Tranzacțiile făcute cu brokeri pe piața valutară la fața locului (valutar al pieței valutare) sunt condiționate de dobânda de dobândă sau de dobânda debitată, dacă pozițiile sunt deținute peste noapte. Acest lucru este cunoscut sub numele de rollover interes. Acest articol va explica de ce are loc rolloverul și modul în care comercianții pot profita (sau înțeleg debitele) de aceasta. Vom analiza, de asemenea, considerațiile fiscale privind interesul pentru rollover.

Tutorial: Forex

Ce este Rollover Interes? Rata de dobândă este plătită sau debitată la comercianții care au poziții valutare deschise la 5 p. m. EST în fiecare zi comerțul este deschis. Tranzacții deschise înainte de 5 p. m. EST și deținute până în acest moment, sunt considerate a fi deținute peste noapte și, prin urmare, sunt supuse creditului sau debitelor dobânzilor, în funcție de poziția pe care o are comerciantul deschis.

Dacă se aplică un credit sau un debit în contul comerciantului, este determinat de moneda țării pe care comerciantul a cumpărat sau le-a vândut în raport cu moneda altei țări. Toate monedele tranzacționează în perechi, ceea ce înseamnă că moneda unei țări este întotdeauna relativă cu moneda altei țări. Un exemplu în acest sens este EUR / USD. Prin urmare, suma dobânzilor primite de către comerciant pentru deținerea perechii EUR / USD peste noapte va fi determinată de diferența dintre ratele dobânzilor care prevalează în fiecare locație în momentul în care are loc rolloverul.

În cele mai multe cazuri, brokerii de forex de vânzare cu amănuntul se răstoarnă automat. Brokerii cu amănuntul fac acest lucru pentru a împiedica comercianții, dintre care majoritatea sunt speculatori, să trebuiască să livreze monedă reală partidului de cealaltă parte a comerțului. Decontarea, care este ziua în care comerciantul ar trebui să livreze o monedă reală persoanei aflate pe partea opusă a comerțului, este la două zile după ce tranzacția a avut loc. În cazul în care brokerii se deplasează pe poziții, tranzacțiile pot fi lăsate deschise fără livrarea reală a valorii totale a poziției valutare care are loc. Dacă nu s-a produs răsturnarea, comerciantului i s-ar cere să livreze valoarea nominală a monedei. Acest lucru se datorează faptului că piața valutară este locul unde tranzacționăm contracte în care se schimbă o monedă pentru alta; aceasta va fi livrată în două zile lucrătoare. (Pentru mai multe informații despre tranzacționarea și alte subiecte valutare, aruncăm o privire la Forex Walkthrough Grafice , Economics , Trading .) Dobânda de revocare este plătită sau debitată pe baza valorii totale a tranzacției, și nu doar a marjei utilizate pentru tranzacționare. De exemplu, în cazul în care un comerciant deține un lot EUR / USD, acesta va fi creditat sau debitat dobânda de la 100 000 $ (valoarea totală a unui lot), și nu numai marja de tranzacționare.

De asemenea, este important să rețineți că răsturnarea nu este o taxă pentru utilizarea efectului de levier. Este o concepție greșită în mod obișnuit că dacă rolloverul este debitat de la un comerciant, acesta este costul efectului de levier pe care un broker le-a furnizat acestui comerciant.Nu este cazul. Debitul sau creditul se bazează pe diferența dintre ratele dobânzilor din țările implicate în perechea valutară pe care o deține comerciantul.

Credite și debite la contul de tranzacționare

Creditele sau debitele în interes sunt plătite în funcție de moneda în perechea valutară pe care comerciantul a cumpărat-o și dacă moneda țării respective are o rată a dobânzii mai mare sau mai mică . De exemplu, dacă un comerciant cumpără perechea USD / JPY, adică cumpăra dolarul american și vinde yenul japonez, iar dolarul are o rată a dobânzii mai mare (2%) decât yeni (0,5%), atunci comerciantul va fi creditat diferența dintre rata dobânzii - aproximativ 1,5% pe an (nealocat). În cazul în care comerciantul vinde USD / JPY, ceea ce înseamnă că vinde dolarul și cumpără yeniul, atunci vor fi debitate diferența dintre cele două țări. (Aflați despre factorii care influențează ratele dobânzilor în Forțele în spatele ratelor dobânzilor. ) Pur și simplu, un comerciant va fi plătit în fiecare zi că dețin o monedă mai purtătoare de dobândă sau va fi debitată ziua în care dețin o monedă cu dobândă redusă. Ratele dobânzilor țărilor sunt determinate de o serie de factori economici și de schimbările în timp.

Deoarece băncile din întreaga lume sunt în general închise sâmbătă și duminică, interesul pentru aceste zile se aplică miercuri. Aceasta înseamnă că, dacă un comerț este lăsat deschis miercuri și are loc după 5 p. m. EST, că tranzacția va fi creditată sau debitată pentru alte două zile de interes.

Brokerii fac automat toate acestea pentru comercianți. Un credit sau un debit va fi pur și simplu afișat în contul pentru fiecare poziție deschisă la 5 p. m. EST. Acest lucru s-ar putea întâmpla printr-un debit sau credit în contul comerciantului, în mod normal, sub titlul de "rollover" sau "roll". De asemenea, acesta poate fi debitat sau creditat unui comerciant prin intermediul unei ajustări a prețului de intrare.

Profitând din Rollover

Rolloverul de primire este un flux suplimentar de venit peste și peste câștigurile obișnuite ale capitalului. Din acest motiv, tranzacțiile pot fi înființate nu numai pentru a profita de câștigurile de capital, ci și de veniturile din dobânzi. Comercianții de zi pot permite pozițiilor să rămână deschise puțin mai mult pentru a obține venituri din dobânzi, în cazul în care acestea sunt mult mai mari o rată a dobânzii purtătoare de monedă. De asemenea, comercianții swing și investitorii pot decide să ia doar poziții pe termen mai lung în perechi valutare în cazul în care acestea pot fi lungi mai mare rata dobânzii purtătoare moneda. În plus, dacă un comerciant se așteaptă ca o pereche valutară să rămână relativ plană pentru anul sau să termine anul în jurul valorilor curente, aceștia pot profita de diferența dintre dobânzile pe valute și pot obține un profit frumos dacă sunt faptul că monedele rămân în jurul aceleiași valori (și aceasta presupune că ratele dobânzilor nu se modifică). În cazul în care un investitor merge de-a lungul EUR / JPY crezând că va închide anul la aproximativ aceeași valoare, ei pot face un profit mare prin utilizarea de levier de piață în valută. Un profit de 2% datorat diferenței dintre rata dobânzii ar putea însemna o rentabilitate de 20% dacă se folosește levierul 10: 1.Acest lucru înseamnă, de asemenea, că investitorul ar putea pierde 2% (sau 20% sau mai mult dacă se folosește la acest nivel sau mai mult) doar prin menținerea unei monede purtătoare de dobânzi mai mici timp de un an.

Considerații fiscale

Interesul de răsturnare este asemănător cu dobânzile plătite unui sold bancar. Astfel, rolloverul este impozitat ca venit din dobânzi și trebuie urmărit separat de câștigurile de capital în scopuri fiscale. Brokerii arată dobânzi primite și debitate în declarațiile de tranzacționare online. Linia de jos

Rollover este un interes care este debitat sau creditat în conturile unui comerciant atunci când pozițiile sunt ținute după 5 p. m. EST. Dacă este creditată dobânda, depinde de faptul dacă comerciantul are o dobândă mai mare decât moneda cu rată mai mare a dobânzii. Dacă sunt, vor primi un credit; dacă nu, vor primi un debit. Rolloverul se efectuează automat, iar comerciantul nu are nevoie de nimic decât să urmărească separat interesul în scopuri fiscale (enumerate în rapoartele contului). Rularea se calculează pe baza valorii totale a poziției și, prin urmare, poate oferi un profit suplimentar pentru comerciant sau poate cauza o scădere a profitului sau o creștere a pierderilor. (Pentru a afla mai multe, vedeți
Noțiuni de bază în Forex și Rata de schimb flotantă și fixă ​​ .)