Acțiunile Wal-Mart Stores Inc. (NYSE: WMT WMTWal-Mart Stores Inc89. >) sunt potrivite pentru investitorii conservatori care caută protecție principală și venituri curente din dividende. Acestea sunt, de asemenea, potrivite pentru investitorii valoroși sau investitorii care favorizează acțiunile cu prețuri scăzute ale acțiunilor în raport cu câștigurile companiei și valoarea contabilă.

Determinarea adecvării unui stoc pentru obiectivele financiare necesită analizarea unor rapoarte specifice din situațiile financiare ale companiei și compararea acestor rapoarte financiare cu reperele și cu alte companii din industrie. Rapoartele financiare scot în evidență direcția unei companii, probabilitatea de a rămâne solvabilă și dacă stocul său este supraevaluat, subevaluat sau valorificat doar corect.

Rata de câștiguri

Raportul preț-câștig (P / E) este raportul financiar principal pe care analiștii fundamentali îl folosesc pentru a evalua acțiunile unei companii. Raportul compară prețul acțiunilor cu câștigurile pe acțiune (EPS). Raportul mediu P / E variază în funcție de industrie, dar în general este de aproximativ 15.

P / E raportul lui Wal-Mart este 13. 2. Acesta este sub medie și este mai mic decât jumătate din Costco's rival P / E de 28. 1. Celălalt competitor al companiei, Target, are de asemenea un P / E raport de 13. 2. Acest lucru sugerează că Wal-Mart este un joc viabil pentru investitorii de valoare. Cel puțin, stocul nu pare să fie supraevaluat pe baza câștigurilor.

Raportul preț-la-carte (P / B) compară valoarea de piață a companiei, care dictează ceea ce acționarii plătesc pentru a-și deține compania, la valoarea sa contabilă , care dictează ceea ce compania merită cu adevărat din perspectivă contabilă.

Investitorii de valoare preferă să vadă un raport P / B sub 3. Un raport P / B sub 1 sugerează un stoc de chirie extremă. Raportul P / B al lui Wal-Mart este 2,4, comparativ cu 3,1 pentru Target și 6 pentru Costco. Din nou, Wal-Mart arată caracteristicile unei valori relativ bune cumpărate.

Rentabilitatea capitalurilor proprii

Rentabilitatea capitalului propriu (ROE) exprimă venitul net ca procent din capitalurile proprii. ROE-ul companiei este un indicator excelent al eficienței echipei manageriale. Savivii investitori doresc să vadă că managementul este capabil să împartă capitalul companiei în câștiguri puternice. Prin urmare, o ROE mai mare este de obicei o ROE mai bună.

Valorile ROE de peste 10% sunt considerate puternice; un ROE de peste 25% este considerat excelent. Valoarea ROE a lui Wal-Mart este de 18,6% sănătoasă. Și concurenții s-au transformat în numere puternice de ROE; Target-ul ROE se ridică la 19,3%, în timp ce ROE-ul Costco este de 20,2%.

Rata datoriei / capitalului propriu

Chiar și o companie matură și profitabilă se află într-o situație financiară scăzută dacă nu își poate gestiona datoriile. Recesiunea și încetinirea pieței expun companiile care au fost prea nepăsătoare cu gestionarea datoriilor.Raportul dintre datorie și capital (D / E) exprimă datoriile totale ale unei societăți ca procent din capitalul propriu. În mod ideal, datoria unei societăți ar trebui să fie mai mică decât capitalul propriu, ceea ce înseamnă că un raport D / E de sub 100% este de preferat.

Rata D / E a Wal-Mart este de 64. 2%, indicând un nivel sănătos de datorii. Prin comparație, raportul D / E al Target de 96,5% indică faptul că datoria sa este în mod precar apropiată de depășirea capitalului propriu. Raportul D / E Costco se ridică la un nivel impresionant de 55,3%.

Rata curentă

Rata actuală a unei societăți își măsoară capacitatea de a-și plăti datoriile curente, definite ca cele datorate în termen de un an. Ea face acest lucru prin compararea datoriilor curente ale companiei cu activele curente, adică cele care pot fi convertite în numerar în decurs de un an sau mai puțin.

Formula este activul circulant împărțit la datorii curente. Se preferă o valoare de 1 sau mai mare. Mulți investitori consideră valoarea 1.5 ca fiind un raport ideal ideal. Rata curentă a lui Wal-Mart se situează la un nivel scăzut la 0. 92. Scorul țintă este 1. 1, iar costul lui Costco este 1. 03.

Toate cele trei companii au raporturi actuale în jurul valorii de 1, iar diferența dintre acestea este nesemnificativă. În timp ce un raport ușor mai ridicat curent ar fi bun pentru a vedea de la Wal-Mart, alte rapoarte financiare oferă încredere că plata datoriilor nu ar trebui să reprezinte o problemă pentru companie.