a:

Termenul "outrights" este folosit pe piața valutară (FX) pentru a descrie un tip de tranzacție în care două părți sunt de acord să cumpere sau să vândă o anumită sumă de monedă la o rată predeterminată la un moment în viitor. Acest tip de tranzacție este, de asemenea, cunoscut ca un forward direct, un FX înainte sau o monedă înainte. O tranzacție directă în avans este folosită în principal de către părțile care încearcă să se acționeze împotriva fluctuațiilor valutare adverse sau să stabilizeze fluxul viitoarelor fluxuri de numerar, profitând de rata actuală.
De exemplu, să presupunem că o companie U. S, cunoscută sub numele de ZXY, importă cea mai mare parte a materialelor sale de la U. K. la fiecare șase luni, iar directorii cred că valoarea monedei naționale va scădea. Dacă valoarea monedei naționale scade, va fi nevoie de mai mulți dolari SUA pentru a cumpăra aceeași cantitate de materiale. În acest caz, o tranzacție directă directă ar fi adecvată: cele două părți implicate pot conveni astăzi un anumit curs de schimb și când ZXY trebuie să achiziționeze materiale în șase luni, acesta nu va fi afectat de schimbările adverse ale cursului de schimb.
O rată directă se deosebește de rata utilizată pe piața spot, deoarece părțile implică caracteristici precum volatilitatea monedelor și opinia reciprocă cu privire la locul în care cred că rata de schimb va fi în viitor. Dezavantajul utilizării unui avantaj direct este văzut atunci când cursul de schimb se mișcă în ceea ce ar fi fost o direcție favorabilă dacă nu ar fi fost implementată acoperirea. Deoarece investitorul a fost de acord să plătească un curs de schimb predeterminat - indiferent de ce rata ajunge până când investitorul face cumpărarea - investitorul nu poate câștiga din modificările favorabile ale cursului de schimb.
Pentru a afla mai multe, consultați Un primator pe piața valutară , Început în Forex și Întrebări frecvente despre tranzacționarea valutară .