Cuprins:
O creanță contingentă este un alt termen pentru un derivat cu o plată care depinde de realizarea unui eveniment viitor incert. Tipurile comune de produse derivate contingente includ opțiuni și versiuni modificate ale swap-urilor, contractelor forward și contractelor futures. Orice instrument derivat care nu este o creanță contingentă se numește un angajament forward.
Swap-urile vanilie, forward și futures sunt considerate toate angajamentele la termen. Acestea sunt relativ rare, făcând opțiunile cea mai comună formă de derivat de creanță contingent.
Drepturi și obligații
Într-o creanță contingentară, o parte la contract primește dreptul - și nu obligația - de a cumpăra sau de a vinde un activ suport de la o altă parte. Prețul de cumpărare este fixat pentru o anumită perioadă de timp și va expira în cele din urmă.
Prin crearea unei drepturi și nu a unei obligații, creanța contingentă acționează ca o formă de asigurare împotriva riscului de contrapartidă.
Opțiuni
Plata pentru toate opțiunile financiare este condiționată de activul sau de valoarea de bază care ajung la un preț-țintă sau îndeplinesc alte condiții. Cea mai obișnuită tranzacție cu creanțe contingente este o opțiune tranzacționată pe un schimb de opțiuni. În aceste cazuri, creanța contingentă este standardizată pentru a facilita viteza schimburilor comerciale.
De exemplu, să presupunem că un stoc este tranzacționat la 25 USD. Doi comercianți, John și Smith, sunt de acord cu un contract prin care John vinde o creanță contingentă care prevede că va plăti lui Smith dacă, după un an, acțiunea se tranzacționa la 35 $ sau mai mult. Dacă acțiunea se tranzacționează la mai puțin de 35 USD, Smith nu primește nimic.
Pretenția lui Smith este în mod evident dependentă de prețul de lansare de 35 USD pe opțiune. Deoarece contractul financiar este convenit astăzi (și nu un an de acum), Smith trebuie să plătească lui John pentru dreptul la această pretenție.
În esență, Smith pariază că prețul va fi mai mare de 35 $ într-un an, iar John pariază că prețul va fi mai mic de 35 $ într-un an.
Ce tipuri de instrumente derivate sunt tranzacționate pe o bursă?
Aflați despre diferitele tipuri de instrumente derivate tranzacționate pe burse, inclusiv contractele de opțiuni și contractele futures, și descoperiți cum pot fi decontate contractele futures.
Ce tipuri de instrumente derivate sunt tipurile de angajamente forward?
Aflați mai multe despre ce este un instrument derivat, ce angajament forward este și ce tipuri de instrumente financiare derivate au angajamente forward.
Ce tipuri de investiții sunt permise într-un plan de pensii calificat și ce tipuri sunt interzise?
ÎN general, investițiile admise pentru planuri calificate includ valori mobiliare tranzacționate la nivel public, bunuri imobiliare, fonduri mutuale și fonduri ale pieței monetare. Unele planuri permit chiar investirea opțiunilor. Pentru a fi sigur, întotdeauna se referă la documentul plan care va oferi o descriere a opțiunilor de investiții în cadrul planului și o descriere a oricăror restricții.