Trusturile de investiții imobiliare (REITS) sunt corporații, trusturi sau asociații care dețin sau finanțează proprietăți imobiliare care produc venituri. REIT-urile tranzacționate la bursă plătesc unele dintre cele mai mari randamente cu unele dintre cele mai mari rate de rentabilitate comparativ cu alte investiții producătoare de venituri. Cu toate acestea, există dezavantaje pentru a investi în REIT-uri; ele nu oferă prea multă apreciere a capitalului. Chiar dacă plătesc dividende, veniturile REIT sunt impozitate, de obicei cu peste 15% mai mult decât majoritatea dividendelor. Aproximativ trei sferturi din dividendele REIT sunt considerate venituri obișnuite, care de obicei sunt impozitate cu o rată mai mare. REIT-urile sunt obligate să plătească impozite pe proprietate, care pot reprezenta până la 25% din totalul cheltuielilor de funcționare, reducând fluxurile de numerar către acționari.
-REIT-urile își pot pierde cu ușurință statutul ca atare din motive care includ:
• 95% din venitul REIT este brut
• Mai puțin de 75% din activele REIT sunt active imobiliare sau numerar.
• Mai puțin de 75% din veniturile REIT pe an fiscal se bazează pe proprietăți imobiliare.
• Serviciile REIT către chiriași nu sunt legitime.
• Chiria sau interesul REIT este dependent de profitul pe care îl face.
• REIT a distribuit mai mult de 5% din activele sale în valori mobiliare.
• REIT are mai puțin de 100 de acționari.
• Mai mult de 50% din acțiunile sale sunt deținute de cinci sau mai puțini acționari.
• REIT nu distribuie 90% din venitul impozabil.
REIT-urile necomerciale nu sunt tranzacționate pe piața de valori. Scopul lor este de a oferi dividende consistente acționarilor până când o societate în care dețin investiții este lichidată.
REIT-urile nerecuperate au chiar mai multe capcane decât REIT-urile tranzacționate. Investitorilor nu li se permite să-și vândă acțiunile din REIT nere tranzacționate până la apariția lichidității unei societăți în care este investită REIT. REIT-urile non-tranzacționate iau de două ori suma comisioanelor de front-end pe care le efectuează REIT-urile tranzacționate de bursă. Deoarece REIT-urile necomercializate sunt vândute la un preț fix, valoarea lor trebuie evaluată de la caz la caz și de către investitor, spre deosebire de piață.
Care sunt avantajele și dezavantajele deținerii unui capital propriu REIT vs. un credit ipotecar REIT? (AEC, HOT) Investopedia
Aflați despre investițiile în capitaluri proprii, ipotecare și REIT hibride. Explorați diferitele strategii pe care REIT le utilizează pentru a genera venituri și pentru a crea dividende.
Care sunt implicațiile fiscale ale deținerii unui parteneriat limitat (MLP)?
Aflați despre avantajele fiscale ale deținătorilor de unități într-un parteneriat limitat și înțelegeți modul în care distribuțiile sunt tratate în scopuri fiscale.
Care sunt unele dintre riscurile deținerii de active lichide?
Aflați cum deținătorii de active lichide își asumă riscurile asociate costului de oportunitate și inflației în schimbul solvabilității și flexibilității.