Walter Schloss a fost unul dintre cei mai de succes investitori din toate timpurile, dar în afara unei mici părți din valoarea comunității care investește nimeni nu știe numele. Dl. Schloss a studiat sub Benjamin Graham la Universitatea Columbia și în cele din urmă a mers să lucreze pentru Graham la Graham Newman Partnership. În 1955 el a lovit singur și a compilat una dintre cele mai bune înregistrări din istoria investiției. De-a lungul unei perioade de 50 de ani, el a câștigat venituri brute în medie de 20% anual. Metoda sa a subliniat cumpărarea de acțiuni ieftine cu fonduri solide și păstrarea lor până când au fost considerate supraevaluate. Domnul Schloss a subliniat valoarea preț-la-carte drept cea mai bună măsură a valorii unei corporații și a preferat să cumpere acțiuni care tranzacționează sub valoarea contabilă.

În 1994, Walter Schloss sa așezat și și-a subliniat gândurile privind câștigarea de bani pe piețe pentru a servi drept ghid pentru investitorii mai noi sau pentru cei fără cunoștințe aprofundate privind procesul de investiții valoroase. Rezultatul a fost o pagină tipărită care cuprinde cei 16 factori necesari pentru a face bani pe piața de valori. (Pentru lecturi corelate, consultați:

Cum puteți obține un loc de muncă pe Wall Street . Cei 16 factori pentru a investi în succesul

Cei 16 factori care au contribuit la succesul investiției, după cum spune Walter Schloss:

1. Prețul este cel mai important factor de utilizat în raport cu valoarea.

2. Încercați să stabiliți valoarea companiei. Amintiți-vă că o parte din stoc reprezintă o parte a unei afaceri și nu este doar o bucată de hârtie.

3. Utilizați valoarea contabilă ca punct de plecare pentru a încerca să stabiliți valoarea întreprinderii. Asigurați-vă că datoria nu este egală cu 100% din capitalul propriu.

4. Ai rabdare. Stocurile nu urcă imediat.

5. Nu cumpărați pe sfaturi sau pentru o mișcare rapidă. Permiteți profesioniștilor să facă asta, dacă pot. Nu vindeți pe veste proastă.

6. Nu vă temeți să fiți singuri, dar asigurați-vă că sunteți corect în judecată. Nu poți fi sigur de 100%, dar încercați să căutați slăbiciuni în gândirea voastră. Cumpărați pe o scară și vindeți-o pe o scară în sus.

7. Au curajul convingerilor tale odată ce ai luat o decizie.

8. Aveți o filozofie de investiții și încercați să o urmați.

9. Nu fi prea grăbit să vinzi. În cazul în care stocul ajunge la un preț pe care îl considerați unul corect, atunci puteți vinde, dar de multe ori pentru că un stoc urcă, spuneți 50%, oamenii spun că îl vindeți și vă puneți profitul. Înainte de a vinde, încercați să reevaluați din nou compania și să vedeți unde se vinde acțiunea în raport cu valoarea contabilă a acesteia. Fiți conștienți de nivelul pieței bursiere. Sunt randamente scăzute și rapoarte P / E ridicate?

10. Când cumpăr un stoc, mi se pare util să cumpăr aproape de scăderea ultimilor ani. Un stoc poate merge până la 125 și apoi scade la 60 și crezi că este atractiv. Cu trei ani înainte de stocul vândut la 20, ceea ce arată că există o vulnerabilitate în acesta.

11. Încercați să cumpărați active la un discount, mai degrabă decât să cumpărați câștiguri. Câștigurile se pot schimba dramatic într-un timp scurt. De obicei, activele se schimbă încet. Trebuie să știi mai multe despre o companie dacă cineva cumpără câștiguri.

12. Ascultați sugestiile de la oamenii pe care îi respectați. Acest lucru nu înseamnă că trebuie să le acceptați. Amintiți-vă, este banii dvs. și, în general, este mai greu să țineți bani decât să o faceți. Odată ce pierzi o grămadă de bani, este greu să-i dai înapoi.

13. Încercați să nu vă lăsați emoțiile să vă afecteze judecata. Frica și lăcomia sunt probabil cele mai grave emoții pe care le are în legătură cu cumpărarea și vânzarea de acțiuni.

14. Amintiți-vă cuvântul de amestec. De exemplu, dacă puteți face 12% pe an și reinvestiți banii înapoi, vă veți dubla banii în șase ani, fără taxe. Amintiți-vă de regula de 72. Rata de întoarcere în 72 vă va spune numărul de ani pentru a vă dubla banii.

15. Preferați acțiunile peste obligațiuni. Obligațiunile vă vor limita câștigurile, iar inflația va reduce puterea dvs. de cumpărare.

16. Aveți grijă de efectul de pârghie. Poate merge împotriva ta. (Pentru citirea aferentă, vezi:

Care este valoarea investiției valoroase? ) Reguli simple pentru un succes remarcabil

Aceste reguli pot fi simplificate, dar au contribuit la construirea uneia dintre cele mai mari înregistrări istoria pieței bursiere. Walter Schloss avea un birou cu o cameră care se afla de fapt în birourile firmei Tweedy Brown, o firmă de investiții cu o valoare mult mai mare. El nu a folosit niciodată un calculator bazându-se în schimb pe ghidul Standard and Poor's Stocks și Value Line pentru a-și găsi ideile despre stoc. El nu sa bazat pe algoritmi sau formule complicate. El nu a vorbit cu conducerea corporatistă, deoarece el a avut încredere în cifre mult mai mult decât oamenii atunci când evaluează o companie pentru cumpărare. (999)

Linia de fund Abordarea lui Walter Schloss la valorificarea investițiilor a fost dezvoltată în timp ce primele studii au fost studiate și apoi lucrau pentru Benjamin Graham. A funcționat de mai bine de 50 de ani, iar aplicarea cu atenție a principiilor sale ar trebui să permită investitorilor să câștige profituri pe piețele bursiere chiar și pe piețele financiare mai complicate de astăzi.