Piața futures pe aur a pierdut un teren considerabil deoarece a înregistrat un maxim de 1921 dolari. 50 în 2011. Dar metalul galben atrage încă interes masiv speculativ în întreaga lume, cu investitori, comercianți și hedgers toate încercând să prezică o mare oportunitate de cumpărare sau de vânzare. În timp ce bug-urile de aur (cele care cresc pe aur) se bazează pe oferta, cererea și condițiile economice mondiale pentru a prezice direcția, comunitatea comercială preferă analiza tehnică a acțiunilor pe termen scurt și pe termen lung. Ca și în cazul tuturor mărfurilor lichide, aurul este un subiect important pentru studiile Fibonacci.

Studiile Fibonacci pot identifica niveluri ascunse ale armonicilor care pot oferi suport sau rezistență majoră (vezi Utilizarea Fibonacci pentru a scoate în evidență tranzacțiile profitabile și plasarea rețelelor Fibonacci este cheia strategiei dvs. comerciale) În timp ce mulți oameni plasează Fibonacci pe același nivel ca și astrologia sau citirea frunzelor de ceai, metoda are o bază solidă în matematică și este recunoscută pentru puterea sa de a găsi proporții în natură. Această calitate se traduce bine în studiul comportamentului mulțimii, cum ar fi cumpărarea și vânzarea emoțională a valorilor mobiliare.

Istoricul aurului de 100 de ani [1915-2015]

După cum puteți vedea în graficul de mai sus, istoria aurului de 100 de ani a arătat puțin mișcare până în anii 1970, când a decolat un trend ascendent puternic. Mișcarea a fost susținută de creșterea inflației declanșată atunci când prețurile la țiței s-au amplificat datorită embargoului petrolier arab. Prețurile de aur au atins aproape 700 de dolari pe uncie troică la sfârșitul anilor '70. Atunci politica monetară restrictivă formulată de guvernatorul Federal Reserve, Paul Volcker, a început să reducă ratele de dobândă extrem de ridicate.

Trecerea descendentă ulterioară a continuat până la sfârșitul anilor 1990, când aurul sa lăsat jos și a intrat într-o creștere ascendentă istorică, care a culminat cu nivelul ridicat în 2011. Acțiunea de preț de la acea dată arată un declin constant, scăzând peste 700 de dolari pe uncie troică în 4 ani. Scăderea scurtă a vieții și scurtele lovituri în cadrul acestei scăderi brutale au atras valuri de apeluri de jos, dar scăderea trendului este încă vizibilă și continuă.

Analiza Fibonacci

Analiza Fibonacci a graficului futures pe aur oferă o imagine importantă asupra mișcării prețurilor în ultimele decenii și poate ajuta la prezicerea nivelurilor viitoare de interes. Acest lucru are o valoare deosebită deoarece unul dintre aceste niveluri poate să finalizeze în cele din urmă trendul descendent și să susțină o creștere ascendentă care testează nivelul maxim. Acest examen îi ajută pe actorii de pe piață să găsească oportunități de tranzacționare pe termen scurt care evoluează în cadrul tendințelor la scară macro.

Studiile Fibonacci pot fi împărțite în două părți: retracements și extensii. Analiza retroactivă plasează o rețea în întreaga tendință, precum și subgrupe mai mici în cadrul tendinței, pentru a identifica nivelurile armonice la 38%, 50% și 62% în cazul în care o piață în creștere sau în scădere este probabil să se blocheze sau să se reverse.Extensia de analiză proiectează niveluri armonice deasupra sau sub o tendință, indicând obiectivele de preț sau recompensă în care este probabil ca o inversare să intre în joc. Unele nivele tipice de expansiune sunt 150%, 162% și 262%.

Futures de aur lunar 1997-2015

O grilă Fibonacci întinsă pe parcursul mai multor ani ascendent arată nivelurile armonice cheie la trei puncte, prezentate în roșu pe graficul de mai sus. Punctul 1 este 1280 (38% -1), punctul 2 la 1082 (50% - 2) și punctul 3 la 888 (62% - 3). Trendul descendent al prețului de vârf pentru 2011 a atins nivelul retragerii de 38% în iunie 2013 (a se vedea linia A din graficul de mai sus). În timp ce declinul a continuat pentru o altă lună, instrumentul a reușit în cele din urmă să ajungă într-o gamă de tranzacționare care a distrus nivelul retracementului de peste un an. O tendință va depăși adesea nivelul și apoi se va soluționa în apropierea limitelor sale, odată ce volatilitatea va încetini, deci acesta este un comportament tipic. Contractele futures pe aur au rupt intervalul de tranzacționare în octombrie 2014 și au spiralat mai jos, ajungând la retragerea de 62% în iulie 2015 (a se vedea linia B din graficul de mai sus), unde a revenit din nou.

Trendul de aur lunar 2006 - 2015

Trendul ascendent pe termen lung arată doar o corecție majoră care a avut loc între 2007 și 2009. Acest lucru este util pentru analiza Fibonacci, deoarece permite tehnicianului să plaseze o rețea secundară în scară mai mică și căutați interacțiuni cu grila de dimensiuni mai mari. Nivelurile armonice aliniate strâns tind să genereze un suport sau o rezistență mai puternică decât liniile simple, susținând predicții mai fiabile. Această analiză urmează principiile discutate în articolul Aplicarea strategiilor de tranzacționare încrucișate.

Redresarea de 38% a tendinței pe termen lung (a se vedea linia 1 din discuția de mai sus) intersectează cu retragerea de 50% a tendinței pe termen scurt (linia 5 din graficul de mai sus). Rețelele arată alinierea dintre retragerea de 50% a tendinței pe termen lung (linia 2) și recaderea de 62% a tendinței pe termen scurt (linia 6), dar nu la fel de strânsă ca și combinația de 38% -50%. Cu toate acestea, puteți vedea că contractele futures pe bază de aur au găsit inițial sprijinul la retragerea de 62% (punctul A din graficul de mai sus), care au atins nivelul respectiv timp de 8 săptămâni înainte de a se rupe și de a se retrage în retragerea de 50% (punctul B din graficul de mai sus) .

Scăzută la sfârșitul săptămânalului de aur 2009-2015

Sărirea la retragerea pe termen lung de 50% din august 2015 are potențialul de a fi mai mare, datorită locației sale armonice perfecte. Acest lucru permite tehnicianului să utilizeze Fibonacci pentru a măsura țintele potențiale de preț. Este un proces simplu atunci când se lucrează între retrageri între 38% și 62%, deoarece aceste niveluri marchează, de asemenea, sprijin semnificativ și rezistență. În acest caz, o revenire la retrasul de 38% pare a fi un scenariu realist, care prevede un obiectiv la 1280.

Linia de fund

Analiza Fibonacci arată că contractele futures pe aur au atins 50% retragere din 1999 până în 2011 la mijlocul anului 2015. Acest nivel prezintă un puternic suport armonic, indicând faptul că metalul galben ar putea ajunge mai sus timp de mai multe luni. Cu toate acestea, ar putea dura ani de zile pentru a stabili o tendință ascendentă semnificativă, care provoacă nivelul ridicat de peste 1900.