a:

Este normal să se vadă valoarea activului net al unei investiții de capital privat sau NAV, denumită valoarea reziduală, deoarece reprezintă valoarea tuturor investițiilor rămase în portofoliul fondului. Investitorii investitorilor privați compară valoarea lor justă cu valoarea reziduală a prețului de achiziție al investiției; orice diferență reprezintă profitul sau pierderea potențială sau nerealizată din vânzarea acțiunilor.

AD:

Valoarea reziduală este, de asemenea, foarte importantă atunci când se calculează valoarea reziduală la raportul plătit, sau RVPI, cunoscut și ca multiplu nerealizat. Aceasta este una dintre cele mai importante valori utilizate pentru a compara costurile relative de oportunitate ale diferitelor întreprinderi de capital privat.

O definiție comună a valorii reziduale pentru o investiție de capital privat este "valoarea investițiilor neprezentate raportate de fonduri". De fapt, fondurile sponsorizate de capital privat tind să raporteze această cifră trimestrial.

Valoarea reziduală pentru parteneri limitați

Într-o afacere cu capital privat, partenerii sau LP-urile sunt diferențiate de partenerii generali sau de medicii generali. GPS-urile direcționează în mod activ investițiile fondului și câștigă o taxă de administrare. LP-urile sunt aproape întotdeauna persoane cu valoare netă înaltă, sau HNWI, care primesc venituri și câștiguri de capital.

Valoarea reziduală este mai importantă pentru LP-uri. Acest lucru se datorează faptului că demonstrează piața actuală sau valoarea justă a fondurilor rămase deținute numai de LP-uri.

Valoarea reziduală plătită

Definiția tehnică a RVPI este valoarea curentă de piață a investițiilor nerealizate ca procent din capitalul solicitat. Mai simplu, RVPI ia valoarea activului net sau valoarea reziduală a deținerilor de fonduri și o împarte prin fluxurile de numerar plătite în fond. Fluxurile de numerar sunt reprezentative pentru capitalul investit, taxele plătite și alte cheltuieli suportate de LP către fond. LP-urile doresc să vadă raporturi RVPI mai mari, care demonstrează valorile totale multiplicate ale costurilor capitalului inițial.