Portofoliul lui Warren Buffett a înregistrat o ușoară scădere a performanței S & P 500 cu un câștig de 5% până în prezent (YTD) începând din august 2016. Cele cinci mari exploatații sale sunt Kraft Heinz Co. (NYSE: KHC > KHCCompania Kraft Heinz77, 55-0, 58% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ), Wells Fargo & Co. (NYSE: WFC WFCWells Fargo & Co56. % Creat cu Highstock 4. 2. 6 ), The Coca-Cola Co. (NYSE: KO KOCoca-Cola Co45. ( ), International Business Machines Corp. (NYSE: IBM IBMIinternational Business Machines Corp151, 09-032% și American Express Company NYSE: AXP AXPAmerican Express Co96. 36-0 .7% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ). În total, aceste poziții reprezintă 70% din exploatațiile sale.

O mare parte din portofoliul lui Buffett este concentrat în stocuri financiare, care au rămas pe piață mai largă din cauza scăderii ratelor dobânzilor. Câștigurile companiilor financiare sunt amplificate de ratele dobânzilor mai mari, deoarece există o rată mai mare a împrumuturilor și împrumuturilor. În timp ce S & P 500 este de până la 6% YTD începând cu august 2016, indicele financiar al S & P 500 a crescut cu 2%. Datorită naturii sale diversificate, Berkshire Hathaway Inc. (NYSE: BRK.B) a avut performanțe mult mai bune, cu un câștig YTD de 16% din cauza forței în operațiunile companiei care implică producție, căi ferate și utilități, compensând tragerea portofoliului său de acțiuni. Filosofia de Investiții

Acest echilibru între afaceri și portofoliul de acțiuni este unul dintre factorii care au stat la baza succesului remarcabil al Buffett și Berkshire. Afacerile oferă fluxuri de numerar constante care pot fi utilizate strategic în stocuri atractive. În plus, câștigurile din afacerile sale operaționale moderhează fluctuațiile din portofoliul său și permit lui Buffett să-și mențină accentul pe termen lung. Cu toate acestea, priceperea lui Buffett de colectare a stocurilor este ceea ce diferențiază Berkshire de alte conglomerate.

Această abordare sa dovedit fructuoasă. În ultimii 26 de ani, acțiunile Berkshire au câștigat 85, 000%. Filozofia de bază a Buffett este de a cumpăra companii de înaltă calitate cu un avantaj competitiv durabil atunci când există o reducere între valoarea de bază a companiei și prețul pieței. În 2016, mutarea sa majoră a fost de a-și reduce participația la Wal-Mart Stores Inc. (NYSE: WMT

WMTWal-Mart Stores Inc89 26-0.47%

Creat cu Highstock 4. 2. 6 < ), deoarece credea că avantajul competitiv al companiei a fost amenințat de comercianții cu amănuntul online, cum ar fi Amazon. com. El a continuat, de asemenea, să adauge la cele cinci mari exploatații.

Câștigătorul mare: Kraft Heinz

Printre cei mai mari câștigători ai Buffett se numără Kraft Heinz, IBM și Coca-Cola cu câștiguri YTD de 24%, 17.5% și, respectiv, 2,5%, începând din august 2016. Este un testament al talentului lui Buffett că cea mai mare poziție și cel mai mare câștigător sunt aceleași - Kraft Heinz. Buffett a fost inițial un acționar la Heinz, susținând oferta oferită de compania 3G Capital pentru compania și credința că produsele lui Heinz vor rămâne în paleta americană pentru viitorul apropiat. Buffett a obținut o participație de 50% în companie, la o primă de 20%. Buffett a colaborat cu Capitalul 3G în ultimii ani pe marile oferte. În esență, Berkshire oferă forța de forță financiară, în timp ce 3G restructurează operațiunile, reduce costurile și se concentrează pe îmbunătățirea liniei de bază. Înainte de investiția sa în Heinz, Buffett a fost un acționar nefericit al Kraft Foods. El a crezut in produsele companiei, dar a pierdut increderea in management si si-a vandut actiunile la o pierdere mica in 2010. Dupa succesul preluarii Heinz, 3G Capital si Buffett au reintrat in parteneriat pentru a imbogati Kraft si Heinz cu Buffett, % din acțiunile companiei combinate și operațiunile de supraveghere 3G. Pana in prezent, este un alt succes, intrucat Buffett asteapta un castig de aproape 200% din august 2016. Ei au pierdut 9% si 6%, respectiv 9%, iar Wells Fargo si American Express YTD începând din august 2016. Ambele companii au fost împiedicate de scăderea ratelor dobânzilor; cu toate acestea, ei nu au denaturat entuziasmul lui Buffett fie pentru stoc. De asemenea, American Express a fost rănit de scăderea cotei de piață pe fondul deciziei lui Costco de a se îndepărta de pe urma cărții de credit acceptate de American Express. Cu toate acestea, Buffett continuă să-și exprime încrederea în ambele francize și echipele de management, așteptând ca condițiile economice de bază să sprijine creșterea ratelor dobânzilor pe linie. Buffett nu a vândut niciodată o singură cotă a Wells Fargo și nici American Express, având în trecut mult mai multe încercări. El a inițiat poziții în ambele companii în timpul crizelor. Pentru Wells Fargo, a fost în timpul crizei de economii și de împrumut din 1990. El a cumpărat American Express cu o participație de 5% în timpul scandalului Salad Oil în 1963, când compania se plângea de faliment.