Comercializarea este schimbul de bunuri sau servicii între două sau mai multe părți. Deci, dacă aveți nevoie de benzină pentru mașina dvs., atunci veți face schimb de dolari pentru benzină. În vremurile vechi, și totuși în unele societăți, tranzacționarea a fost făcută prin barter, unde o marfă a fost schimbată pentru alta. O tranzacție poate fi făcut așa: Persoana A va fixa fereastra spartă a persoanei B în schimbul unui coș de mere din arborele Persoanei B. Acesta este un exemplu practic, ușor de administrat, de zi cu zi, de a face un comerț, cu o gestionare relativ ușoară a riscurilor. Pentru a reduce riscul, persoana A ar putea cere persoanei B să-și arate merele, pentru a se asigura că sunt bine să mănânce, înainte de a fixa fereastra. Acesta este felul în care au fost comercializate de milenii: un proces uman și practic.

- <->

Acum este
Acum intrați în rețeaua globală și riscul brusc poate deveni complet necontrolat, în parte datorită vitezei cu care poate avea loc o tranzacție. De fapt, viteza tranzacției, gratificarea instantanee și graba de adrenalină de a face un profit în mai puțin de 60 de secunde pot declanșa adesea un instinct de jocuri de noroc, la care mulți comercianți pot ceda. Prin urmare, s-ar putea transforma în comerțul online ca o formă de jocuri de noroc mai degrabă decât să se apropie de tranzacționare ca o afacere profesională care necesită obiceiuri speculative adecvate. (Aflați mai multe în Investiți sau jocuri de noroc? )

Speculând ca un comerciant nu este jocurile de noroc. Diferența dintre jocurile de noroc și speculații este gestionarea riscurilor. Cu alte cuvinte, speculând, aveți un anumit control asupra riscului dvs., în timp ce cu jocurile de noroc nu faceți asta. Chiar și un joc de cărți, cum ar fi Poker, poate fi jucat fie cu mentalitatea unui jucător, fie cu mentalitatea unui speculator, de obicei cu rezultate complet diferite.

Strategii de pariere Există trei moduri de bază pentru a face un pariu: Martingale, anti-Martingale sau speculative. Speculațiile provin din cuvântul latin "speculari", adică să spioneze sau să așteptăm cu nerăbdare.

Într-o strategie Martingale, ți-ai dubla pariul de fiecare dată când pierzi și sper că în cele din urmă se va termina pierderea și vei face un pariu favorabil, recuperând astfel toate pierderile și chiar făcând un profit mic.

Folosind o strategie anti-Martingale, ai reduce la jumătate pariurile de fiecare dată când pierzi, dar îți dublezi pariurile de fiecare dată când câștigi. Această teorie presupune că puteți valorifica o serie de câștiguri și puteți profita în consecință. În mod evident, pentru comercianții online, aceasta este cea mai bună dintre cele două strategii de adoptat. Este întotdeauna mai puțin riscant să vă pierdeți rapid pierderile și să adăugați sau să măriți dimensiunea dvs. comercială atunci când câștigați.

Cu toate acestea, nici un comerț nu ar trebui să fie luate fără a mai stivuie mai întâi cotele în favoarea ta și, dacă acest lucru nu este clar, nu ar trebui să se facă vreun comerț.(Pentru mai multe detalii despre metoda Martingale, citiți FX Trading Calea Martingale .

Cunoașteți Cotele
Deci, prima regulă în managementul riscului este de a calcula șansele de a avea succes. Pentru a face acest lucru, trebuie să înțelegeți atât analiza fundamentală, cât și cea tehnică. Veți avea nevoie să înțelegeți dinamica pieței pe care o tranzacționați și, de asemenea, să știți unde sunt posibilele puncte de declanșare a prețurilor psihologice, pe care o diagramă de preț vă poate ajuta să decideți.

Odată ce se ia decizia de a lua comertul, atunci următorul cel mai important factor este modul în care controlați sau gestionați riscul. Amintiți-vă, dacă puteți măsura riscul, puteți, în cea mai mare parte, să o gestionați.

În stivuirea cotei în favoarea ta, este important să tragi o linie în nisip, care va fi punctul tău tăiat în cazul în care piața se tranzacționează la acel nivel. Diferența dintre acest punct de decupare și locul în care intri pe piață este riscul tău. Din punct de vedere psihologic, trebuie să acceptați acest risc în avans înainte de a lua chiar comerțul. Dacă puteți accepta pierderea potențială și sunteți în regulă cu aceasta, atunci puteți lua în considerare și mai mult comerțul. Dacă pierderea va fi prea mult pentru a vă suporta, atunci nu trebuie să luați comertul, altfel veți fi foarte subliniat și în imposibilitatea de a fi obiectiv, pe măsură ce se desfășoară comerțul dumneavoastră.

Deoarece riscul este partea opusă a monedei de recompensă, ar trebui să desenați oa doua linie în nisip, care este locul unde, în cazul în care piața se tranzacționează până la acel punct, veți muta linia originală de decupare pentru a vă asigura poziția . Aceasta este cunoscută sub numele de alunecarea opririlor. Această a doua linie este prețul la care renunți, chiar dacă piața te taie în acel moment. Odată ce sunteți protejat de opriri, riscul dvs. a fost practic redus la zero, atâta timp cât piața este foarte lichidă și știți că tranzacția dvs. va fi executată la acel preț. Asigurați-vă că înțelegeți diferența dintre comenzile de oprire, ordinele limită și comenzile de piață.

Lichiditatea Următorul factor de risc pentru studiu este lichiditatea. Lichiditatea înseamnă că există un număr suficient de cumpărători și vânzători la prețuri curente, pentru a vă lua cu ușurință și eficient comerțul. În cazul piețelor valutare, lichiditatea, cel puțin în principalele valute, nu este niciodată o problemă. Această lichiditate este cunoscută sub denumirea de lichiditate de piață, iar pe piața valutară de numerar la fața locului, aceasta reprezintă aproximativ 2 trilioane de dolari pe zi în volumul tranzacțiilor.

Cu toate acestea, această lichiditate nu este neapărat disponibilă pentru toți brokerii și nu este aceeași la toate perechile de valută. Este într-adevăr lichiditatea brokerului care vă va afecta în calitate de comerciant. Cu excepția cazului în care tranzacționați direct cu o bancă de tranzacționare valutară mare, va trebui cel mai probabil să vă bazați pe un broker online pentru a vă ține contul și pentru a vă executa tranzacțiile în consecință. Întrebările legate de riscul brokerului sunt dincolo de sfera de aplicare a acestui articol, dar brokerii mari, bine-cunoscuți și bine capitalizați ar trebui să fie bine pentru majoritatea comercianților online cu amănuntul, cel puțin în ceea ce privește disponibilitatea unei lichidități suficiente pentru a-ți executa efectiv comerțul.

Risc pe tranzacție Un alt aspect al riscului este determinat de numărul de capital de tranzacționare pe care îl aveți la dispoziție.Riscul pe tranzacții ar trebui să fie întotdeauna un procent mic din capitalul dvs. total. Un procent bun de pornire ar putea fi 2% din capitalul dvs. disponibil de tranzacționare. De exemplu, dacă aveți un cont de 5000 USD în contul dvs., pierderea maximă admisibilă nu ar trebui să fie mai mare de 2%. Cu acești parametri, pierderea dvs. maximă ar fi de 100 $ pe comerț. O pierdere de 2% pe tranzacție ar însemna că vă puteți greși de 50 de ori la rând înainte de a vă șterge contul. Acesta este un scenariu puțin probabil dacă aveți un sistem adecvat pentru stivuirea cotelor în favoarea dvs.

Deci, cum de fapt măsuram riscul?

Modul de măsurare a riscului pe tranzacții este prin utilizarea graficului prețurilor. Acest lucru este cel mai bine demonstrat prin analizarea unei diagrame după cum urmează:

Figura 1: Graficul EUR / USD pe o oră

Graficul de la Netdania. com

Am stabilit deja că prima noastră linie în nisip (stop loss) ar trebui să fie desenată acolo unde ne-ar tăia din poziție dacă piața va fi tranzacționată la acest nivel. Linia este setată la 1. 3534. Pentru a oferi pieței un loc mic, aș stabili pierderea stop la 1. 3530. (Aflați mai multe despre oprirea pierderilor în Arta vânzării unei poziții pierdute. )

Un loc bun pentru a intra în poziție ar fi la 1.3580, care, în acest exemplu, este chiar deasupra înălțimii închiderii orare după ce o încercare de a forma un fund triplu a eșuat. Diferența dintre acest punct de intrare și punctul de ieșire este, prin urmare, de 50 de sâmburi. Dacă tranzacționați cu 5 000 $ în contul dvs., vă limitați pierderea la 2% din capitalul dvs. de tranzacționare, care este de 100 USD.

Să presupunem că tranzacționați mini-loturi. Dacă un pip într-un mini lot este egal cu aproximativ 1 $ și riscul dvs. este de 50 de sâmburi atunci, pentru fiecare lot pe care îl tranzacționați, riscați 50 $. Aveți posibilitatea să tranzacționați unul sau două loturi mini și să păstrați riscul dvs. între 50-100 USD. În acest exemplu, nu trebuie să tranzacționați mai mult de trei loturi minime, dacă nu doriți să încălcați regula 2%.

Leverage Următoarea lupă mare de risc este efectul de levier. Pârghia este utilizarea banilor băncii sau a brokerului, mai degrabă decât utilizarea strictă a propriului dvs. Piața valutară la fața locului este o piață cu efect de levier, prin faptul că ați putea pune un depozit de doar 1 000 de dolari pentru a tranzacționa efectiv 100 000 de dolari. Acesta este un factor de levier de 100: 1. O pierdere de un pip într-o situație cu efect de levier 100: 1 este egală cu 10 $. Deci, dacă ai avea 10 mini loturi în comerț și ai pierdut 50 de sâmburi, pierderea ta ar fi 500 de dolari, nu 50 de dolari.

Cu toate acestea, una dintre marile beneficii ale tranzacționării piețelor valutare la fața locului este disponibilitatea unei pârghii ridicate. Această pârghie ridicată este disponibilă pentru că piața este atât de lichidă încât este ușor să ieșiți dintr-o poziție foarte repede și, prin urmare, mai ușor în comparație cu majoritatea celorlalte piețe pentru a gestiona pozițiile cu efect de levier. Leverage-ul desigur reduce două căi. Dacă sunteți îndatorat și faceți un profit, întoarcerea dvs. se mărește foarte repede, dar, în schimb, pierderile vă va eroda contul la fel de repede. (Vezi "Sword cu cot cu dublă margine" nu trebuie tăiat adânc pentru mai multe.)

Dar din toate riscurile inerente unui comerț, cel mai greu risc de a gestiona și de departe cel mai comun risc de vină pentru pierderea comerciantului, este modelul obișnuit al comerciantului însuși.

Toți comercianții trebuie să-și asume responsabilitatea pentru propriile decizii. În tranzacționare, pierderile fac parte din normă, astfel încât un comerciant trebuie să învețe să accepte pierderile ca parte a procesului. Pierderile nu sunt eșecuri. Cu toate acestea, nerealizarea rapidă a pierderilor este un eșec al bunei gestionări a comerțului. De obicei, un comerciant, atunci când poziția lui se transformă într-o pierdere, va ghici în al doilea rând sistemul său și așteaptă ca pierderea să se întoarcă și ca poziția să devină profitabilă. Acest lucru este bine pentru acele ocazii în care piața se întoarce, dar poate fi un dezastru atunci când pierderea se agravează. (Învățați să depășiți acest obstacol mare în Master Your Trading Mindtraps. )

Soluția pentru riscul comerciantului este de a lucra la propriile dvs. obiceiuri și de a fi sincer suficient pentru a recunoaște momentele când ego-ul devine în modalitatea de a lua deciziile corecte sau când pur și simplu nu puteți gestiona trasul instinctiv al unui obicei prost.

Cea mai bună modalitate de a obiectifica tranzacționarea dvs. este păstrarea unui jurnal al fiecărui comerț, menționând motivele pentru intrare și ieșire și păstrarea scorului privind eficiența sistemului dvs. Cu alte cuvinte, cât de încrezător sunteți că sistemul dvs. oferă o metodă fiabilă în stivuirea cotelor în favoarea dvs. și astfel vă oferă oportunități comerciale mai profitabile decât pierderile potențiale.

Concluzie
Riscul este inerent în fiecare comerț pe care îl faceți, dar atâta timp cât puteți măsura riscul, îl puteți gestiona. Doar nu treceți cu vederea faptul că riscul poate fi mărit prin folosirea prea multor pârghii în ceea ce privește capitalul dvs. de tranzacționare, precum și prin creșterea lipsei de lichiditate pe piață. Cu o abordare disciplinată și obiceiuri bune de tranzacționare, asumarea unui anumit risc este singura modalitate de a genera recompense bune.

Pentru lecturi corelate, aruncați o privire la Tehnici de gestionare a riscurilor pentru comercianți activi .