a:

Corelația, prin ea însăși, nu poate afecta piața bursieră, deoarece este pur și simplu măsura în care două lucruri se comportă în același mod. Cu toate acestea, corelația dintre activitatea a două stocuri sau între un stoc și performanța unui anumit indice, sector sau industrie poate fi un factor foarte important în dezvoltarea unei strategii prudente de investiții. Analiștii stocului folosesc o măsură numită coeficientul de corelare pentru a face previziuni despre modul în care un stoc se va comporta pe baza performanței anterioare și a activității unei alte titluri cu care sa demonstrat că stocul respectiv se corelează.

Care este coeficientul de corelare?

Coeficientul de corelare este utilizat pentru a măsura atât gradul, cât și direcția corelației dintre cele două stocuri. Acesta poate fi oriunde între -1 și 1, deși este aproape întotdeauna între ele. Orice două valori mobiliare care au un coeficient de 1 se consideră a fi "perfect" corelate. Aceasta înseamnă că, atunci când un stoc se ridică la cinci puncte, celălalt face exact același lucru, în același timp. O corelație de -1 este o corelație negativă "perfectă", ceea ce înseamnă că atunci când un stoc crește cu cinci puncte, celălalt pierde cinci puncte. Acest tip de comportament este incredibil de rar la bursa, astfel încât corelațiile perfecte sunt aproape în întregime teoretice.

Cum și de ce stocurile corelează?

Majoritatea stocurilor au o corelație undeva în mijlocul intervalului, cu un coeficient de 0 indicând că nici o relație nu există între cele două titluri. Un stoc din spațiul de retail online, de exemplu, probabil nu are nici o corelație cu stocul de anvelope și magazin auto. Acest lucru se datorează faptului că întreprinderile au operațiuni foarte diferite, iar produsele și serviciile magazinului auto nu sunt lucruri care pot fi furnizate practic.

Un comerciant cu amănuntul de cărți de cărămidă, cu toate acestea, are probabil o corelație negativă cu stocul de Amazon. com, întrucât popularitatea comerciantului online este de obicei o veste proastă pentru magazinele tradiționale de cărți. Stocul procesorului popular de plată PayPal este probabil să fie corelat pozitiv cu stocurile comercianților cu amănuntul online care utilizează serviciile sale. În cazul în care stocurile de pe eBay, Amazon și Best Buy sunt ridicate din cauza creșterii veniturilor online, este probabil că PayPal va beneficia de o creștere similară cu veniturile bazate pe taxe, iar rapoartele pozitive privind câștigurile încurajează investitorii.

Utilizarea coeficientului de corelație

Atunci când dezvoltați o strategie de investiții și selectați stocuri pentru portofoliul dvs., coeficientul de corelare poate fi un instrument foarte util. Poate fi utilizată pentru a selecta stocuri din diferite industrii care tind să se miște în tandem sau pentru a vă acoperi pariurile prin selectarea stocurilor cu un coeficient negativ, astfel încât dacă un stoc nu reușește, celălalt este probabil să obțină un impuls.Atunci când stocurile au un coeficient de corelație de 0, aceasta nu înseamnă că nu se comportă niciodată în același mod; mai degrabă, înseamnă că sunt la fel de susceptibile de a se mișca diferit, deoarece trebuie să se mute împreună, făcându-le imprevizibile. Cu toate acestea, aceasta înseamnă, de asemenea, că este mai puțin probabil ca multe stocuri necorrelate să nu reușească simultan.

Alegerea unei varietăți de stocuri cu diferite grade și direcții de corelare este una dintre cele mai comune și eficiente strategii de diversificare. Rezultatul este un portofoliu care afișează o tendință generală ascendentă, deoarece, la un moment dat, cel puțin o securitate ar trebui să se descurce bine chiar dacă alții nu reușesc.