Cum se implică investitorii? Există o varietate de moduri în care investitorii pot juca o creștere continuă a BRIC, inclusiv ETF-uri, fonduri mutuale și fonduri de investiții de tip închis care pot urmări țările BRIC ca grup sau individual. Pentru a investi în anumite firme care operează în țările BRIC, ADR-urile reprezintă cel mai bun pariu. Noile aspecte intotdeauna sunt oferite, insa, asa ca este intelept sa investiti cu atentie inainte de a se angaja la un anumit produs de investitii. (Pentru a afla mai multe, consultați Tutorialul nostru despre bazele ADR )

Concluzie Investiția BRIC este plină de pericole pentru investitorii atrași de atracția potențială a revenirilor extraordinare.Educația la locul potrivit al investițiilor BRIC într-un portofoliu și cunoașterea toleranței de risc proprii reprezintă pași importanți pentru o experiență pozitivă în ceea ce privește investițiile BRIC. (Pentru a afla mai multe, consultați

Reevaluarea piețelor emergente

.)