Analiza tehnică - practica de elaborare a cunoștințelor din diagramele stocurilor - este aproape nelimitată în complexitatea și potențialul de complexitate ulterioară. S-ar putea să vă întrebați de ce oamenii ar face o alegere atât de complicată. De ce nu se bazează doar pe indicatorii de bază, cum ar fi dacă prețul acțiunilor este în sus sau în jos? Ei bine, cei care folosesc analiza tehnică încearcă, în esență, să înlăture limbajul care se găsește în renunțările de pretutindeni: "Performanța trecută nu indică rezultate viitoare. „

Unul dintre instrumentele mai sofisticate utilizate în analiza tehnică este oscilatorul de preț procentual, care măsoară impulsul. Pentru a afla ce este un oscilator de preț procentual și de ce ne-ar interesa, trebuie să începem cu conceptul unei medii mobile mobile exponențiale, care este esențială pentru multe aspecte ale analizei tehnice.

Media exponențială: de ce trebuie să înțelegeți această primă

Media mobilă exponențială a unui stoc nu este mai mult decât prețul său mediu de închidere pentru un anumit număr de zile, iar zilele mai recente au fost ponderate mai mult - exponențial, de fapt. Aceasta este în contrast cu o simplă medie mobilă, în care fiecare zi a perioadei contează în mod egal.

Când apare o tendință sau o reducere a prețului la un preț de stoc? Cu alte cuvinte, câte zile ar trebui să utilizați pentru a calcula o valoare mobilă exponențială? Cu cat perioada este mai lunga, cu atat este mai metodica si mai graduala calatoria exponentiala. Cu cât perioada este mai scurtă, cu atât mai mult graficul mediei mobile mobile exponențial se va asemăna cu graficul prețului zilnic nevalorizat al acțiunilor. O medie mobilă exponențială trebuie calculată pe o perioadă de lungime corespunzătoare pentru a maximiza date semnificative, reducând în același timp mișcarea aleatorie.

Tradiția și convenția au considerat 26 de zile ca fiind linia de divizare dintre termenul scurt și termenul "intermediar minor" pe piața bursieră, termenul "foarte scurt" cu o durată cuprinsă între cinci și 13 zile . Poate că este arbitrar, dar ne dă un punct de plecare și o bază logică pentru a lucra cu medii exponențiale în mișcare de lungimi diferite.

Calculul Oscillatorului de preț procentual

Oscilatorul de preț procentual reprezintă pur și simplu media mobilă exponențială de nouă zile, scăzută și apoi împărțită de media mobilă exponențială de 26 de zile.

Nu este vorba doar de o manipulare algebrică, de scădere și divizare de dragul lor. Ideea este să analizăm media pe termen scurt în comparație cu media pe termen lung, în timp ce rămânem imperceptibile de efectele mișcărilor bruște recente.În esență, ne uităm la media de nouă zile ca o fracțiune a mediei de 26 de zile; prin urmare, oscilator de preț procentual.

Consultați următoarea diagramă. Acesta arată oscilatorul de preț procentual pentru Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A BRK.Aberkshire Hathaway Inc280, 170. 00-0.11% Creat cu Highstock 4. 2. 6 < ) pentru o perioadă recentă, folosind parametrii enumerați mai sus. Linia neagră este oscilatorul prețului procentual. Linia roșie reprezintă media mobilă exponențială de 9 zile, în timp ce histograma albastră indică diferența dintre liniile roșii și negre. În realitate, rezultatul calculului va fi ceva de genul "+ 10%", ceea ce ar însemna că mediul mobil mobil exponențial de nouă zile depășește valoarea contravalorii sale de 26 de zile cu 10%. Un număr pozitiv indică o tendință ascendentă și un semnal de cumpărare. Apropo, mediile exponențiale în mișcare exponențială de nouă și 26 de zile nu sunt dictate de Scriptură. Unii analiști folosesc 12 și 26 de zile, unii folosesc 10 și 30, iar alții folosesc alte combinații. Indiferent de lungimea pe care o aleg analiștii, ele nu ar trebui să difere mult de la 9 la 26 de zile; care sunt lungimile general acceptate care definesc termen foarte scurt și termen lung minor. Un oscilator de preț procentual calculat cu medii exponențiale în medii exponențiale de 10 și 26 de zile va fi aproape de valoarea calculată cu medii exponențiale în interval de nouă și 30 de zile. Oscilatoarele cu siguranță nu vor diferi suficient pentru a transforma o decizie de cumpărare într-o singură vânzare.

Indicatorul elegant

Un avantaj al oscilatorului prețului procentual este faptul că este o cantitate fără dimensiuni, un număr pur care nu este fixat la o valoare cum ar fi prețul stocului de bază sau al altei garanții. De asemenea, deoarece oscilatorul de prețuri procentuale compară două valori medii exponențiale, permite utilizatorului să compare mișcările prin intervale de timp diferite. Pretul garantiei devine aproape de importanta secundara. Spre deosebire de multe alte instrumente analitice populare, oscilatorul prețurilor procentuale măsoară diferențele de preț relativ, nu cele absolute.

Pentru analiștii care aleg să utilizeze oscilatorul de prețuri procentuale, o valoare în afara intervalului de la -10% până la + 10% ar trebui să indice un stoc excedentar sau supraîncărcat.

Valoarea oscilatorului cu prețul procentual este, de asemenea, un indicator al volatilității stocului, cu un procent mai mare indicând o volatilitate mai mare. Volatilitatea este o condiție dorită în unele cazuri și una nedorită în altele, însă teoria spune că oscilatorul de preț procentual este cel mai bine utilizat împreună cu un semnal de cumpărare sau de vânzare. Un oscilator de preț ridicat (pozitiv) ar trebui să încurajeze investitorii să cumpere

numai atunci când este cuplat cu un semnal deja existent

derivat prin alte mijloace. În mod similar, un oscilator cu preț scăzut (negativ) ar trebui să împrăștie singură acțiunea, dar poate consolida o decizie de vânzare atunci când un semnal de vânzare este deja prezent. Linia de fund Valoarea procentuală a prețului oscilatorului este capacitatea sa de a îmbina tendințele lungimilor scurte și intermediare într-un singur raport elegant.Pe cont propriu, este de o valoare limitată, dar atunci când este combinată cu cunoașterea pieței, o apreciere a fundamentelor și o înțelegere a diferenței dintre investiții și speculații, utilizarea prudentă a oscilatorului de prețuri procentuale poate plăti recompense tangibile investitorului luminos.