A trebuit vreodată să îndurați tediul de a asculta politicos un individ tânăr la o petrecere de orgoliu despre (a) uciderea pe care a făcut-o prin investirea în acțiuni sau (b) întoarcerea uimitoare a lui - cunoscut manager de investiții a generat? Dacă v-ați întrebat dacă există o modalitate de a intra în acțiune, oglindirea tranzacționării sau investirea poate fi răspunsul. Înainte de a vă împărți economiile greu câștigate într-un cont de tranzacționare în oglindă, ar trebui să știți că această nebunie are un șir de dezavantaje care ar putea limita apelul său la o mică parte a populației care investesc.

AD:

Ce este Mirror Trading?

Conceptul de tranzacționare în oglindă a fost introdus pe piața valutară la începutul anilor 2000, dar a durat câțiva ani pentru a capta piața de capital. Comerțul cu oglindă înseamnă, în principiu, replicarea tranzacțiilor din contul dvs. prin conectarea acestuia cu un alt cont gestionat de cineva despre care considerați că este un investitor savvy. Astfel, de fiecare dată când investitorul inteligent execută o tranzacție în contul său, acesta este duplicat sau "reflectat" în contul dvs. Alegerea căreia doriți să o urmați și să vă conectați contul depinde de brokerajul care oferă serviciul. Covestor, probabil cel mai cunoscut promotor al investițiilor în oglinzi, are peste 150 de manageri ale căror portofolii pot fi studiate și reflectate în contul Covestor. Ditto Trade, o brokeraj online care a început să funcționeze în vara anului 2012, permite oricui (da, chiar și braggart-ul de partid) să devină ceea ce el numește "comerciant principal". „

Cum diferă de la investirea Copycat?

În timp ce o investiție în oglindă este denumită uneori "copycat investing", există două diferențe importante între cele două. Copycat investește încercările de a duplica ideile de investiții ale managerilor de investiții reputați, dar fără legătura fizică reală dintre conturi (în mod serios, care sunt șansele de a vă conecta contul la contul lui Warren Buffett al lui Berkshire Hathaway sau al lui Bill Gross al Pimco?). Intervalul de timp este o altă diferență majoră. Cu investiția copiatului, perioada dintre momentul în care un manager de bani achiziționează sau dispune un stoc și timpul în care aceste informații este făcut public poate fi măsurat în săptămâni. În cazul tranzacțiilor cu oglindă, această întârziere poate fi practic inexistentă, deoarece ordinul de cumpărare sau de vânzare din partea administratorului de portofoliu (sau a comerciantului cu plată) și a comenzilor de cont în oglindă este grupat și trimis la bursă ca un singur lot.

Covestor:

Înființată în 2007, Covestor pretinde că este pionier în a aduce conturi separate gestionate (SMAs ) online într-o piață transparentă.Acesta se înscrie ca un forum pentru a descoperi managerii de portofolii excepționali, care acoperă în mod colectiv o gamă completă de strategii, sectoare și niveluri de risc. Covestor permite clienților săi să economisească bani prin costuri reduse de tranzacționare și software automatizat, cum ar fi tehnologia Portfolio Sync, care replică tranzacțiile managerilor de portofoliu în conturi în oglindă.

• Ditto Trade: Tehnologia Ditto Trade permite unui investitor să reflecte tranzacțiile efectuate de comercianții cu plumb și serviciile de semnal sau să primească alerte care pot fi acționate (sau ignorate). Serviciile de tranzacționare pe care un investitor le poate urmări includ comercianții profesioniști, consilierii de investiții înregistrați, serviciile de tranzacționare și chiar prietenii și membrii familiei. În timp ce Ditto are mii de comercianți cu plumb, aceștia nu au avut prea multă entuziasm în septembrie 2012, cu o medie de numai trei până la cinci followers per comerciant.
• Autotrade TD Ameritrade: Oferită de filiala sa thinkswim, Autotrade este un serviciu de tranzacționare automatizat oferit abonaților firmelor de consultanță participante. Dacă vă înscrieți pentru Autotrade, autorizați thinkorswim să execute meserii în contul dvs. thinkswim, pe baza strategiei și a alocării pe care ați selectat-o ​​din buletinul dvs. de consiliere. Începând cu luna noiembrie 2013, în programul Autotrade au participat 29 de furnizori de buletine informative de investiții.
• Avantajele și dezavantajele comerțului cu oglinzi Iată câteva dintre elementele care favorizează tranzacționarea în oglindă:

Piggybacking pe experiența altcuiva

: Nu trebuie să veniți cu propria strategie de investiții sau stil , dar poate să-și revină la un manager de portofoliu sau la un alt investitor al investițiilor.

• Cost redus
• : administratorii de portofoliu ai Covestor percep între 0,5% și 2% din active pe an. Capătul inferior al intervalului se compară favorabil cu rata medie medie a cheltuielilor de 1,21% pentru fondurile mutuale, potrivit lui Morningstar. Autotrade nu percepe o taxă separată pentru tranzacționarea în oglindă, în timp ce Ditto Trade îi permite operatorilor săi să păstreze 100% din taxele percepute de aceștia. Transparența : Întreprinderile care permit tranzacționarea oglinzilor au, în general, transparență totală pentru conturile urmate.
• Acum pentru dezavantaje: Istoricul performanțelor limitate

: Din cauza intrării lor relativ recente pe piață, există o istorie limitată în ceea ce privește performanța administratorilor de portofoliu și a altor comercianți care permit investitorilor să își reflecte conturile. Marea majoritate a înregistrărilor de performanță încep după 2009, când a început cursa taurului, deci investitorii nu au nicio idee despre modul în care acești presupuși experți se vor îndrepta într-o piață de urși.

• Derularea stilului : Puteți să vă înscrieți pentru a reflecta un expert bazat pe strategia și stilul său de investiții, dar ce se întâmplă dacă expertul schimbă strategia (de exemplu, de la valoarea pe termen lung la creșterea pe termen scurt) una cu care nu te simți confortabil?
• Pierderea atingerii Midas : Aceasta se întorce la primul punct referitor la istoricul performanțelor limitate. Dacă guru-ul tău de tranzacționare în oglindă pierde atingerea Midas-ului, că speri că ar putea fi continuată pe o perioadă nedeterminată, poți fi înhățat cu pierderi mari.
• Generarea unei mici valori : Chiar dacă plătiți doar 1% ca taxă de administrare, este prea mult 1% dacă investițiile în oglindă generează o mică valoare pentru contul dvs.
• Pot să bată cu adevărat piața? Atunci când majoritatea investitorilor profesioniști și administratorii fondurilor mutuale nu reușesc să bată piața în mod consecvent, care sunt șansele pe care oricine altcineva le poate face? Cu multitudinea de opțiuni de investiții disponibile, un investitor ar putea fi mai bine să-și petreacă puțin timp și efort în structurarea propriului portofoliu, folosind o combinație de fonduri tranzacționate la bursă (ETF) și chipsuri albastre.
• Deci, ar trebui să luați în considerare și oglindirea? Este posibil ca tranzacționarea în oglindă să nu fie potrivită pentru majoritatea investitorilor din motivele prezentate mai sus. Dar, dacă vă gândiți serios să vă atrageți contul pentru a vărge portofoliul lui Bob, câteva măsuri de precauție ar putea fi în ordine. În primul rând, conduceți-vă diligența. Asigurați-vă că Bob într-adevăr știe lucrurile sale atunci când vine vorba de investiții și nu este un comerciant wannabe care crede că este un expert, deoarece el scanează periodic știri de afaceri și portaluri de investiții online.

În al doilea rând, verificați înregistrările de performanță. Bob poate avea o strategie de investiții ucigașă pe care vrea să o încerce, dar dacă nu are experiența necesară pentru a-l susține, de ce ar trebui să fie contul tău de cobai?

În al treilea rând, limitați riscul, alocând doar o mică parte din capitalul dvs. total acestui cont în oglindă. Dacă Bob se va dovedi a fi următorul Buffett, puteți întotdeauna să măriți fondurile alocate contului într-un mod măsurat. Dar dacă Bob aruncă contul și ați avut o sumă considerabilă în acesta, este posibil să vă fie greu să vă recuperați din această pierdere (să nu mai menționăm că reuniunile de familie vor fi foarte incomode).

În cele din urmă, asigurați-vă că filozofia de investiții a lui Bob reflectă propria dvs. (în cele din urmă aceasta este o tranzacționare în oglindă). Dacă stilul dvs. de investiție personal este de a căuta întoarce în mod constant, mai degrabă decât spectaculoase, în stocuri mari, în timp ce abordarea lui Bob este de a împușca luminile prin speculații asupra stocurilor microcap, într-adevăr crezi că Bob ar trebui să-ți gestioneze banii?

Liniile de jos

Oglinda care investește în acțiuni ar putea fi o poveste care doar face apel la un număr limitat de investitori. O firmă de investiții cu oglindă mare, Wealthfront, a plecat deja din afacere și, în schimb, oferă investiții utilizând indexul ETF-urilor. Investițiile în oglindă oferă transparență și capacitatea de a beneficia de experiența de investiții a altcuiva, dar având în vedere gama largă de opțiuni de investiții disponibile pentru investitori în prezent, aceste avantaje ar putea să nu fie suficiente pentru a-și compensa riscurile.