Persoanele care folosesc certificate de depozit (CD-uri) pentru a-și păstra banii în condiții de siguranță tind să facă acest lucru pentru a evita riscul asociat activelor bazate pe piață, cum ar fi acțiunile și obligațiunile. Cu toate acestea, pentru investitorii pe termen lung, CD-urile pot prezenta un alt tip de risc care poate fi la fel de dăunător ca și riscul de piață - riscul inflației. Dacă rentabilitatea unei investiții nu respectă cel puțin rata inflației, aceasta va duce la pierderea puterii de cumpărare pe termen lung.

AD:

În prezent, ratele de pe CD-uri depășesc cu puțin rata actuală a indicelui prețurilor de consum (IPC). Ratele CD-urilor tind să urmărească IPC, ceea ce ar trebui să atenueze preocupările legate de riscul inflației. Cu toate acestea, o examinare mai atentă a modului în care este măsurată inflația poate fi un motiv de îngrijorare dacă vă preocupați în viitor de puterea de cumpărare reală.

CD-uri Vs. IPC

În octombrie 2015, rata medie pe un an a fost de 0,7%. Rata medie pe jumătate a CD-ului a fost de 5 ani. 089%. IPC pentru octombrie 2015 a fost de 0,17%. Deși marja este slabă, ratele CD-urilor depășesc rata inflației, măsurată prin IPC. Cu toate acestea, indicatorul IPC poate să nu fie o măsură precisă a inflației, deoarece este în măsură să vă mențineți puterea de cumpărare. Trebuie să luați în considerare alte măsuri de inflație.

CD-uri versus Core CPI

Diferența principală dintre IPC și IPC-ul principal este că IPC nu include prețurile la petrol și la produsele alimentare. În ceea ce privește prețurile petrolului și al alimentelor, CPI-ul de bază a fost de 1,89%, mai mult de 10 ori mai mare decât rata IPC. IPC este numărul pe care guvernul îi place să raporteze, dar IPC-ul principal este numărul pe care majoritatea economiștilor tind să-l urmeze. Dacă aplicați CPI-ul Core pe ecuația CD versus inflație, CD-urile se află în spate cu o marjă mare.

CD-uri Vs. Stilul de viață Inflația

Rata inflației care ar trebui să conteze cel mai mult consumatorilor și investitorilor în CD-uri este ceea ce se simt de fapt în portofelele lor. Chiar dacă prețurile petrolului și al alimentelor au fost incluse în IPC, dacă nu conduceți adesea sau nu mâncați prea mult porumb, s-ar putea să nu simțiți aceleași efecte ale inflației ca și vecinul dumneavoastră. Stilul de viață inflației, care este determinat în mare măsură de obiceiurile dvs. de consum, are cel mai direct impact asupra puterii de cumpărare. Deoarece majoritatea oamenilor consumă gaz și alimente, ar fi foarte dificil să vă păstrați rata de inflație a stilului de viață cu mult sub rata Core CPI. Pentru mulți, poate fi mult mai mare.

CD-uri și impozite

Prin unele măsuri, CD-urile pot să țină pasul cu inflația. Cu toate acestea, puterea dvs. reală de cumpărare se bazează pe venitul dvs. după impozitare. Dobânda obținută din CD-uri păstrate în afara unui plan de pensie calificată este impozabilă ca venit obișnuit, astfel încât rentabilitatea netă a CD-urilor este redusă cu cota de impozitare efectivă. Dacă rata efectivă de impozitare este de 25%, rentabilitatea netă a unui CD cu randament de 1% este de numai 0.75%.

Concluzie

Indiferent de metoda pe care o utilizați pentru măsurarea inflației, returnarea după impozitare a CD-urilor tradiționale nu corespunde ratei inflației. Dacă intenționați să investiți pe CD-uri din cauza unei toleranțe scăzute la risc, luați în considerare unele produse CD care pot potența potențialul dvs. de returnare fără a sacrifica siguranța.

De exemplu, CD-urile indexate oferă un randament potențial mai mare, cu garanțiile principale ale unui CD. CD-urile indexate sunt legate de un indice de piață, cum ar fi S & P 500, care plătește o rată a dobânzii care fluctuează cu piața. Rata este, de obicei, limitată în sus; dacă indicele pieței arată o pierdere, veți primi în continuare o rată minimă a dobânzii. Acestea sunt vehicule mult mai complicate decât CD-urile tradiționale, dar pot oferi investitorilor cu o conștiință de siguranță cele mai bune din ambele lumi.