O margine de tranzacționare este o tehnică, o observație sau o abordare care creează un avantaj în numerar față de alți actori de pe piață. Nu trebuie să fie elaborată pentru a-și îndeplini scopul; ceva care adaugă câteva puncte la partea câștigătoare a unei ecuații construiește o margine care durează o viață. Nu fi frustrat dacă nu ați găsit-o încă pentru că majoritatea comercianților nu știu nici măcar că există. Este motivul principal pentru care câteva cărți câștigă profituri excelente, în timp ce toți ceilalți se luptă cu returnări slabe sau negative.

Există multe modalități de a construi margini de tranzacționare, dar ne vom concentra pe o abordare care valorifică abilitățile tehnice pe care le-ați învățat deja. Este un proces simplu care are o strategie stabilită și adaugă reguli detaliate pentru a filtra majoritatea potențialilor candidați, concentrându-vă atenția în mod direct asupra celor mai promițătoare oportunități. Apoi introduce oa doua regulă stabilită pentru managementul dvs. comercial, căutând cel mai mare profit din fiecare poziție câștigătoare. (Pentru a citi, citiți: Patru strategii comune de tranzacționare activă).

Strategii fără margini

O verificare rapidă a realității vă va spune dacă strategia dvs. de tranzacționare are o margine definabilă. Listează cele mai frecvente metode pe care le folosiți pentru a găsi noi oportunități, poziții de intrare și ieșire și pentru a gestiona riscurile. Apoi încercați să vă amintiți de unde ați învățat acele concepte specifice, fie dintr-o carte, dintr-o pagină web, fie dintr-un alt comerciant. În cele din urmă, luați în considerare câți alți participanți pe piață joacă aceleași strategii, adesea exact în același timp.

Prin această auto-reflecție, majoritatea comercianților vor realiza rapid că au devenit lemeri, deschizând poziții și gestionând riscurile utilizând aceleași strategii ca majoritatea jucătorilor de pe piață. Există două motive pentru care este imposibil să rezervați profituri de încredere atunci când sunteți parte din această mulțime. În primul rând, te lupți cu toți acei oameni pentru același pot de aur. În al doilea rând, mulțimile atrag atenția nedorită de la alți comercianți care observă piscina de lichidități și execută strategii de ruinare pentru a scutura mâinile slabe.

Numarul mare de participanti actionand in acelasi mod elimina marginea care a facut ca aceste strategii sa functioneze in primul rand. Dar asta nu înseamnă că trebuie să abandonezi abilitățile de analiză și de analiză tehnică pe care le-ai luat atât de mult timp să înveți și să stăpânești. De fapt, strategiile fără margini, popularizate în cărți și pe site-uri web, funcționează foarte bine ca elemente de construcție pentru tehnici mai puternice care își vor păstra marginile pe parcursul unei vieți.

Marginile temporale

Piețele se schimbă tot timpul, creând și distrugând marginile de tranzacționare care intră în complexitatea ciclului curent. Trucul cu aceste margini temporale este să-i acționezi agresiv până când mulțimea apare și apoi înapoi, folosindu-le doar atunci când alți oameni se sprijină pe un drum greșit ." Cumpărați strategiile de scufundare", care erau foarte populare la începutul mileniului și după accidentul din 2008 sunt margini clasice temporale care nu au reușit în mod neplăcut în condiții de piață mai dificile … cu excepția cazului în care se aplică reguli specializate.

De asemenea, reglementările și tehnologia dau naștere marginilor temporale, cu o creștere a comerțului cu frecvență înaltă (HFT), ca un exemplu puternic. Generațiile anterioare s-au bucurat de margini asemănătoare cu comerțul cu bullet și scalpingul de nivel II. Traderii de sisteme au un avantaj față de comercianții discreționari cu aceste strategii extrem de tehnice, dar își distrug marginile prin faptul că se bazează mai mult pe rezultate testate înapoi, care nu reflectă dinamismul pieței.

Crearea propriului tău capăt

Ca și concepte fără margini găsite în cărți și pe site-uri web, marginile temporale oferă o bază pentru strategii mai puternice. Pentru a arăta cum funcționează acest lucru, vom lua strategia "cumpărați dipsurile" și vom aplica reguli speciale care identifică prețurile de intrare în cazul în care este puțin probabil ca mulțimea să se alăture nouă. Este ușor să fii scuturată dacă intrăm prea devreme, așa că sarcina noastră principală este să identificăm nivele înguste în care cotele de inversare sunt atât de mari încât să putem folosi opririle strans cu încredere. Apoi, dacă putem replica rezultatele pe mai multe valori mobiliare pe piețe divergente, am depășit dezavantajul temporal și am identificat o marjă de tranzacționare care poate dura o viață.

Vom aplica conceptul de verificare încrucișată la scenariul "cumpărați scufundările", căutând din cât mai multe motive tehnice că securitatea noastră se va întoarce la un nivel de preț îngust. Cele mai multe puncte de verificare încrucișate pe care le descoperim, cu atât sunt mai mari sansele ca nivelul să acționeze așa cum se dorește în stoparea declinului și declanșarea unei sări. Vom trece ocazia dacă nu găsim cel puțin patru puncte de verificare încrucișată. În cele din urmă, vom aplica reguli de management oportuniste pentru a rezerva cel mai mare profit, ceea ce înseamnă, de obicei, să profitați de mulțime după ce văd sări și să sară în minte. (Fore lectură, vezi: Strategii de top pentru mastering Pullback Trading ).

iShares Dow Jones Fondul US Real Estate Index ETF (IYR IYRiSh SUA Re Est80. 43-0 .6% Creat cu Highstock 4. 2. 6 dintr-o ceașcă de trei luni și model mâner în noiembrie, de asemenea, finalizarea unui breakout pe termen lung. Raliul a stagnat la o înălțime de șase ani de aproape 78 ani și sa așezat într-un model dreptunghiular deasupra suportului nou. Fondul sa rupt aproape trei săptămâni mai târziu, pătrunzând în noul sprijin, dar nu-l rupe, oferind primul punct de verificare pentru strategia noastră. Diferența de decolare de la 21 noiembrie (cerc roșu) a fost completă, prețul de aterizare pe suportul EMA de 50 de zile, adăugând puncte secundare și de verificare încrucișată. (Pentru a afla mai multe, consultați: Strategii și aplicații în spatele EMA de 50 de zile ). Acest nivel marchează de asemenea. 786 retracement al leagănului breakout, adăugând un al patrulea punct, în timp ce Stochastics se strecoară în nivelul profund suprapus, marcând un al cincilea indiciu că o recuperare va începe între 75 și 75. 50. (Pentru mai multe, vezi: Utilizați Fibonacci To Point Tranzacții profitabile ).

În fine, declinul se situează în apropierea EMA-ului de 200 de minute, de 60 de minute, un punct de cotitură clasic pentru retrageri în trepte ascendente. (vedeți Aflați cum funcționează gestionarea comerțului cu EMA de 200 de zile ).

Structura prețurilor și sezonalitatea cresc și mai mult cotele pentru comerțul nostru specializat de îmbinare. Personajele care au pierdut pauza au intrat în poziții în cadrul dreptunghiului, care au fost vizate ulterior în defalcare, dar executăm o strategie care beneficiază de durerea lor, oferindu-ne un preț de intrare mai mic. Și din moment ce vinde în timp ce cumpărăm, este puțin probabil că vom fi vizați de prădători. Sezonalitatea intră în joc, deoarece defalcarea se întâmplă în timpul expirării opțiunilor, scăzând fondul în popularul grevă de 75 de ani, forțând grupul de interes deschis în poziții fără valoare. (A se vedea: Incorporarea sezonalității în ziua tranzacționării )

Acum ne apucăm să găsim o ieșire fructuoasă, sperăm să folosim din nou mulțimea în avantajul nostru. Două puncte de ieșire potențiale apar, unul la nivel înalt de aproape 79 și o secundă la linia de trend înălțime ridicată, aproape de 80. Ieșirea în ofertele precedente oferă cel mai sigur traseu, deoarece este locul în care vânzătorii ar putea declanșa o altă inversare. Abilitățile noastre de citire pe banda acum intră în joc, deoarece prețul se stabilește într-o consolidare de 60 de minute, care durează 8 ore (dreptunghi negru pe graficul de 60 de minute).

Lipsa presiunii de vânzare ne încurajează să jucăm pentru ieșirea mai mare, care are trei avantaje. În primul rând, va atinge 80, o țintă naturală de interes deschis în timpul expirării. În al doilea rând, aceasta va scoate în afara top Bollinger Band, declanșând un semnal comun de vânzare. În al treilea rând, va ajunge la rezistență după o pauză de mici dimensiuni, încurajând o nouă mulțime să-și asume riscul. Ne îndreptăm greșelile către numărul magic, profitând de un profit considerabil, în timp ce prădătorii se aliniază pentru a alimenta taurii nou-născuți.

Linia de fund

O margine de tranzacționare definește avantajul dvs. tehnic sau strategic în mediul de piață extrem de competitiv. Comercianții pot stabili mai multe margini, începând cu strategii populare și reguli de personalizare pentru a reduce riscul de a fi prinși de mulțimea emoțională.