Există mai multe tipuri de trusturi de investiții imobiliare (REIT), inclusiv REIT-uri de capital, REIT-uri ipotecare și REIT-uri hibride.
Equity REITs investesc în active imobiliare dură. Un exemplu de capital REIT este Senior Housing Properties Trust (SNH). Equity REITs generează venituri din chirie pe proprietăți, precum și prin cumpărarea de proprietăți subevaluate și vânzarea acestora pentru un profit. Unele REIT-uri de capital sunt diversificate și investesc în mai multe categorii diferite de bunuri imobiliare, cum ar fi spațiile comerciale și apartamentele. Kilroy Realty REIT (KRC) este un exemplu de REIT diversificat. Alte REIT se concentrează pe segmentele mai restrânse ale pieței imobiliare, cum ar fi retailul, cum ar fi CBL & Associates Properties Inc. REIT (CBL) sau hoteluri, cum ar fi Sotherly Hotels Inc. (SOHO).
Un procent semnificativ din profiturile REIT din capitalul propriu sunt plătite investitorilor ca dividende. Equity REIT-urile tind să funcționeze mai bine atunci când ratele dobânzilor sunt scăzute, iar prețurile proprietăților cresc. Cu toate acestea, complexitatea diferitelor piețe acoperite de acțiunile REIT înseamnă că există aproape întotdeauna oportunități disponibile.
Ipoteca REIT investește numai în ipoteci și reprezintă mai puțin de 10% din piața REIT. Un exemplu de ipotecă REIT este Societatea de Investiții și Administrare a Imobiliare REIT (AIV). REIT-uri precum AIV câștigă bani prin plata dobânzilor la banii împrumutați debitorilor pentru finanțarea achizițiilor de bunuri. De asemenea, acestea tranzacționează și investesc în titluri garantate cu ipotecă. Există REIT-uri ipotecare comerciale, cum ar fi Corporația Capstead Mortgage Corporation REIT (OCP) și REIT-urile ipotecare rezidențiale, cum ar fi Anworth Mortgage Asset Corporation REIT (ANH). Unele REIT-uri mixte, cum ar fi Dynax Capital Inc. REIT (DX), investesc atât în REIT-uri comerciale, cât și rezidențiale.
Ca și în cazul REIT-urilor în capitaluri proprii, majoritatea profiturilor ipotecare REIT sunt plătite investitorilor ca dividende. Ipoteca REIT-urile tind să funcționeze mai bine în perioadele în care ratele dobânzilor cresc. Cu toate acestea, cum ar fi REIT-urile cu capitaluri proprii, există atât de multe piețe țintă diferite pe care REIT-urile ipotecare aproape întotdeauna au oportunități de investiții disponibile.
REIT-urile hibride investesc atât în proprietăți, cât și în ipoteci. Există doar câteva REIT care se implică de fapt în ambele tipuri de activități comerciale; "Two Harbors Investment Corp" (TWO) este un exemplu de unul. Două porturi investesc în titluri garantate cu ipotecă rezidențială, credite ipotecare rezidențiale și proprietăți imobiliare rezidențiale și active. Investițiile atât în ipoteci, cât și în activele grele, hibrizii REIT, cum ar fi Two Harbors, iau o abordare mai echilibrată și pot să profite atât în medii de rată a dobânzii în creștere, cât și în medii cu dobândă redusă.
Cele două porturi REIT au o capitalizare de piață de 2 USD. 87 miliarde de la data de 17 noiembrie 2016, iar dividendul său curent este de 11.06%.
Care sunt avantajele și dezavantajele unui credit ipotecar simplu?
ÎNvață diferența dintre un ipotecă de dobândă simplă și o ipotecă standard, împreună cu avantajele și dezavantajele lor relative.
Care sunt avantajele și dezavantajele deținerii unui interes necontrolat într-o companie?
A citit despre avantajele și dezavantajele unui interes necontrolat într-o societate, inclusiv societățile mari și holdingurile de capital privat.
Care sunt avantajele / dezavantajele numirii unui trust ca beneficiar al unui cont de pensionare?
Acesta a fost subiectul unei dezbateri în curs de desfășurare în cadrul comunității financiare între avocații de planificare imobiliară și consilierii financiari. În cazul conturilor de pensii, investitorilor li se oferă posibilitatea de a numi atât beneficiarii primari, cât și cei contingenți în conturile lor.